3 діаграми показують, що сільськогосподарські товари опускаються вниз

Торговці сільськогосподарськими товарами товари за останні кілька місяців спостерігається сильне зростання цін. Незважаючи на те, що несприятливі умови посіву призвели до повільного початку вегетаційного періоду, деякі трейдери роблять ставку на відскок через зміни в оцінках попиту та пропозиції. У наведених нижче параграфах ми подивимося на кілька діаграм з усього ринку сільськогосподарських товарів і визначимо, чи не рано робити ставку на розворот основного спадного тренду.

Сільськогосподарський фонд Invesco DB (DBA)

Коли послідовники технічного аналізу прагнуть зрозуміти загальну тенденцію сектора або сегмента ринку, вони зазвичай звертаються до таких інструментів, як довгострокові ковзні середні і лінії тренду. Найпопулярніший фонд, який використовується, щоб отримати уявлення про широкий кошик найліквідніших і важливих у світі широко торгованих сільськогосподарські товари, такі як жива худоба, соєві боби, кукурудза, какао, цукор, пшениця та кава, є Invesco DB Agriculture фонд (DBA).

Як ви можете бачити з графіка нижче, ведмеді контролювали імпульс протягом більшої частини останніх двох років. Активні трейдери захочуть відзначити, як 200-денна ковзна середня (червона лінія) не дозволяла ціні рухатися вище при кожній спробі пробити вище. Хоча зростання з вересня є позитивним для бичачих трейдерів, близькість спадної лінії тренда і 200-денна ковзна середня має бути достатньою для попередження про те, що ціни можуть з труднощами піднятися вище тут. Бичачі трейдери, можливо, захочуть залишатися осторонь, поки ціна не зможе зробити кілька послідовних закриттів вище вищезгаданого рівні опору перед тим, як зробити ставку на значний перехід вище.

iShares Global Agriculture Index ETF (COW)

Ще один популярний біржовий продукт який використовується для аналізу аграрного сектору – це ETF Global Agriculture Index iShares (КОРОВА). Виходячи з моделі, показаної на графіку нижче, деякі бичачі трейдери можуть розглядати прорив вище низхідної лінії тренду як провідну ознаку руху вище.

Однак, як описано вище, цей довгостроковий рівень опору часто використовується для визначення напрямку основного тренда, а низхідний схил говорить про те, що ведмеді технічно контролюють. Як обговорювалося вище, близькість опору його 200-денної ковзної середньої та основної лінії тренда повинна не залишиться непоміченим, і ці фактори можуть виявитися перешкодами, які перешкоджають зрушенню в довгостроковій перспективі спадний тренд.

Teucrium Soybean Fund (SOYB)

Одним із провідних холдингів DBA ETF є позиція в сої. Подивившись на діаграму Teucrium Soybean Fund (СОЯ), ви можете побачити, що ціна змогла піднятися вище 200-денної ковзної середньої, що є аномалією порівняно з іншим сектором. Перш ніж робити ставки на підвищення, трейдери, які налаштовані на бичачі, захочуть уважно стежити за тим, чи здатна ціна пробити вище психологічного опору позначки в 16 доларів, яка також випадково відповідає впливовій горизонталі лінія тренда.

Суть

Зростання цін за останні кілька місяців викликало поновлення інтересу до сільськогосподарської продукції з боку деяких трейдерів. Однак, виходячи з шаблонів, розглянутих вище, здається, що ставки на перехід вище звідси не можуть бути розсудливим і що найближчі рівні опору можуть перешкодити бикам змінити напрямок у довгостроковій перспективі спадний тренд.

На момент написання статті Кейсі Мерфі не володів позицією в жодному із згаданих активів.