Які загальні темпи зростання слід проаналізувати при розгляді майбутніх перспектив компанії?
Деякі з найпоширеніших темпів зростання метрики інвестори та аналітики враховують при оцінці майбутніх перспектив та придатності компанії як інвестиції доходи та прибутки, співвідношення ціни до прибутку (P/E), співвідношення ціни до прибутку до зростання (PEG) та рентабельність власний капітал (ROE).
З точки зору інвестора, мета використання цих коефіцієнтів зростання полягає не тільки в тому, щоб побачити результати діяльності компанії, але й у визначенні компаній, які занижена. Ці компанії представляють потенційні інвестиційні можливості, які вимагають подальшого розгляду інвестором. У цій статті ми розглянемо кожен з цих показників темпів зростання, підкресливши, чому інвестори повинні розглядати їх як важливі інструменти для інвестиційний аналіз.
Ключові висновки
- Інвестори, які прагнуть визначити потенційні інвестиційні можливості, переглянуть різні коефіцієнти зростання, такі як доходи та прибуток, співвідношення ціни до прибутку (P/E), співвідношення ціни до прибутку до зростання (PEG) та рентабельність власного капіталу (ROE).
- Для багатьох інвесторів відправною точкою при проведенні інвестиційного аналізу є перегляд доходу та прибутку компанії.
- Компанія з високим прибутком на акцію (EPS) вважається більш прибутковою, що змушує інвесторів платити більше за компанію.
- Високе співвідношення ціни та прибутку (P/E) вказує на те, що ринок очікує продовження зростання прибутку компанії.
- Постійне збільшення коефіцієнта рентабельності власного капіталу (ROE) свідчить про те, що компанія постійно збільшує вартість і успішно переводить це збільшення вартості у прибуток для інвесторів.
Доходи та прибутки
Початкові дані, які інвестори повинні враховувати, включають дохід і заробіток. Компанії важко підтримувати зростання на будь -якому фронті, якщо вона хоча б не бачить зростання у доході - послідовне збільшення грошової суми, яку приносить її підприємницька діяльність продажів. Окрім розміру базового доходу, наступна сфера, на яку слід звернути увагу, - це зростання заробітокрозмір доходу, який компанія зберігає після оплати всіх своїх витрат.
Прибуток компанії визначається рядом факторів, таких як операційні витрати, фінансування, активи та зобов'язання. Прибуток на акцію (EPS) є одним з основних показників прибутковості, де аналітики шукають послідовного збільшення. Загалом, компанія з високим EPS вважається більш прибутковою, і інвестори будуть платити більше за компанію з більшим прибутком.
Однак, якщо порівнювати дві компанії, знання EPS кожної компанії може бути недостатнім, щоб вирішити, яка компанія є кращою інвестицією. Ось чому інвестори часто використовують EPS як відправну точку в своєму аналізі. Вони це використають обчислити коефіцієнти які допомагають порівнювати компанії між собою та іншими компаніями тієї ж галузі. Наприклад, EPS є ключовим компонентом у співвідношенні ціни до прибутку (співвідношення P/E).
Співвідношення ціна-прибуток
The співвідношення ціни та прибутку (Коефіцієнт P/E) - одна з найбільш широко використовуваних метрик оцінки власного капіталу. Він представляє показник ефективності компанії та вказує на ринкову оцінку майбутніх перспектив зростання компанії. Вищий коефіцієнт P/E вказує на те, що цінова дія на ринку передбачає подальше зростання доходів компанії.
Більш витончений аналіз фондового капіталу/E надано співвідношення ціна/прибуток до зростання (Коефіцієнт ПЕГ). Коефіцієнт PEG дає більш повне уявлення про прибутки та зростання, поділивши коефіцієнт P/E компанії на її попередній 12-місячний темп зростання. Як і коефіцієнт P/E, коефіцієнт PEG можна розрахувати як на задній, так і на прямій основі, використовуючи або історичні показники зростання, або прогнозовані показники зростання. Хоча деякі інвестори поставити під сумнів корисність співвідношень Р/Е в інвестиційних дослідженнях багато інвесторів вважають коефіцієнти перевіреною складовою ретельного фундаментального аналізу.
Наставник Уоррена Баффетта, Бенджамін Грем, популяризував використання коефіцієнтів Р/Е для оцінки привабливості потенційної інвестиції.
Рентабельність власного капіталу (ROE)
The дохід на акціонерний капітал Коефіцієнт (ROE) вважається одним з найкращих показників для оцінки здатності компанії ефективно отримувати прибуток від наявних фінансових ресурсів. ROE дивиться на прибуток у порівнянні з власний капітал. Цей показник може бути надзвичайно корисним для інвесторів, оскільки враховує доходи, прибуток, важеліта успіх компанії у поверненні вартості акціонерам. Постійне збільшення коефіцієнта рентабельності інвестицій вказує на те, що компанія постійно збільшує вартість і успішно переводить це збільшення вартості у прибуток для інвесторів.
Використовуйте різні заходи та порівнюйте з конкурентами
Для оцінки потенційних капіталовкладень аналітики та інвестори переглядають фінансова звітність компаній і подивіться на показники оцінки власного капіталу, призначені для вказівки на прибутковість компанії та темпи зростання. Важливо аналізувати компанію з кількох точок зору, тому корисно розглянути кілька різних показників оцінки. Будь -який аналіз компанії повинен також включати порівняльний аналіз компанії з її найближчими конкурентами та з ринком у цілому.