НАТО заперечує виведення російських запасів, тривожну криву прибутковості та інші зрушення на сучасному ринку

Росія продовжує військове нарощування на українському кордоні, НАТО сказав, заперечуючи заяви Росії про те, що вона виводить війська. Зростання акцій США припинилося, основні індекси впали після вчорашнього сплеску.

Економісти будуть вивчати протоколи січневого засідання FOMC, яке має відбутися сьогодні від ФРС, щоб зрозуміти, наскільки агресивно центральний банк діятиме у своїх зусиллях стримувати інфляцію.

Акції вчора зросли, перервавши триденну серію програшів, що свідчить про послаблення напруженості між Росією та Україною. Dow виріс на 1,2%, тоді як S&P 500 піднявся на 1,6%, а Nasdaq піднявся на 2,5%.

Пізніше сьогодні Федеральна резервна система оприлюднить свої протоколи Січнева політична зустріч

. Інвестори будуть шукати підказки щодо того, наскільки агресивно ФРС може підвищувати процентні ставки для охолодження інфляції на своєму наступному засіданні в березні.

Компанії, які сьогодні звітують про свої останні фінансові результати, включають Американська міжнародна група Inc. (AIG), Applied Materials Inc. (AMAT), Cisco Systems Inc. (CSCO), Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT), Kraft Heinz Inc. (KHC), NVIDIA Corp. (NVDA), і Shopify Inc (МАГАЗИН).

Сьогодні вранці Бюро перепису населення повідомили роздрібні продажі підскочили на 3,8% у січні, перевершивши очікування зростання на 2%. Без урахування автомобілів роздрібні продажі зросли на 3,3%, також вище прогнозів.

Федеральна резервна система, ймовірно, повідомить, що промислове виробництво зросло на 0,4% у січні після падіння на 0,1% у попередньому місяці. Використання потужностей у виробничому секторі показник того, наскільки підприємства повністю використовують свої ресурси, імовірно, зріс на 0,3 процентного пункту до 76,8% у січні.

Національна асоціація будівельників будинків також випускає його Індекс ринку житла на лютий сьогодні пізніше. Економісти прогнозують значення 83, навіть за січневими даними, оскільки будівельники залишаються оптимістичними щодо найближчих перспектив ринку житла, незважаючи на обмеження пропозиції.

Ціни на нафту зросли до 93,71 долара за барель, трейдери спостерігали за розвитком Росії та України. Нафта, яка стабільно подорожчала після початку року менше ніж 80 доларів за барель, вчора впала майже на 4%. Євро коливався по відношенню до долара, в той час як біткойн та Ефіріум впали.

Швидкі хіти: сьогоднішні заголовки

Республіканці Сенату заблокували голосування щодо кандидатури президента Байдена до Федеральної резервної системи. Законодавці Республіканської партії висловили занепокоєння щодо конфлікту інтересів від кандидата Сари Блум Раскін на посаду головного банківського регулятора.

Airbnb повідомила, що бронювання в першому фінансовому кварталі вперше перевищили рівень до пандемії. Акції Airbnb Inc. (ABNB) зростають після того, як компанія зафіксувала рекордний дохід минулого року, і прогнозує продовження зростання, оскільки економіка виходить з пандемії.

Акції Roblox Corp. (RBLX) падають на 20% після того, як не вистачали очікувань аналітиків щодо продажів і прибутку в четвертому кварталі. Однак ігрова компанія також повідомила про стрибок щоденних активних користувачів на 33% порівняно з минулим роком.

Суддя постановив, що Altria Group не порушила антимонопольного законодавства, коли в 2018 році придбала велику частку в стартапі електронних сигарет Juul Labs. Суддя відхилив позови Федеральної торгової комісії (FTC), яка заявила, що Altria порушила антимонопольне законодавство і підштовхнула компанію до розірвання угоди з Juul.

Акції Cedar Fair L.P. впали після того, як оператор парку розваг відхилив заявку SeaWorld Entertainment Inc. на 3,4 мільярда доларів. SeaWorld стверджує, що зараз малоймовірно, що вона буде продовжувати угоду про поєднання двох тематичних парків.

ViacomCBS Inc. (VIAC) перейменовує себе в Paramount Global, що діє сьогодні. Компанія каже, що хоче зосередитися на своєму стрімінговому бізнесі Paramount та історії Голлівуду зі зміною назви.

Велика історія: увага до кривої прибутковості

Різке зменшення рівня Казначейства США крива прибутковості викликає занепокоєння, що Федеральна резервна система занадто повільно підвищувала процентні ставки, і тепер може ризикувати спричинити рецесію, занадто агресивно підвищуючи процентні ставки.

An перевернута крива прибутковості, де ставки за короткостроковим державним боргом перевищують ставки за довгостроковим боргом, часто передбачала минулі рецесії. Розрив між прибутковістю дворічних і 10-річних казначейських облігацій є найменшим з липня 2020 року.

Це вирівнювання кривої прибутковості викликало занепокоєння, що ФРС, можливо, вже дозволила інфляції вийти з-під контролю, повільно підвищуючи процентні ставки. Крива також свідчить про те, що ФРС ризикує зашкодити економічному зростанню, якщо діятиме занадто раптово, щоб стримувати інфляцію.

Розрив між дворічною та 10-річною прибутковістю є розривом, який найбільш уважно спостерігається як індикатор рецесії. Експерти зазвичай прогнозують економічний спад через шість місяців-два роки після того, як ця частина кривої прибутковості інвертується.

Зараз трейдери підвищують відсоткову ставку приблизно на 175 базисних пунктів до наступного лютого, і з ймовірністю 62% ФРС підвищить ставку на 50 базисних пунктів на засіданні в березні. Інвестори будуть уважно стежити за формою кривої прибутковості, оскільки ФРС нарощує свій останній цикл посилення.