Акції Apple можуть вирости на 14% на тлі випуску нового iPhone

(Примітка: автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник і портфельний менеджер. Він і його клієнти володіють акціями AAPL.)

Apple Inc. (AAPL) у 2018 році акції зросли більш ніж на 33%. Зараз деякі трейдери опціонами роблять ставку, що до початку наступного року акція зросте ще на 14%.

Очікується, що компанія представить свої нові iPhone та iPad у вересні. 12, деякі інвестори можуть робити ставку, що новітній цикл iPhone буде сильним. Згідно з повідомленнями, постачальники Apple готуються до найсильнішого четвертого кварталу в історії. Деякі очікують від 70 до 75 мільйонів поставок iPhone до кінця року. (Дивіться також: Постачальники Apple готові до найвищих поставок.)

AAPL дані за YCharts

Бичачі ставки

Термін дії опціонів закінчується в січні. 18 за 225 доларів ціна виконання дуже бичачий. Колл за цією страйк-ціною переважає кількість путів більш ніж на 10 до 1, із 17 200 відкритими контрактами. Для того, щоб покупець дзвінків вийшов беззбитковим, акції повинні піднятися до 237,5 доларів, що майже на 6% більше від поточної ціни близько 225 доларів. Це також не маленька ставка з вартістю відкритих колів майже в 22 мільйони доларів.

Деякі трейдери налаштовані ще більше і бачать зростання акцій на 14%. Виклики за ціною страйку в 250 доларів зросли відкритий інтерес з середини липня кількість відкритих заявок зросла до 31 тис. відкритих контрактів. Акції повинні були б піднятися до 254 доларів, щоб покупець колл міг зламати, навіть якщо утримувати їх до закінчення терміну дії. Вартість цих відкритих дзвінків у доларах становить близько 13 мільйонів доларів, що є великою ставкою, враховуючи час до закінчення терміну дії.

Підвищення оцінок

Бичачі настрої для трейдерів опціонами відображають оцінки аналітиків, які продовжують зростати. Очікується, що прибуток зросте на 27% у 2018 році до $11,72 на акцію в порівнянні з попереднім прогнозом у $11,47 наприкінці липня. Очікується, що прибуток у 2019 році збільшиться на 15% до $13,52 на акцію. Тим часом, за прогнозами, прибуток у 2020 році зросте на 11% до 14,97 доларів на акцію. Це більше, ніж попередні оцінки в $13,16 і $14,49 за акцію.

Річні оцінки прибутку на акцію AAPL дані за YCharts

Все ще дешево

Зростання оцінок допомогло утримати оцінку Apple на розумному рівні, що в 16,6 разів перевищує оцінку прибутку за 2019 рік. Навіть коли це регулюєш оцінка для зростання акції торгуються з a Коефіцієнт PEG трохи більше 1.

Коефіцієнт AAPL P/E (наперед на 1 рік) дані за YCharts

Якщо новий цикл iPhone виявиться настільки потужним, як очікують деякі постачальники, прибутки та прибутки можуть продовжувати зростати. Це означає, що акції, ймовірно, підуть далі, що дасть трейдерам опціонів потенційно прибуткову виплату.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент»., зареєстрований інвестиційний радник і менеджер активно керованого, лише довгий час тематичного портфеля розвитку компанії. Крамер зазвичай купує та утримує акції протягом трьох-п’яти років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та активи його портфоліо. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має на меті робити пропозиції чи клопотання щодо продажу чи купівлі будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції пов'язані з ризиком і, якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та/або податковим спеціалістом, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорювану тут. За запитом консультант надасть список усіх рекомендацій, зроблених за останні дванадцять місяців. Попередні результати не є показником майбутніх результатів.