Акції Arista знижуються, інвестори бояться, що клієнти можуть втекти

Акції компанії Arista Networks Inc., що базується в Санта-Кларі, Каліфорнія. (ANET) у п'ятницю впав на 9% після ведмежої записки від групи аналітиків на вулиці, які очікують Cisco Systems Inc. (CSCO) хмарний суперник, щоб побачити його частка ринку зростаюча популярність менших, менш відомих провайдерів.

Microsoft побачила, що приєднується до перемикачів White Box

Промислова дослідницька фірма Cleveland Research понижений рейтинг Акції ANET від покупки до нейтральний про нову конкуренцію для обслуговування «гіпермасштабних» клієнтів, таких як Facebook Inc. (FB) і Microsoft Corp. (MSFT). Бен Боллін з Клівленда написав записку, в якій стверджував, що великі хмарні та медіа-компанії вибирають стороннє «обладнання білого ящика» від конкурентів. Крім того, мережевий гігант Cisco, який вів довгу боротьбу з Arista, «агресивно» ставиться до цін на своє обладнання.

(Дивіться також: Рейтинг Cisco на повернення: Goldman.)

Цей зсув може бути особливо болючим для Arista, зазначив Боллін, оскільки технологічна компанія отримала 16% своїх загальних доходів від Microsoft минулого року, як зазначає

Головний виконавчий директор (CEO) Джейшрі Уллал у лютому. Фірма очікує, що MSFT цього року становитиме 10% загального доходу ANET. Хоча більший перехід від великих виробників комутаторів до нестандартних дизайнів не є новим, Microsoft історично не була частиною тенденції. Наприкінці 2017 року аналітики Stifel відзначили, що 90% ринку «білих скриньок» приписується двом основним конкурентам MSFT у публічних хмарах Amazon.com Inc. (АМЗН) і Alphabet Inc. (GOOGL).

Спекуляції про те, що Microsoft може вирішити побудувати власні системи центрів обробки даних, спонукали генерального директора Arista вирішувати проблеми протягом останніх років. Під час останнього повідомлення компанії про прибутки Уллал залишався оптимістичним щодо відносин компанії з її Найбільші клієнти припустили, що вона не побачила жодних змін щодо переходу на білий ящик перемикачі.

Акції ANET знизилися на 9,2% у п’ятницю і становили 244,20 дол. США, що відображають зниження на 22% від максимумів, досягнутих у березні на рівні 311,67 дол. Прибуток акцій склав 3,7% з початку року (з початку року) і 85,9% за останні 12 місяців, у порівнянні з більш широким S&P 500, який збільшився на 0,7% і 14,1% за ті ж відповідні періоди.

(Дивіться також: Arista хоче отримати частку ринку від Cisco: Davidson.)