Квартал FedEx може розкрити стан економіки

Корпорація FedEx (FDX) повідомляє про прибутки наступного тижня, при цьому аналітики Wall Street очікують прибуток на акцію в розмірі 1,86 доларів США при доході в четвертому кварталі 2020 року в розмірі 16,7 мільярдів доларів. Акції досягли дна після зниження на 77 пунктів у відповідь на змішані результати третього кварталу в березні, поклавши початок хвилі відновлення, яка окупила менше 80% цих втрат. Що ще важливіше, акції FedEx застопорилися нижче нових опір викликаний розривом великого обсягу через мінімум 2019 року в 130 доларів.

З тих пір, як Amazon.com, Inc. (АМЗН) вирішив здійснити доставку більшості посилок всередині компанії, щоб скоротити витрати. Конкурентна проблема змусила акції FedEx відмовитися від топової моделі 2018 року, ініціювавши низхідну тенденцію, яка досягла семирічного мінімуму в березні. Змішана продуктивність з того часу не змогла ініціювати нову тенденцію до зростання для FedEx, незважаючи на тимчасове відновлення бізнесу Amazon, на відміну від багатьох блакитні фішки в останні тижні.

У березні компанія призупинила прогноз на 2020 фінансовий рік, посилаючись на невизначеність пандемії, але в квітні запропонувала незначно позитивне оновлення, яке посилалося на покращення попиту в Азії. Однак більшість випуску зосереджена на погіршенні ліквідність перспективи, виявляючи нестабільність, яка може вразити компанію в найближчі квартали. Нещодавно 348 мільйонів доларів витрати на знецінення продовжив цю тему, с списання призначений для зміцнення балансу компанії.

Слід уважно спостерігати за сповідальністю наступного тижня, тому що пакувальна промисловість може виступати в ролі «канарейка у вугільній шахті» для економіки США, яка розширюється разом із економічним зростанням і скорочується під час рецесії і спади. Довгострокові наслідки пандемії було важко оцінити через політичний вплив та дезінформацію, зростання кількості випадків на півдні та південному заході, а також низькі шанси на ефективну вакцину до 2021 р., що містить оптимізм.

Довгостроковий графік Fedex (1991 – 2020 рр.)

Тенденція до зростання акцій FedEx постійно прогресувала протягом більшої частини 1990-х років, досягнувши 61,88 доларів у другому кварталі 1999 року. Приблизно через дев’ять місяців акції були продані до 30 доларів, завершивши акції торговий діапазон який зберігався до 2003 р чашка і ручка прорив. Це ралі розгорнулося кількома хвилями, досягнувши $120,01 у травні 2006 року. Це стало найвищим показником за наступні сім років, випереджаючи широку тенденцію зростання, яка знизилася в четвертому кварталі 2007 року.

У 2009 році акції впали до семирічного мінімуму за нижчих 30 доларів, а в 2010 році підвищилися, зупинившись біля 100 доларів. Цей рівень містив прогрес у прориві 2013 року, який ознаменував початок надзвичайно сильної цінової дії та здорової прибутковості. Зростання призупинилося в 2014 році і відновилося в 2016 році, більш ніж удвічі подорожчавши до історичного максимуму січня 2018 року в $274,66. Потім вирізав широку спадний трикутник, зламавшись у четвертій чверті.

Короткострокова перспектива FedEx

Покупці знову з'явилися після грудневого мінімуму в 155 доларів, але подальший ріст зупинився значно нижче попереднього високий, вирізаючи перший у серії нижчих максимумів, які безперервно тривали до другої чверті 2020. Це трапилося в 2018 і 2019 роках підтримка протягом першої чверті впав у непритомність, створивши новий опір у 130 і 140 доларів. Відскок у другому кварталі не зміг відновити жодного бар’єру, зберігаючи довгостроковий спадний тренд повністю незмінним.

Місячник стохастичний осцилятор вирізали 13-місячне заокруглене дно і вступили в новий цикл купівлі в березні 2020 року, передбачивши відносна міцність до кінця року. Цей сигнал поки що не змінився, можливо, тому, що цінова дія мала спад каналу з грудня 2018 року, коли відскок другого кварталу змінився на опір каналу раніше місяць. У цій конфігурації знадобиться прорив каналу вгору, щоб посилити додаткові сигнали купівлі, але через 50 місяців експоненційне ковзне середнє (EMA) близько $170, ймовірно, покінчить з будь-яким авансом.

Суть

Акції FedEx відскочили від семирічного мінімуму, але не змогли відновити ключові рівні цін, порушені під час розпродажів у першому кварталі.

Розкриття інформації: на момент публікації автор не займав жодних посад у вищезгаданих цінних паперах.