Визначення принципово зваженого індексу
Що таке фундаментально зважений індекс?
Принципово зважений індекс - це тип індексу власного капіталу, в якому компоненти вибираються на основі фундаментальних критеріїв на відміну від ринкової капіталізації. Принципово зважені індекси можуть базувати свою побудову на ряді фундаментальних показників, таких як дохід, ставки дивідендів, заробіток, або балансова вартість. Принципово зважені індекси служать еталоном для пасивно керованих коштів, пропонованих інвесторам, які прагнуть отримати доступ до акцій на основі фундаментальних характеристик.
Ключові висновки
- Фундаментально зважений індекс або фундаментальний індекс - це індекс, у якому складові власного капіталу вибираються на основі інших критеріїв, ніж ринкової капіталізації.
- Наприклад, фундаментально зважений індекс може ґрунтуватися на доходах, доходах від дивідендів, прибутку чи інших фундаментальних чинниках.
- Фундаментально зважені індекси - це одні з найвідоміших індивідуально налаштованих індексів, які використовуються пасивно керованими фондами трекерів.
Як працюють принципово зважені індекси
Принципово зважені індекси виріс за рахунок інтересу інвесторів до пасивного управління. Вони стали більш поширеними в 2004 році після того, як дослідження були введені компанією Research Affiliates. Інтерес до принципово зважених індексів продовжує зростати, оскільки все більше фондових компаній створюють індивідуальні індекси, що представляють конкретні інвестиційні аспекти інвестиційного ринку.
Пасивно керовані індекси, зважені у фундаменті, є частиною нової хвилі пропозицій фондів відстеження. Індивідуальний трекерні кошти - це пасивно керовані індексні фонди, які виходять за межі основних пропозицій індексів, прагнучи повторити індивідуальні індекси, побудовані на основі широкого спектру характеристик.
Фундаментально зважені індекси - одні з найвизначніших індивідуальних індексів, які використовуються управляється пасивно трекерні кошти. Фондові компанії часто створюють власний індивідуальний фундаментальний індекс, щоб побудувати навколо нього повторюваний портфель для випуску для громадськості як структурований фонд. Використовуючи індивідуальні фундаментально зважені індекси, інвестиційні компанії можуть значно скоротити витрати та підвищити ефективність за рахунок зниження трансакційних витрат та річного балансування.
Прихильники цих індексів стверджують, що вони можуть запропонувати більш високий потенційний прибуток на основі сукупних фундаментальних показників ринку порівняно з ринковою капіталізацією. У всій галузі вони можуть бути побудовані з використанням широкого кола фундаментальних факторів, які історично зарекомендували себе як успішні показники у визначенні найефективніших інвестицій з плином часу. Як правило, інвестори, які віддають перевагу фундаментально зваженим індексам, є більш завзятими інвесторами, які прагнуть до цієї зваженої стратегії.
Приклад фундаментально зваженого індексу: FTSE RAFI
Фондова біржа Financial Times (FTSE) у партнерстві з Research Affiliates має багато фундаментально зважених індексів. Індекси зважуються з використанням таких фундаментальних факторів, як загальні грошові дивіденди, вільний грошовий потік, загальний обсяг продажів та балансова вартість власного капіталу.
Invesco FTSE RAFI США 1000 ETF - це один фонд, керований індексом FTSE RAFI. Фонд прагне повторити холдинги та результати діяльності Індекс FTSE RAFI US 1000.
Спеціальні пропозиції Фонду Дерева Мудрості
Дерево мудрості - один з постачальників фондів, який взяв на себе провідну пропозицію фундаментально зважених власних індексів. Внутрішні фондові інвестиційні фонди якості фірми пропонують інвесторам три пасивно керованих фундаментально зважених портфеля індексів, включаючи WisdomTree США. Фонд зростання дивідендів якості (DGRW), Фонд приросту дивідендів якості малих капіталів WisdomTree США (DGRS) та Фонд доходності акціонерів якості WisdomTree США (QSY).