Як акції впливають на валютний ринок

Іноземна валюта (форекс) трейдери завжди шукають тенденції та економічні перспективи, щоб передбачити потенційний рух у валюті. Деякі дивляться на економічні звіти валовий внутрішній продукт (ВВП) або торговельних відносин, але ви можете спрогнозувати ці звіти за допомогою ринки акцій. На ринках акцій тисячі фірм по всьому світу щодня складають сотні звітів, які можуть бути корисним джерелом інформації для трейдери валюти.

Фундаментальне питання

Зрештою, валюта коливається на основі пропозиція і попит характеристики. Коли більше інвесторів вимагатимуть валюту, вона, ймовірно, зміцниться щодо інших валют. Коли надлишок пропозиції, все навпаки.

Однак на цей фундаментальний принцип впливає багато факторів, які щоденно призводять до постійних коливань валюти. Обговорення багатьох цих факторів виходить за рамки цієї статті. У центрі уваги буде те, як ринки акцій можуть дати уявлення про валютні ринки.

Глобальна гра

Файл валютні ринки є справді глобальним ринком; більший за будь -який інший ринок цінних паперів. Тому, думаючи про акції та їх вплив на валютні ринки, вам дійсно потрібно думати глобально. Природно, найкраще розглядати компанії з міжнародними операціями, які здійснюють операції в різних валютах.

Наприклад, як найбільший роздрібний продавець на планеті, Walmart займається валютними питаннями так само, як і будь -яка інша компанія, про яку ви могли подумати. Ще одне чудове ім’я-кока-кола. Ці глобальні споживчі акції здійснюють операції зі споживачами по всьому світу і забезпечують найкращий корпоративний погляд на ринок форекс.

Файл товарний ринок також може бути корисним щодо ринку форекс. Розглянемо основний світовий товар, сирої нафти. Світові ціни на нафту виражені в доларах США. Наприклад, ціна на нафту може зрости, оскільки вартість долара США знижується щодо основних світових валют. Тож ціна на нафту має зрости, щоб вирівняти ціну, яку інші іноземні країни купують у своїй домашній валюті. У той час як інші світові товари - цукор, кукурудза та пшениця - пропонують подібні уявлення, олія - ​​найбільше значний товар що стосується валютних ринків.

Великий ринок акцій також може впливати на валютні ринки в інший спосіб. А. слабка валюта надає перевагу експортерам у цій країні. Коли ваша національна валюта слабка, експорт за кордон дешевший. Це допомагає стимулювати зростання та прибуток цих експортерів. Коли заробіток зростають, ринки акцій мають тенденцію до успіху. Звісно, ​​ситуація, швидше за все, відбудеться на фондових ринках, які підтримуються основними світовими валютами: доларом США, ієною, євро та британським фунтом.

Очікувати

Оскільки валютні ринки є динамічними і змінюються дуже швидко, більшість галузей служать індикаторами відставання для напрямку ринків валют. Лише коли компанія звітує про свої прибутки, людина починає знати вплив руху валюти.

Часто результати компанії будуть сильно відрізнятися від результатів аналітики оцінки, коли форекс зіграв важливу роль. Саме тоді інвестори можуть аналізувати коментарі керівництва щодо перспектив коливання валютних курсів на майбутнє. Слід звернути увагу на будь -які ознаки стратегії хеджування що компанія буде робити в майбутньому.

Спроба диференціювати, які типи активів - тверді чи м’які - найкраще ідентифікувати рух форекс, не має сенсу. Скоріше, що важливо - це необхідність активу. Такі речі, як їжа, бензин та ліки, були б кориснішими за одяг чи прикраси. Така компанія, як «Крафт», яка продає продукти харчування по всьому світу, була б кориснішою, ніж «Тіффані», знаменитого ювелірного магазину.

Залучення уряду

Можна подумати, що це глобально фінансові установи слугуватиме вагомій меті на ринках форекс. Вони роблять це в тому сенсі, що вони сприяють спрощенню валютних ринків, але з точки зору визначення напрямку, пам’ятайте, що на вартість їх основного матеріалу - грошей - впливає політика уряду.

На жаль, акції не дають жодних значущих провідних показників. Вартість грошей визначається їх попитом та пропозицією, які, як правило, визначаються урядом шляхом зміни процентних ставок або інших змін політики. Спроба використовувати акції як провідний показник не буде розумною, коли уряди можуть впливати на рух за своїм бажанням.

Реальність така, що лише акції не є розумним способом передбачити напрямок валют. Державні баланси, грошово-кредитна політика, і процентні ставки відіграють важливу роль на валютних ринках.

Мислення за межами Сполучених Штатів

З роками виникла одна основна закономірність. Багато світових компаній зосереджують свої зусилля на зростанні за межами США. Найкраще зростання - це ринки, що розвиваються та розвиваються. Майже всі світові компанії зосередили значні зусилля на розвитку в країнах, що розвиваються та в країнах, що розвиваються.

Точка зору зростання з -за кордону збіглася зі зниженням долара за рахунок інших валют. Хоча це не гарантія, сильна економіка зазвичай підтримується сильною валютою в довгостроковій перспективі. Інвестори повинні чітко розуміти, що короткострокові коливання-це правило, а не виняток, коли мова йде про це валютні ринки.

Звичайно, далеко не на 100% вірно, що сильна економіка спростовує сильну валюту. Під час фінансової кризи в США японська ієна продовжувала зміцнюватись відносно долара США, хоча економіка Японії десятиліттями була у фанку.Але це була ієна проти долара, і економіка США на той час падала швидше, ніж економіка Японії.

Там, де глобальні компанії інвестують, часто є провідною ознакою того, що ці компанії бачать сильне економічне зростання. Де сильні економічного зростання, як правило, попит на валюту більший. Що ще важливіше, сильна економіка часто пропонує надійний урядовий баланс, який допомагає підтримувати ціни на валюту.

Суть

Ринки форекс - це складні динамічні ринки. Використання однієї точки даних (наприклад, акцій) для прогнозування майбутніх напрямків форекс може бути обмежувальною вправою. Акції можуть бути корисними показників, але інвестори повинні знати, що одних тільки акцій може бути недостатньо для точної оцінки.