Графіки охорони здоров'я REIT не виглядають настільки здоровими
Оскільки вікова група понад 75 років зростатиме щорічно від 4% до 5% з 2020 по 2030 рік, легко зрозуміти, чому охорона здоров'я інвестиційні трести в нерухомість (REIT) привертають значну увагу інвесторів. Станом на травень 2019 року вони становлять приблизно 13% сектору REIT США ринкова капіталізація. Окрім сприятливих демографічних показників, ці АДСІЦ платять одні з найпривабливіших дивідендна прибутковість в межах індексу S&P 500.
Незважаючи на райдужну перспективу, цей підсектор охорони здоров’я не позбавлений проблем. Будівництво медичної нерухомості - зокрема житла для людей похилого віку - зросло з 2015 року, оскільки забудовники очікують старіння бебі -бумер когорта. Прогнозоване зростання пропозиції на 4% на рік з 2015 по 2022 рік може призвести до проблем із надлишком.
Крім того, REIT з питань охорони здоров’я залишаються вразливими до політичних ризиків перед виборами 2020 року. Поправки або повне скасування Закон про доступну допомогу та дебати навколо пропозицій "Медична допомога для всіх" мають потенціал змінити державну політику витрат та відшкодування витрат.
З технічної точки зору, кілька REIT з питань охорони здоров'я з великими капіталізаціями опустилися нижче лінії тренду підтримка після досягнення нових 52-тижневих максимумів у квітні. Більш того, ведмежа розбіжності утворилися між ціною і індекс відносної міцності (RSI), які додають переконання в поломки.
Трейдери, які хочуть згасати слід враховувати нерухомість охорони здоров'я замикання одне з цих трьох провідних імен у галузі, використовуючи торгову тактику, описану нижче.
Компанія Welltower Inc. (НУ)
Толедо, штат Огайо, Welltower Inc. (НУ) володіє різноманітним портфелем медичних послуг, що налічує понад 1500 об’єктів нерухомості, що включає житло для людей похилого віку, медичні кабінети та кваліфіковані центри медсестринства/післяострого лікування. Його нерухомість знаходиться на швидкозростаючих ринках США, Канади та Великобританії. Нещодавно REIT надало капітал в обмін на 75% власності в Шарлотті, Північ Проект багатофункціонального користування в центрі міста, розташований у Кароліні, Pappas Properties, який включає дві будівлі, які стоять на якорі Здоров’я передсердя. У аналітиків є 12 місяців цільове завдання на акції Welltower на рівні $ 77,44, що всього на 1,8% вище ціни закриття в четвер $ 76,08. Станом на 10 травня 2019 року ринкова капіталізація акцій Welltower склала 30,81 млрд доларів, що становить 4,67% дивідендна прибутковість і торгуються на 10,86% з початку року (з початку року).
Ціна акцій Welltower зламала підтримку довгострокової лінії тренду в середині квітня, що вказує на те, що тепер продавці можуть контролювати цінові дії. Ведмежа розбіжність між останніми високо розмахнутися і останні пікові значення показника RSI зменшують імпульс зростання. Повернення до лінії висхідного тренду, яка тепер діє як опору забезпечує відповідну точку короткого продажу. Тим, хто бере участь у торгівлі, варто подумати купівля для покриття якщо ціна впаде до 200-денного проста ковзна середня (SMA). Керуйте ризиками, розмістивши замовлення стоп-лосс трохи вище середини березня високий рівень-78,24 долара.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, Inc. (VTR), яка має ринкову вартість 22,29 млрд доларів, володіє різноманітним портфелем із приблизно 1200 активів у США, Канаді та Великобританії. Активи компанії з нерухомості, що охороняє охорону здоров'я, складаються з житлових приміщень для старших клієнтів, медичних кабінетів, лікарень, центрів науки про життя та закладів для надання гострої допомоги. Аналітики бачать цілий 2019 рік заробіток зростаючи на 18,4%, але з а співвідношення ціни та прибутку (Співвідношення P/E) 47,3 проти 23,7 середнього показника по галузі, ціна акції, можливо, вже врахувала зростання. Торгуючи на рівні 61,69 дол. США та виплачуючи дивідендну прибутковість понад 5%, акції Ventas зареєстрували прибуток за минулий рік у розмірі 6,64%, недоопрацювання галузі медичних закладів REIT у середньому на 2,69% за той самий період станом на 10 травня, 2019.
Хоча акції Ventas зросли за останні 12 місяців, вони мали кілька глибоких відступів до 200-денної SMA. А. потрійний топ те, що утворилося між груднем та березнем, підтвердилося в середині минулого місяця, коли REIT впав нижче рівня декольте. Зовсім недавно ціна зросла вгору, щоб перевірити цю надзвичайно важливу зараз зону опору. Трейдери, які відкривають тут коротку позицію, повинні реєструвати прибуток, якщо ціна REIT впаде вниз до рівня 58 доларів - області, де ціна може впіймати ставку з квітня махати низько. Скоротіть збитки, якщо акція закриється над вирізом візерунка на рівні 63 доларів.
HCP, Inc. (HCP)
HCP, Inc. (Медичний працівник), перший медичний агентство REIT, обране за індексом S&P 500, інвестує у нерухомість, що обслуговує галузь охорони здоров’я у Сполучених Штатах. Його портфоліо налічує понад 600 об’єктів нерухомості, розташованих у житлових будинках, медичних кабінетах, лікарнях та кваліфікованих медсестрах. Хоча REIT перевершив аналітики за перший квартал 2019 року кошти від операцій (FFO) оцінити на копійку, вона пропустила дохід прогнози на цей період через зниження орендної плати та пов'язаних з нею доходів. РКП має ринкову капіталізацію в 14,54 млрд доларів, що на 10 травня 2019 року трохи більше ніж на 10%. Інвестори отримують дивідендну прибутковість 4,97%.
Акції HCP встановили 22 березня новий 52-тижневий максимум-31,84 долара, а потім швидко відступили нижче підтримки семимісячної лінії зростання. Оскільки REIT досяг свого максимуму, RSI зробив нижчий максимум у порівнянні, що попереджає про можливий бичача пастка. Наразі у трейдерів є можливість послабити відступ до 50-денної лінії SMA та висхідної тенденції. Ті, кому не вистачає HCP, повинні встановити a ордер на тейк-профіт на рівні 26 доларів США, де горизонтальна лінія забезпечує вирішальну підтримку. Подумайте про розміщення стоп -ордера трохи вище лінії висхідного тренду на рівні 31 доларів та переміщення його до беззбитковості балу, якщо ціна падає нижче 200-денного SMA.
