Визначення файлів SEC RW
Що таке подання SEC RW?
Подання SEC RW - це офіційний запит на відкликання реєстрації, яка раніше була подана до SEC відповідно до Закону про цінні папери 1933 року. Подача SEC RW, зокрема, використовується емітентом для того, щоб просити видалити незавершену реєстрацію цінних паперів з розгляду перед продажем будь -яких цінних паперів.
Ключові висновки
- Подання SEC RW - це запит на виведення коштів, який компанія подає після того, як вона подала заяву про реєстрацію своїх цінних паперів у SEC.
- Подання RW використовується, коли компанія, яка очікує реєстрації цінних паперів, повинна бути офіційно відкликана або до її затвердження, або після її затвердження, але до того, як будь -які акції були продані.
- Попередня версія процесу виведення вимагала, щоб SEC вивчила запит і погодилася на відкликання лише у тому випадку, якщо він буде визнаний вигідним для інвесторів та громадськості.
- Поправка 2001 року відмінила необхідність розслідування запиту SEC та спростила процедуру скасування запиту.
Як працює подача SEC RW
Багато правил і норм, яких повинні дотримуватись публічні компанії, були викладені в Закон про цінні папери 1933 року та Закон про біржі цінних паперів 1934 року.
Форма RW використовується для зняття реєстрації цінних паперів відповідно до правила 477 SEC, оприлюдненого відповідно до Закону про цінні папери 1933 року. Компанія може відкликати свою реєстраційну заяву або до того, як її реєстрація буде визнана ефективною, або після того, як вона буде визнана ефективною, доки не були продані акції компанії. Співробітники SEC не оголошують чинний запит на вихід, поданий відповідно до правила 477, але вони повинні дати згоду на відкликання реєстрація до реєстраційної заяви компанії та будь -які зміни до цієї заяви до її набрання чинності можуть бути знято.
Зміни до процесу запиту на виведення
Раніше клопотання про відкликання реєстрації відповідно до правила 477 задовольнялося лише за умови, що SEC надалі досліджуючи запит, визнав відкликання реєстрації найкращим інтересом інвесторів та громадськості. Однак у 2001 році SEC внесла зміни до Правила 477, щоб спростити процес відкликання реєстраційних заяв та пришвидшити відкликання заяв, якщо прохання про відкликання подано до дати набрання чинності для всієї реєстрації заяву.
Змінене правило 477 передбачає, що відкликання реєстраційної заяви буде дозволено, доки подається форма RW до дати набрання чинності всією реєстраційною заявою, на момент подання заяви до SEC. SEC має 15 календарних днів з дати, коли реєстрант подає форму RW, щоб повідомити заявника про те, що запит на відкликання не буде задоволений.
Крім того, реєстрант повинен, як частину запиту на вихід, заявити, що «жодні цінні папери не були продані у зв'язку з розміщенням». Якщо реєстрант просить вилучити його згідно з правилом 155 (с), він повинен зазначити у заяві, що «може здійснити наступне приватне пропонуючи відповідно до правила 155 (с) ». Нарешті, відкликана реєстраційна заява та відповідна форма RW залишаться у публічному реєстрі SEC подачі.