Розклад 13D SEC Визначення

Що таке розклад SEC 13D?

SEC Schedule 13D - це форма, яку США Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) вимагає від деяких акціонерів подати заявку протягом 10 днів після придбання акції. Інвестори, які відповідають вимогам Додатку 13D, є бенефіціарними власниками понад 5% заборгованості компанії голосуючий запас. Додаток 13D іноді відомий як звіт про бенефіціарну власність і затверджений поправкою 1968 р. До Закон про біржі цінних паперів 1934 року.

Розуміння розкладу SEC 13D

SEC Schedule 13D-це звіт, доручений Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC) будь-якої фізичної чи юридичної особи, яка володіє більш ніж 5% акцій з правом голосу будь-якої публічної компанії. Більш конкретно, особа повинна бути а бенефіціарний власник цих акцій. SEC визначає вигідну акціонер як будь -хто, хто має право голосу чи інвестицій щодо своїх акцій.

Спочатку акціонер подав таблицю 13D до компанії, акції якої вони придбали, а також до будь -якої біржі, на якій ці акції торгувалися. Файл Закон Додда-Франка 2010 року скасували цю вимогу, і бенефіціарні власники тепер надсилають свій Список 13D безпосередньо до SEC. Потім звіт завантажується до комісії в Інтернеті EDGAR база даних для публічного огляду.

Будь -які зміни у позиції акціонера щодо більш ніж 1% акцій, що перебувають у обігу, повинні бути повідомлені у наступній поправці до Розкладу. Це може включати купівлю додаткових акцій або продаж поточних акцій.

Винятки щодо подання Графіку 13D дозволяють подавати скорочену форму звіту, Розклад 13G, будь -яким членом однієї з трьох груп. Перший - це звільнені інвестори, які придбали свої акції до початку діяльності компанії реєстрація з SEC. Другу групу складають кваліфікованих інституційних інвесторів, які повідомляють про свою позицію в кінці календарного року у звіті. Остаточна група була звільнена від вимог Списку 13D з 1998 року. До групи входять пасивні інвестори, які можуть підтвердити, що не мають наміру контролювати чи впливати на компанію, що випускає акції.

Впровадження Додатку 13D SEC

Розділ 13D був доданий до Закону про біржі цінних паперів 1934 року як частина поправки 1968 року, відомої як Закон Вільямса. Це доповнення відповіло на зростання використання тендерні пропозиції як частина корпоративної поглинання.

У той час у законодавстві про цінні папери існувала прогалина, яка не покривала необхідності надавати інвесторам належну інформацію про зміни у корпоративному контролі. Додаток 13D був розроблений, щоб попередити окремих інвесторів про наближення змін корпоративного контролю, що може вплинути на майбутнє компанії, що може виникнути в результаті консолідації виборчого права з боку корпоративні рейдери.

Розділ 13G був доданий у 1977 році, щоб дозволити групам інвесторів, які були або професійними інвесторами, або навряд чи братимуть участь у акціонерній діяльності, скоротити версію Додатку 13D.

Розділи Додатку 13D SEC

У Додатку 13D є сім розділів:

• Безпека та емітент: Ця інформація відповідає юридичній особі, яка надає цінні папери для продажу. Він містить назву компанії, її адресу та цінний папір, що продається.
• Ідентичність та історія: Інформація в цьому розділі стосується фізичної або юридичної особи, яка придбала цінні папери.
• Джерело та сума коштів чи інші міркування: У цьому розділі покупець повинен буде вказати, як він отримав кошти для придбання цінних паперів.
• Мета угоди: Покупець повинен буде вказати причину, по якій він придбав цінні папери. Тут вони вказують, чи була покупка виключно з інвестиційною метою, чи є інші наміри, наприклад, передбачувані придбання.
• Відсотки в цінних паперах емітента: Це включає кількість придбаних акцій та відсоток класу, який вони складають.
• Договори, домовленості, домовленості або відносини щодо цінних паперів емітента: Це має включати іншу інформацію, таку як договори та відносини, пов'язані з купівлею цінних паперів.
• Матеріали, які слід подати як докази: Будь -які документи, які можуть бути використані як докази у поданні.