Акції Roku готові до відскоку на 15%.

(Примітка: автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник і портфельний менеджер.)

Roku's Inc. (ROKU) була однією з найпопулярніших акцій у 2017 році, причому акції зросли майже в чотири рази з ціни на IPO в 14 доларів. Але в 2018 році цей роман швидко згас, акції виробника потокових медіа-пристроїв впали майже на 42% з максимуму в 56 доларів у грудні. Але тепер технічний аналіз показує, що акції Roku готові вирости приблизно на 14,5%, в той час як деякі трейдери опціонів роблять ставку, що акції виростуть майже на 13% з поточної ціни, що становить приблизно 33 долари. (Детальніше див. також: Акції Roku можуть впасти ще на 50%..)

Акції Roku швидко охололи після того, як компанія повідомила про прогнози на перший квартал 2018 року, які були нижчими за очікування. Через погані орієнтири акції впали протягом наступних днів і тижнів. Крім того, короткі продавці також нагромадилися на акції перед закінченням терміну дії блокування, який стався в середині березня.

ROKU дані за YCharts

Удосконалення техніки

Графік Roku показує потужну технічну підтримку, яка була надана близько $30 протягом останніх кількох тижнів. Крім того, акції нещодавно відійшли від спадного тренда, який почався, коли акції досягли піку в грудні. Наступний рівень опору для Roku становить близько $37,75, що приблизно на 14,5% вище, ніж його поточна ціна. Крім того, індекс відносної сили (RSI) для Roku зростав після досягнення рівня перепроданості нижче 30 в середині березня, що є бичачим показником.

Зниження короткого відсотка

Короткий інтерес Roku швидко зростав у міру наближення періоду блокування компанії в березні. Але з того часу короткі відсотки впали майже на 38% після досягнення піку в кінці березня і становили 10 мільйонів акцій, до середини квітня приблизно до 6,2 мільйона акцій.

ROKU Short Interest дані за YCharts

Бичачі опціони

Опціони, встановлені до закінчення терміну дії 15 червня, показують відкритий інтерес до близько 5300 контрактів з відкритим колом за 34 долари США. Контракти коштують приблизно 3 долари США за контракт і повинні піднятися приблизно до 37 доларів США лише для того, щоб дзвінки вийшли беззбитковими, приріст приблизно на 12,5%.

Попереду велика волатильність

Стратегія довгострокових опціонів передбачає зростання або падіння акцій Roku майже на 21%, що є значним зростанням волатильності, після закінчення терміну дії 15 червня після страйку в $33. Вартість покупки одного пут і одного виклику становить близько 7 доларів. Тим часом неявна волатильність становить майже 80% і майже в шість разів перевищує рівень S&P 500, який становить приблизно 13,5%. (Детальніше див. також: Чому акції Roku сьогодні подорожчають на 5%..)

Аналітики ведмежі

Але не все так оптимістично для Року. Аналітики знижують цільову ціну на акції з кінця березня. Середня цільова ціна на акції впала майже на 5% до 38,60 доларів з 40,75 доларів. Крім того, із семи аналітиків, які охоплюють акції, лише 29% оцінюють акції як «купити» або «перевершити», тоді як 57% оцінюють їх як «утримання».

Ціна ROKU дані за YCharts

Roku потрібно буде забезпечити надійні фундаментальні результати, якщо він хоче, щоб будь-який приріст акції був не тільки короткостроковим відскоком.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент»., зареєстрований інвестиційний радник та засновник активно керованого, лише довгий час тематичного портфеля розвитку компанії. Крамер зазвичай купує та утримує акції протягом двох-трьох років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та активи його портфоліо. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має на меті робити пропозиції чи клопотання щодо продажу чи купівлі будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції пов'язані з ризиком і, якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та/або податковим спеціалістом, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорювану тут. За запитом консультант надасть список усіх рекомендацій, зроблених за останні дванадцять місяців. Попередні результати не є показником майбутніх результатів.