Ралі допомоги Caterpillar під загрозою після слабкого кварталу

Компонент Dow Caterpillar Inc. (КОТ) у вівторок торгується без змін попередній ринок сесії, незважаючи на відсутність оцінок за підсумками першого кварталу 2020 року з невеликою прибутковістю. Опублікував гігант обладнання прибуток на акцію 1,60 дол., що на 0,07 дол. нижче аналітика консенсусних оцінок, тоді як доходи впали на 21,0% у річному обчисленні до 10,62 мільярда доларів. Компанія зняла фінансовий рік керівництво 26 березня, посилаючись на вплив пандемії коронавірусу, і підтвердив цю невизначеність під час презентації прибутків.

Продажі важкої техніки дуже циклічні, збільшуються в періоди економічного зростання і зменшуються в періоди економічного спаду. Однак ефективність сектора може ігнорувати це коливання, коли одноразова подія бере під контроль, як це було 20 років тому, коли Китай розпочав масштабний багаторічний проект індустріалізації. Протягом цього періоду акції Caterpillar викликали інтенсивний інтерес до купівлі, але цього було недостатньо, щоб запобігти падінню на 75% під час економічного колапсу 2008 року.

Акції відчували проблеми з початку 2018 року, коли президент Дональд Трамп зробив перший постріл з торгова війна з Китаєм. Ця ініціатива сповільнила потік продажів обладнання в усьому світі, сформувавши стійкий спадний тренд, який вирізав довгу серію нижчих максимумів. Зниження прискорилося до трирічного мінімуму під час березневого розгрому, спричиненого пандемією, тоді як швидкий економічний спад збільшує шанси на зниження цін у наступних кварталах.

Довгостроковий графік CAT (1992 – 2020)

Акції підскочили за чотири роки підтримка у 1992 році і через рік досяг нового максимуму, увійшовши в сильний висхідний тренд, який зупинився на низьких рівнях 30 доларів у 1997 році, коли азіатська зараза викликала побоювання економічної катастрофи. Спроба прориву в 1999 році зазнала невдачі, що призвело до постійного зниження до чотирирічного мінімуму в січні 2001 року, після чого послідував успішний повторний тест, який завершив подвійне дно скасування в жовтні 2002 р.

Акції знову вибухнули в 2003 році, увійшовши до історичного зростання, викликаного великим попитом на обладнання в Китаї. Два на одного 2005 року розкол підвищив інтерес до купівлі, підтримавши останній імпульс купівлі до максимуму 2006 року на рівні 82,03 долара, перед невдалими спробами прориву в липні 2007 року та квітні 2008 року. Подальша цінова дія завершена a потрійна вершина збій через шість місяців, що спричинило панічне падіння, яке нарешті закінчилося шестирічним мінімумом у першому кварталі 2009 року.

Продажі в Китаї зросли в нове десятиліття, підтримавши V-подібну хвилю відновлення, яка завершила перехід до попереднього максимуму в грудні 2010 року. Акції вибухнули на початку 2011 року і лише через п’ять місяців зупинилися вище 116 доларів, що призвело до швидкого зниження до середини 60 доларів. Ці крайності містили цінову дію протягом наступних чотирьох років, напередодні розриву діапазону 2015 року, який завершився шестирічним мінімумом у січні 2016 року.

Інвентар змонтований 2010 року опір у третьому кварталі 2019 року, досягнувши історичного максимуму в 173,24 долара в січні 2018 року. Наступний спад вирізав а лінія тренда нижчих максимумів у четвертому кварталі 2019 року, що призвело до прориву, який провалився трохи вище 150 доларів на початку 2020 року. З тих пір все пішло на спад, а продажі на 42% закінчилися в середині березня, що є найнижчим рівнем з президентських виборів 2016 року.

Короткострокова перспектива CAT

Зниження в першому кварталі стало третім успішним випробуванням за 200 місяців експоненційне ковзне середнє (EMA) з 2009 року, підвищуючи шанси на довгостроковий мінімум. Однак він також вийшов із багаторічної подвійної вершини, створивши новий опір вище 115 доларів. Акції піднялися вище цього рівня на початку квітня і повернулися, встановившись у діапазоні між 109 і 116 доларів. Реакція у вівторок після новин не змогла подолати цей бар’єр, який узгоджується з 50% корекції 2016 року до висхідного тренду 2018 року.

Крім того, щомісячні стохастичний осцилятор у січні 2020 року увійшов у цикл продажів із зони перекупленості й тепер простягається до середини панелі. Це вказує на те, що віддані ведмеді продовжують контролювати довгострокову цінову дію, незважаючи на короткостроковий підйом. Взявши разом із подвійною вершиною, акції, ймовірно, втратять висоту в найближчі тижні, створюючи критичне випробування на березневому мінімумі.

Суть

Акції Caterpillar працюють на місці на опір після того, як виробник обладнання не оцінив прибуток і прибуток, що підвищує шанси на спад, який потребує підтримки на рівні 80 доларів.

Розкриття інформації: на момент публікації автор не займав жодних посад у вищезгаданих цінних паперах.