Що таке зона можливостей?

Зони можливостей, як правило, представляють економічно неблагополучні громади, які потребують інвестицій та відновлення. Створено під Закон про скорочення податків і зайнятість від 2017 року, метою зон можливостей є стимулювання економічного зростання та створення робочих місць шляхом стимулювання інвестицій у ці регіони.

Як створюються зони можливостей?

Громади з низьким рівнем доходу, а також деякі сусідні райони визначаються переписом населення і можуть кваліфікуватися як зона можливостей. Губернатори штатів призначають обмежену кількість прийнятних угідь для офіційного призначення. Сертифікація та призначення зони можливостей надходять від міністра фінансів США через делегування ним повноважень

Податкова служба (IRS). Детальну інформацію про критерії прийнятності для призначення угідь перепису та процес номінації та призначення можна знайти на Веб-сайт IRS.

Де розташовані зони можливостей?

У США є 8764 зони можливостей, що становлять 12% усіх районів перепису. Багато регіонів, визначених як зона можливостей, протягом десятиліть страждали від нестачі інвестицій, і їх можна знайти на інтерактивній карті, показаній на Веб-сайт Департаменту житлового будівництва та міського розвитку США. Трохи більше 23% зон можливостей знаходяться в сільській місцевості.

Як інвестувати в зону можливостей

Інвестори на вільному ринку можуть розподілити капітал у будь-який клас активів, географічний регіон або сектор, який вони вибирають. З огляду на це, такі фактори, як податкові пільги, демографічні показники, сезонність, етична ідеологія та перспективи зростання, часто відіграють ключову роль, коли справа доходить до звуження інвестиційного вибору.

Щоб стимулювати інвестиції в громади з низьким рівнем доходу, федеральний уряд створив зони кваліфікованих можливостей а разом з ними з'явилася низка податкових пільг, доступних для тих, хто інвестує через Фонд кваліфікованих можливостей. Для тих, хто не знайомий, а Фонд кваліфікованих можливостей (QAF) — це засіб інвестування, такий як корпорація або партнерство, яке організовано з метою інвестування в активи в межах кваліфікованих зон можливостей.

Щоб корпорація або партнерство стало кваліфікованим фондом можливостей, воно повинно самосертифікуватись, щорічно подаючи форму 8996 зі своїм федеральним податком на прибуток. Після призначення Qualified Opportunity Funds має інвестувати щонайменше 90% своїх активів у визначені зони можливостей, щоб мати право на податкові пільги.

Кваліфіковані фонди можливостей можуть інвестувати як в нерухомість, так і в підприємства, розташовані в зоні можливостей, якщо вони відповідають певним умовам. Наприклад, інвестиції в нерухомість у межах фонду можливостей повинні бути новими або істотно вдосконаленими. Придбання наявної нерухомості без капітальних поліпшень не допускається. Істотне покращення інвестицій в нерухомість означає, що Opportunity Fund інвестує щонайменше суму, рівну вартості будівлі та завершеної протягом 30 місяців.

Податкові переваги інвестування в зони можливостей

Основною податковою перевагою для інвесторів фондів Qualified Opportunity є те, що вони можуть відстрочити податкові платежі на приріст капіталу, отриманий від попередніх інвестицій. Точніше, якщо інвестор розподіляє приріст капіталу від попередньої інвестиції у фонд кваліфікованих можливостей протягом 180 днів з дати продажу, тоді ця особа має право відстрочити сплату податку на прибуток, доки не буде проданий фонд можливостей, або груд. 31, 2026, що настане раніше.

Інвестори кваліфікованих інвестиційних фондів також можуть ще більше зменшити податкове навантаження, утримуючи свої інвестиції щонайменше 5 або десять років. Якщо фонд кваліфікованих можливостей утримується принаймні 5 років, то з відстроченого прибутку виключається 10%. Якщо утримуватися принаймні 7 років, 10% виключення змінюється на 15%. На жаль, інвестори, які ще не інвестували в Opportunity Funds, не зможуть скористатися цим 15% виключення, оскільки податок на відстрочений прибуток підлягає сплаті до 31 грудня 2026 року, тобто менше ніж за 7 років далеко. З іншого боку, 5-річний період утримання у фондах кваліфікованих можливостей, який спричинить коригування 10% до сума ваших інвестицій була доступна для інвесторів, які інвестують у фонди Qualified Opportunity Funds до 31 грудня 2021 року. Інвестори, які зберігають свої інвестиції у фонди кваліфікованих можливостей протягом принаймні 10 років, мають право на коригування до вартісної бази інвестиції, щоб відобразити справедливу ринкову вартість на дату продажу інвестиції або обмінялися. Як наслідок, у зв’язку з коригуванням бази, прибутки, отримані від подорожчання Фонду кваліфікованих можливостей, звільняються від сплати податків.

Критика зон можливостей

Зони можливостей і податкові пільги, пов’язані з фондами Qualified Opportunity, зазнали справедливої ​​частки критики з моменту введення в 2017 році. Деякі критики припускають, що зони можливостей і пов’язані з ними інвестиції більше стосуються податкового планування багатих, ніж справляти значний довгостроковий вплив на економічно неблагополучні регіони по всьому світу країна. Згідно з EPA.gov, дані про зони можливостей очевидні, що більшість районів перепису страждають
через відсутність постійних державних та приватних інвестицій. Як наслідок, у зонах можливостей може не вистачати ключової інфраструктури чи інших активів, які інвестори прагнуть забезпечити продуктивну віддачу від своїх інвестицій. Відмінності між різними зонами можливостей можуть означати, що лише невелика частина зон можливостей буде отримувати вигоду від інвестицій та довгострокових змін.

Податкове планування

За певних обставин податкові переваги, пов’язані з інвестиціями в Opportunity Zone, безсумнівно, варті уваги. Однак, враховуючи складнощі, пов’язані з правом, фінансуванням та термінами, мабуть, краще проконсультуватися з податковим експертом, який спеціалізується на цьому типі інвестування. Під час консультації з кваліфікованим експертом також може бути розумним обговорити, як інвестування в зони можливостей можна доповнити іншими типами податкових пільг, таких як благодійність, програма податкового кредиту на житло з низьким доходом, податковий кредит на нових ринках, історичні податкові кредити та розстрочка продажів.