Акції біотехнологій можуть стати лідером літнього ралі

Біотехніка Акції зросли 11 травня після того, як президент Трамп окреслив низку кроків, які адміністрація могла б зробити, щоб контролювати різке зростання цін на ліки. Відсутність деталей викликала а мітинг допомоги підкріплені скептицизмом щодо того, що ініціативи будуть ухвалені Конгресом, і їх глибока залежність від внесків промисловості. Деякі з пропозицій можуть навіть підвищити ціни, наприклад, усунути менеджерів аптечних закладів, які в останні роки виконували роль сторожа.

Сектор зміцнився на початку 2018 року, але блакитна фішка компоненти різко занижені маленькі шапки і середні шапки, зберігаючи основні кошти на рівні 2015 року або нижче рівні опору. Фактично, три з п’яти найбільш капіталізованих компонентів все ще торгуються нижче свого 200-денного періоду експоненційні ковзні середні (EMAs), що борються біля мінімумів за 52 тижні. Повне відновлення буде майже неможливим без цих неефективних важковаговиків.

однак, цикли відносної сили прогнозують, що біотехнологічний сектор увійде в хвилю відновлення в найближчий місяць, піднявши найкращих компаній до нових максимумів. Ралі має бути доступним для всіх човнів, але трейдерам та інвесторам, можливо, доведеться вирішити, чи є вони

донні рибалки, граючи на найбільш збитих компонентах або прихильників тенденцій, купуючи близько річних максимумів і сподіваючись продати ще вище в міру зростання. (Дивіться також: Початок біотехнологічного сектору.)

The S&P SPDR Biotech ETF (XBI) пропонує найширший доступ до середньої та малої капіталізації, лише 12% акцій великої капіталізації в модифікованому методологія рівноваги. Після найнижчої точки 2009 року вона зафіксувала значну прибутковість, піднявшись більш ніж на 600% до максимуму липня 2015 року в $91,10 і різко знизилася в 2016 році. З того часу тенденція до зростання була невеликою висхідний канал, але приріст залишався стабільним, оскільки фонд закрив останні вісім кварталів на зеленому рівні.

Зростання досягло максимуму 2015 року в січні 2018 року, що призвело до зростання покупок до історичного максимуму в 97,98 доларів, а потім невдалий прорив що підсилило трирічний торговий діапазон. Знайшлося підтримка у нижній частині 80 доларів у лютому та провів останні три місяці, застрягши в прямокутній структурі, яка перетинає попередній максимум. Бики сподіваються, що ця корекція з часом, а не ціною, призведе до прориву, тоді як ведмеді очікують отримати прибуток від довгострокового подвійний верх.

200-денний експоненційне ковзне середнє (EMA) вирівнялася з короткостроковою підтримкою діапазону, малюючи лінію «бик-ведмідь» на піску в низьких $80. Поломка стала б небезпечною сигнали про продаж це може перерости в повномасштабну низхідну тенденцію, піддавши ETF подорожі до 60 доларів. Проте твердий накопичення і здорове інституційне спонсорство сприяють бичачим результатам, при цьому імпульс купівлі набирає після того, як фонд встановлює підтримку на рівні 100 доларів.

[Ознайомтеся з розділом 3 Технічний аналіз курс на Академія Інвестопедії щоб дізнатися більше про використання рівнів підтримки та опору для встановлення вашої торгової стратегії]

The iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund ETF (IBB) останніми роками не досягла успіху у свого суперника, утримуючись а зважена ринкова капіталізація методологія, що сприяє низьким показникам «блакитних фішок». Він також зріс більш ніж на 600% у період з 2009 по 2015 рік, що підкреслює широкий інтерес протягом періоду відновлення. Фонд розпродався зі 133 до 80 доларів після того, як він був найвищий, знайшовши підтримку на початку 2016 року, і увійшов у неглибокий канал, який приніс більше болю, ніж задоволення за останні два роки.

Зростання зупинилося на .618 Рівень корекції розпродажу Фібоначчі близько 115 доларів у жовтні 2017 року, що спричинило відкат, а потім прорив у січні 2018 року, який зафіксував дворічний максимум у 119,30 доларів. Він розпродався в лютому, сигналізуючи про невдалий прорив, і повернувся на цьому рівні в березні. Два тести на мінімумі 2018 року біля 100 доларів США привернули покупців, але цінова дія тепер завершила комплекс візерунок голови і плечей.

Зрив через декольте викличе ведмежі сигнали, які сприяють зваженому падінню до 80 доларів, що також знаменує підтримку 2016 року. На щастя для биків, балансовий обсяг (OBV) не співпрацює з цим похмурим сценарієм, оскільки він щойно досяг чотирирічного максимуму, створивши бичачу дивергенцію, яка передбачає, що ціна буде наздоганяти. Незважаючи на це, фонд повинен підвищити рівень лінія тренда за 110 доларів, щоб заперечити ведмежий шаблон і покращити технічний тон. (Детальніше див.: Біотехнологічні акції готові прорватися.)

Суть

У 2018 році акції біотехнологічних компаній відчували труднощі, але можуть стати лідером літньої допомоги, причому компоненти з малою та середньою капіталізацією пропонують найбільшу цінність. (Для додаткового читання перегляньте: Топ-5 біотехнологічних акцій на 2018 рік.)