3 Акції регіональних банків, захищені від падіння ставок
Незважаючи на послаблення Федеральної резервної системи регулювання для багатьох регіональних банків, SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) – довірена особа групи – зазнала низьких результатів як у фінансовому секторі, так і в Індекс S&P 500 на 1,9% та 3,52% відповідно з початку року (з початку року) у 2019 році.
Інвестори ухиляються від регіональних банків через побоювання скорочення чиста процентна маржа (NIMs). Наближення зниження процентних ставок означає, що сума, яку банки заробляють на своїх активах, наприклад, на кредитах, зменшуватиметься швидше, ніж те, що вони платять за своїми зобов’язаннями, зокрема депозитами. Особливо це стосується регіональних банків, які мають високу концентрацію комерційні позики зі змінними ставками, за словами Джона Панкарі, аналітика банківського сектору Evercore ISI, за Barron's.
Регіональні банки, які розглядаються нижче, мають менший відсоток зі змінною ставкою позики порівняно зі своїми конкурентами, що ставить їх у кращу позицію, щоб витримати період нижчих відсоткових ставок. Давайте детальніше розглянемо, як кожна фірма захищає свої NIM, і пропрацюємо кілька можливих торгових ігор, оскільки ФРС підтримує свої
голубиний політична позиція.KeyCorp (KEY)
KeyCorp (КЛЮЧ) надає різноманітні роздрібні та комерційні банківські послуги в 16 штатах, найбільшими ринками яких є Огайо та Нью-Йорк. Регіональний банк із Клівлендом використовує комбінацію стратегій хеджування, наприклад процентні свопи і поверхи, що захищає від падіння ставок нижче певного рівня. Аналітик Wedbush Пітер Вінтер вважає, що, хоча стратегія управління ризиками дещо впливає на дохід, вона також приносить користь банку, коли процентні ставки падають. «KeyCorp була готова відмовитися від деяких прибуток, але це дійсно приносить їм користь у сьогоднішньому середовищі», — сказав Вінтер у тією ж статтею Баррона. Акції KeyCorp мають а ринкова капіталізація 17,60 млрд доларів, випускає привабливі 4,27% дивідендний прибуток, і торги зросли на 20,37% з початку року, перевищуючи середній показник по регіональним банкам на 4,05% за той же період станом на 22 липня 2019 року.
Акції KeyCorp утворилися інверсні голова і плечі модель – формування дна – протягом останніх 12 місяців, що вказує на те, що у биків є плани підняти акції вгору. Нещодавній відкат до декольте візерунка і 200 днів просте ковзне середнє (SMA) забезпечує точку входу з високою ймовірністю для свінг-трейдерів. Ті, хто займає довгу позицію, повинні розмістити a ордер стоп-лосс трохи нижче 50-денного SMA і прагне зафіксувати прибуток близько $21, де ціна виявляється значною опір від серпневих коливань 2018 року.
Signature Bank (SBNY)
Заснований у 2000 році, Signature Bank (SBNY) надає цілий ряд ділових та особистих банківських продуктів і послуг за допомогою двох операційних сегменти: Комерційний банк і спеціальні фінанси. Кредитна книга нью-йоркського банку містить велику кількість багатосімейний фінансування – позики на нерухомість, які зазвичай використовують середньострокові процентні ставки. Аналітик JPMorgan Стівен Алексопулос очікує, що NIM банку зазнає полегшення в 2020 році, якщо ФРС знизить ставки, оскільки, як повідомляє Barron's, дороговартісні депозити мають значне зниження. Інвестиційний банк має надмірна вага рейтинг акцій Signature Bank разом із 12-місячним рейтингом цільова ціна 150 доларів США, що відображає зростання на 21% від ціни закриття в п’ятницю в 123,87 доларів США. Signature Bank з ринковою вартістю 6,83 мільярда доларів пропонує дивідендну прибутковість 1,79%, а ціна його акцій зросла на 21,57% з початку липня 22 липня 2019 року.
Акції регіонального банку зросли на 41% з кінця грудня до початку березня, але з тих пір не змогли досягти нових максимумів. Ціна впала вище за область шести тижнів консолідація на початку липня, що вказує на те, що акції, можливо, захочуть перевірити свій 52-тижневий максимум у $137,35, встановлений 5 березня. Відкат минулого тижня до вирішального підтримка за 120 доларів надає трейдерам відповідний рівень входу. Подумайте про захист ризик зниження розмістивши стоп-ордер трохи нижче психологічного круглого числа 120 доларів.
U.S. Bancorp (USB)
З ринковою капіталізацією 87,56 мільярдів доларів США Bancorp (USB) є п'ятим за величиною банком країни, який пропонує різноманітні фінансові послуги, такі як роздрібні банківські операції, комерційні банки, послуги з фінансового забезпечення, кредитні картки, і іпотека. Панкарі очікує, що вражаюча здатність банку, що базується в Міннеаполісі, генерувати комісію, захистить його від падіння процентних ставок. Незважаючи на те, що NIM US Bancorp впав на три базисні пункти порівняно з попереднім кварталом, він залишається на рівні 3,13% – на рівні 12 місяців тому. Станом на 22 липня 2019 року акції Bancorp США торгуються в 12,3 рази форвардний прибуток, нижче свого довгострокового середнього приблизно в 14 разів, і повернув 21,97% за рік. Інвестори отримують 2,68% дивідендної прибутковості.
An висхідний трикутник, що вказує на продовження зростання, сформувався на графіку акції в період з березня по липень. У поєднанні з цим бичачим моделлю, 50-денний SMA перетнув 200-денний SMA на початку червня, щоб створити "золотий хрест» – сигналізує про появу нового висхідного тренду. З огляду на те, що індекс відносної міцності (RSI) показує умови перекупленості, може бути розумним дочекатися входу відкату до рівня $54 – області, де ціна зустрічає підтримку від 12-місячної горизонтальної лінії, яка також утворює вершину висхідного трикутника лінія тренда. Тим, хто купує тут, слід розглянути можливість використання ковзної середньої за короткий період, наприклад 10-денного SMA, як трейлінг стоп. Вийдіть з довгих позицій, якщо акція впаде нижче мінімуму цього місяця на рівні 52,63 дол. США, оскільки це робить недійсними налаштування торгівлі.
