Будинки стануть трохи доступнішими у 2024 році, кажуть синоптики

Якщо ви один із багатьох людей, які сьогодні не можуть дозволити собі купити будинок, синоптики мають приємні новини: у 2024 році ситуація, ймовірно, покращиться, хоча й трохи.

Високі іпотечні ставки, які задушили ринок житла в 2023 році, повинні дещо знизитися в наступного року, зробивши іпотечні платежі доступнішими та вдихнувши трохи життя в продажі будинків, які вдарити a 13-річний мінімум у жовтні, прогнозують численні синоптики.

Це було б бажаною подією для тих, хто вперше купує житло. Між рекордно високими цінами та іпотечними ставками, близькими до найвищих за два десятиліття, покупка будинку стала розкішшю, яка

лише люди з відносно високими доходами може дозволити собі без істотної допомоги. Падіння іпотечних ставок у 2024 році може зробити житло доступним для більшої кількості людей.

«Це стане кращим — але лише трохи — порівняно з тим, на якому ми зараз є», — сказав Марк Флемінг, головний економіст First American, компанії зі страхування права власності. «Але я візьму це. Рецесія закінчується, коли ситуація перестає погіршуватися, а не коли ситуація повертається до того, як було раніше. І тому ми виходимо з нашої житлової рецесії. Це хороші новини. Візьму в 2024 році».

Звідки беруться процентні ставки?

Хоча важко оцінити, якими будуть іпотечні ставки в наступному році, вже є певні ознаки того, що вони мають тенденцію до зниження.

Зараз інфляція спадає, Федеральний резерв чиновники тримали стабільно ставка наповнених фондів що впливає на всі види кредитування, включаючи іпотеку. Чиновники є очікується, що знову не вживе жодних дій цього місяця і може не підвищувати ставки в цьому циклі. Дійсно, багато хто очікує, що центральний банк знизить ставки в якийсь момент наступного року.

На іпотечні ставки також сильно впливає прибутковість 10-річних казначейських облігацій, яка, як правило, зростає та знижується відповідно до побоювань інвесторів щодо інфляції. Ці прибутковості впали до 4,3% станом на понеділок після того, як ненадовго досягли 5% наприкінці жовтня.

Іпотечні ставки вже впали на піввідсоткового пункту від свого останнього піку до 7,22% станом на минулий тиждень, згідно з даними Фанні Мей. Синоптики очікують подальшого зниження ставок наступного року, хоча вони розходяться в тому, наскільки.

30-річна іпотечна ставка становитиме в середньому 7,1% до четвертого кварталу 2024 року, прогнозує Fannie Mae. The Національна асоціація ріелторів передбачає, що вони впадуть швидше, і будуть у Від 6% до 7% до весни.

Усі ці прогнози мають досить велике застереження, особливо тому, що доля ринку житла так тісно пов’язана зі ставками по іпотеці.

«Надзвичайно складно прогнозувати ставки по іпотечних кредитах», — сказав Флемінг.

Наприклад, у цей час минулого року Fannie Mae прогнозувала, що ставки по іпотечних кредитах наразі будуть приблизно на рівні 6%, тобто нижче більш ніж на цілий відсотковий пункт. Це свідчить про складність завдання, а не проти економічної команди Fannie Mae, яка нещодавно отримала престижну академічну нагороду за точність прогнозування.

Чи стануть будинки доступнішими у 2024 році?

Що стосується цін, Fannie Mae очікує щорічне зростання на 2,8% до четвертого кварталу, що близько до зростання від 3% до 4% у типовому році. У поєднанні зі стабільним зростанням заробітної плати це означає, що ті, хто вперше купує житло, повинні вважати придбання житла приблизно на 5% доступнішим, ніж сьогодні, підрахував Флемінг.

Коли Флемінг та інші економісти з питань житла говорять про доступність, вони здебільшого говорять про перспективи для орендарів, які хочуть купити, а не для існуючих власників житла.

«Існуючий домовласник не оскаржується», — сказав Флемінг. «Існуючий домовласник не стикається з ринком вищих процентних ставок. Вони зафіксували нижчі ставки. Вони отримують вдячність за швидке зростання цін на житло. Вони не втрачають доступності, тому що отримують капітал».

Забезпечення житлом залишається великою проблемою

Але не очікуйте, що доступність різко покращиться, навіть якщо іпотечні ставки знизяться.

Минулого разу ставки досягли дна, ціни злетіли. Згідно з аналізом Флемінга, є лише одна річ, яка призведе до зниження цін, і це фіксація «пропозиції» частини попиту та пропозиції шляхом будівництва більшої кількості житла.

У США десятиліттями будували занадто мало будинків. Відповідно до аналізу Realtor.com, з 2012 року було створено на 2,3 мільйона домогосподарств більше, ніж побудовано будинків. І доки людей, яким потрібні будинки, набагато більше, ніж будинків, ринок не працюватиме належним чином.

«Найважливішим рішенням є не намагатися знизити ставки до якогось дивовижного рівня, а буквально побудувати більше будинків», — сказав Флемінг.