Фонди облігацій збільшують дохід, зменшують ризик

Облігації в порівнянні з ними часто вважаються простими і нудними акцій. Це може бути так, але облігації можуть забезпечити такий рівень стабільності, що і акції, завдяки своїй мінливість, як правило, не можуть збігатися. Особливо це стосується фонди облігацій, що може забезпечити безпечне та стабільне джерело доходу урізноманітнення до a портфоліо.

У цій статті ми розглянемо деякі фактори, зокрема інвестиційний стиль та толерантність до ризику, які інвестори повинні врахувати, перш ніж робити інвестиції у фонди облігацій. (Дивитися також: Оцінка фондів облігацій: спрощення.)

Прибуток доходу

Метою більшості фондів облігацій є створення прибутку для інвесторів шляхом інвестування у різноманітні облігації, які генерують здоровий та послідовний потік доходу. У більшості фондів немає фокусу подорожчання капіталу як для фондів власності.

Інвестори повинні, як частина свого дослідницького процесу, визначити, чи характеристики прибутковості фонду облігацій відповідають їх інвестиційним цілям. Наприклад, інвестор на пенсії, який націлений на поповнення свого доходу, може добре підходити для інвестицій у фонд облігацій. З іншого боку, подружжю, яке хоче заощадити гроші на освіту своїх дітей, може бути краще вкласти свої гроші в

529 план що інвестує в акції, тому що їхня мета - заробити свої гроші, щоб дитина, досягши коледжного віку, мала достатньо коштів для фінансування навчання. У цьому випадку пенсіонер -інвестор найбільше стурбований створенням відносно надійного джерела доходу, яке можуть забезпечити фонди облігацій. Пара, навпаки, шукає зростання, а не доходу. Таким чином, короткострокова мінливість інвестицій у капітал не є проблемою, оскільки вони не мають наміру використовувати гроші протягом тривалого часу.

Толерантність до ризику

Загалом, багато фондів облігацій вважаються менш ризиковими, оскільки здебільшого власник облігацій отримає ці довірителя на облігації до тих пір, поки облігація утримується зрілості.

Однак існує ризик дефолту, що може призвести до часткової або повної втрати довірителя це може зробити деякі фонди облігацій ризикованими. Важливо визначити ризики, пов'язані з будь -якими інвестиціями, включаючи фонди облігацій, оскільки характеристики ризику змінюються.

Наприклад, інвестори повинні відчувати себе в безпеці у фонді, який повністю інвестує у цінні папери, що підтримуються державою, наприклад Скарбниці, але доведеться бути обережнішим щодо коштів, вкладених у іпотечні цінні папери або непотрібні облігації оскільки ці інструменти мають більші ризики. (Дивитися також: Шість найбільших ризиків облігацій.)

Крім того, оскільки фонди облігацій можуть придбати значну кількість облігацій як частину своїх урізноманітнення Процес, вони здатні більш ефективно розповсюджувати свій ризик. Іншими словами, оскільки фонд облігацій поширює інвестиції інвесторів на ряд різних облігацій, інвестори більш захищені від великих збитків, ніж були б, якби вони інвестували в облігації себе. Таким чином, фонди облігацій мають тенденцію залучати інвесторів, схильних до ризику. (Дивитися також: Персоналізація толерантності до ризиків.)

Управління портфелем

Більшість з нас не мають досвіду чи навичок для управління великим портфелем облігацій або розміром портфеля, щоб отримати належним чином диверсифікований портфель облігацій. Крім того, багато з нас не мають часу присвятити себе ретельним дослідженням, таким як зустріч з керівництвом та аналіз Комісія з цінних паперів та бірж документи. Однак фонди облігацій мають таку саму перевагу, що й будь -який спільний фонд портфельні менеджери та дослідницька група, яка намагається вибрати найкращі цінні папери, які можна додати до портфеля фонду. Тому, інвестуючи у фонд облігацій, інвестор може отримати вигоду від керованої інвестиції та може володіти часткою у кількох різних облігаціях за значно нижчою вартістю, ніж покупка самих облігацій. (Дивитися також: Чи оцінює ваш інвестиційний менеджер?)

Перевага ліквідності

Однією з найбільших переваг фондів облігацій є відносність ліквідність вони пропонують інвесторам порівняно з інвестиціями в окремі облігації.

Якщо інвестор, який володіє компанією XYZ корпоративні облігації їм потрібно поспіхом продати свій холдинг, їм доведеться перевірити ринок або уточнити у брокера поточну котировку та подивитися, які сторони можуть бути зацікавлені у придбанні облігації. Це не особливо складне завдання, але оскільки може бути загальний брак попиту на це питання, продати цінні папери за вигідною ціною може бути непросто. (Дивитися також: Корпоративні облігації: Вступ до кредитного ризику.)

На відміну від цього, набагато простіше ліквідувати позицію у фонді облігацій. Якщо інвестор хоче продати частину або всю інвестицію, він може просто оформити замовлення на продаж у брокера, і воно буде виконано тієї ночі, або вони можуть подати викуп з фондом, який необхідно виконати протягом семи днів з моменту подання запиту.Крім того, при продажу фонду облігацій зазвичай існує невелика різниця між ціною продажу та ринковою вартістю, за винятком комісій за операції.

Суть

Кошти облігацій не для всіх, але для тих, хто прагне професійного управління, диверсифікації та отримання доходу, вони могли б зробити свою справу. Звичайно, перш ніж купувати будь -які цінні папери або фонди, перегляньте свої потреби та цілі та зверніться за порадою до свого бухгалтера або іншого консультанта.