7 акцій, які допоможуть подолати нову хвилю ринкових потрясінь
Дедалі більш ведмеже макросередовище, яке відзначається США та Китаєм торгова війна, уповільнення глобальної економіки, уповільнення зростання корпоративних прибутків і високий рівень фондового ринку оцінки, має багато інвесторів, які прагнуть безпеки. «З Федеральний на затримці, один з основних аргументів проти акції, що виплачують дивіденди, зник», – сказав Джеремі Дж. Сігел, професор фінансів в Wharton School університету Пенсільванії та ст інвестиційна стратегія Про це повідомив радник компанії з управління фондами WisdomTree Investments Баррона.
Денніс ДеБушер, керівник відділу портфельної стратегії та кількісних досліджень у інвестиційно-банківська справа Фірма Evercore ISI вказала Barron's, що ціни на облігації відображають «низьку та стабільну інфляцію очікування принаймні на 10 років." Він додає: "Поки така умова існує, акції, які можуть окупитися значний грошові потоки акціонерам слід залучати капітал».
Barron's пропонує сім привабливих акцій дивідендну прибутковість або перспективи зростання дивідендів: JPMorgan Chase & Co. (
JPM), Sempra Energy (SRE), Honeywell International Inc. (ЧАСТНИЙ), Microsoft Corp. (MSFT), Air Products & Chemicals Inc. (APD), McCormick & Co. Inc. (MKC), і NextEra Energy Inc. (NEE). У таблиці нижче представлені ескізи цих акцій.7 акцій для погодних торговельних війн та інших штормів
- JPMorgan Chase, прибутковість 2,8%, найбільший банк США, різноманітні підприємства
- Sempra, прибутковість 3,1%, корисність у середині 5-річного діапазону оцінки
- Honeywell, дохідність 1,9%, вільний грошовий потік і дивіденди ростуть
- Microsoft, прибутковість 1,5%, Рейтинг AAA, 60%+ валовий прибуток, зростання дивідендів
- Air Products, прибутковість 2,3%, висока прибутковість, стабільне зростання дивідендів
- Маккормік, прибутковість 1,5%, 33 роки поспіль підвищення дивідендів
- NextEra, прибутковість 2,6%, корисність із зростанням традиційних та чистих енергоносіїв
Джерело: Barron's; дані станом на 7 травня 2019 року.
Значення для інвесторів
«Там, де зростання сповільнюється, є середовище, де має сенс зосередитися на дивідендах як джерелі прибутку», — сказав Barron's Адам Віргадамо, стратег із капіталу в Morgan Stanley. Дивідендна дохідність на Індекс S&P 500 (SPX) становив 1,93% на 10 травня, пер The Wall Street Journal. Ще у 1980-х роках середня річна прибуток від дивідендів становила близько 5%, згідно з даними Ibbotson і WisdomTree, які цитує Barron's. Нижче наведено більш детальний огляд трьох із семи акцій.
JPMorgan Chase має «дуже різноманітну групу підприємств, які дійсно дозволяють йому працювати впродовж економічного циклу», як сказав Майкл Барклай, менеджер Columbia Dividend Income Fund (LBSAX) повідомили Barron's, додавши, що вони «дуже добре інвестували протягом останніх 10 років у кожну зі своїх бізнесу, щоб розвивати та зміцнювати їх." Регулятори дозволяють банкам повертати більше капіталу акціонерам, а JPM підвищила свої дивіденди на 43% у вересні 2018.
NextEra Energy є материнською основою традиційних регульованих електричних компаній Florida Power & Light і Gulf Power. FP&L є його найбільшим підрозділом операційний прибуток 2,6 мільярда доларів у першому кварталі 2019 року. Його другий за величиною підрозділ є нерегульованим гравцем на зростаючому ринку вітрової та сонячної енергії, який приніс 1,1 мільярда доларів, більшу частину за рахунок довгострокових контрактів із клієнтами. NextEra демонструє стабільне зростання у всіх своїх підрозділах.
Повітряні продукти та хімікати є провідним постачальником промислових газів. Вже плануючи повернути 1 мільярд доларів готівкою акціонерам протягом наступного року, генеральний директор Сейфолла Гасемі заявив у лютому, згідно з Barron's, «ми повернення приблизно половини наших вільних коштів акціонерам у вигляді дивідендів». Компанія також заявила, що має цільову дивідендну прибутковість у 2,5% до 3%.
Дивлячись вперед
Поточний коефіцієнт виплати дивідендів для S&P 500 становить 34%, що нижче 30-річного середнього показника в 38%, частково через зростання викупу акцій, згідно з аналізом Goldman Sachs, на який посилається Barron's. Джеремі Сігел сказав Barron's, що в умовах спаду «переважна більшість компаній могла покрити свої дивідендні зобов’язання. Дехто, звісно, буде різати, але зараз у них дуже хороша подушка».