Ще занадто рано купувати акції Freeport-McMoRan

Freeport-McMoRan Inc. (FCX) акції сильно зросли в четвертому кварталі 2017 року, досягнувши 2,5-річного максимуму, коли рік наближався до кінця. З того часу все було під горою, мідний і золотий гігант втратив понад 20% у високомуобсяг зниження, що призвело до зменшення пропозиції зацікавлених акціонерів. Зараз спад наближається до серйозного підтримка нижче $14, але відносна міцність читання ще не співпрацюють, застрягли в ведмежому циклі, який може закінчитися лише в третьому кварталі.

The висхідний тренд з початку 2016 року по кінець 2017 року закінчився на рівні 200 тижнів експоненційне ковзне середнє (EMA) опір вище 18,00 доларів США, що є першим випробування на цьому проміжному бар’єрі з 2014 року. Опір на 200-місячній EMA знаходиться на три пункти вище, що свідчить про те, що наступний відскок досягне цього рівня, що може означати кінець багаторічного відновлення. Це корисна інформація, оскільки а торгівля позицією може отримати більш надійний прибуток у найближчі місяці, ніж a купи і тримай стратегія. (Дивіться також: Товари: мідь.)

Довгостроковий графік FCX (2008 – 2018)

Акції досягли максимуму в середині 60 доларів у травні 2008 року після семирічки висхідний тренд і поринула зі світовими ринками під час економічного колапсу. Тиск продажів закінчився на шестирічному мінімумі в однозначних цифрах, поступившись місцем відскоку, який завершив величезний V-подібне відновлення яка завершилася в межах двох пунктів попереднього максимуму в січні 2011 року. Цінова дія потім послабилася в широку топінг візерунок що зламало підтримку у верхній частині 20 доларів у четвертому кварталі 2014 року. Цей рівень тепер є бар’єром, який навряд чи буде встановлений до кінця цього десятиліття.

Подальший спад розгорнувся в П'ятихвильова модель Елліота у січні 2016 р. вона зупинилася на мінімумі за 15 років. Подальший відскок швидко повернувся до п’ятої хвилі, побудувавши менший V-подібний шаблон, який у квітні 2016 року зупинився на рівні 14,06 доларів. Потім висхідний тренд послабився висхідний канал яка все ще залишається на місці більше ніж через два роки. Підтримка нижче 14 доларів і опір вище 20 доларів визначають межі діапазону, які викликали незліченну кількість поганих торгових рішень з 2016 року.

[Дізнайтеся більше про розпізнавання шаблонів діаграм у Розділі 5 Технічний аналіз курс на Академія Інвестопедії]

Короткостроковий графік FCX (2016 – 2018)

Перша хвиля раллі від мінімуму 2016 року завершилася після проникнення в 200-денну EMA, що призвело до неглибокого зростання, яке неодноразово перетинало цей ключовий рівень у другому кварталі 2018 року. Під час першого хреста ковзне середнє зросло біля 11 доларів і повільно зростало протягом останніх двох років, тепер знаходиться біля 16,50 доларів. Такий повільний темп покарав акціонерів, які очікували, що до цього моменту тенденція до зростання буде комфортно в середині $20.

Дворічний відскок досі не досяг .382 Рівень корекції розпродажу Фібоначчі вище $25,50, що означає ведмежий рівень розбіжність через набагато сильніші хвилі відновлення в ін товар- орієнтовані акції. У свою чергу, це говорить про те, що довгостроковий спадний тренд досі не закінчився, відкриваючи двері для потенційного випробування на мінімумі 2016 року. На щастя, люди з довгостроковою експозицією повинні мати достатньо часу, щоб закрити позиції, якщо цей ведмежий сценарій розгорнеться в найближчі роки.

Балансовий обсяг (OBV) у другій половині 2016 року виріс вище максимуму 2009 року, але компанія ліквідність випуски після ведмежого ринку та випустили низку вторинних пропозицій, які могли мати спотворені дані про обсяги. Спад у травні 2017 року зафіксував більш високий мінімум перед відскоком, який значно не досяг максимуму 2016 року, хоча ціна торгувалася майже на чотири пункти вище на піку ралі.

Наразі акції повинні підтримувати канал і сильно відскочити від цього рівня ціни на початку 2019 року. Політична ігрова майстерність може негативно вплинути на це делікатне рівняння, оскільки дворічний мідний ралі не досягнувши успіху за останні дев'ять місяців, стримуваний загрозою торговельних війн, які зменшаться світової промислове виробництво. З огляду на це, зниження рівня до 13 доларів спричинило б агресивність сигнали про продаж що може передвіщати падіння до однозначних цифр.

Суть

Акції Freeport були розпродані з січня 2018 року і тепер наближаються до дворічної підтримки каналу. Проте місячний стохастичний осцилятор перебуває в ведмежому циклі, який ще не досяг перепроданість рівень, повідомляючи гравцям, які перебувають у стороні, що час перезавантажувати довгі позиції ще не настав. (Для додаткового читання перегляньте: 9 акцій для великих прибутків: Goldman.)