Форма SEC 424B2 Визначення
Що таке форма SEC 424B2?
Форма SEC 424B2 - це форма проспекту, яку компанія повинна подати, якщо вона робить первинну пропозицію цінних паперів із затримкою. Це важлива частина первинне публічне розміщення акцій (IPO) процесу.
Ключові висновки
- Форма SEC 424B2 є однією з багатьох форм, які компанії повинні подати під час нової пропозиції цінних паперів.
- Мета форми SEC 424B2 - надати таку інформацію, як ціна цінного папера, що пропонується, та його спосіб розповсюдження.
- Йому передує форма S1 SEC, яка надає загальний огляд пропозиції, включаючи історію діяльності компанії та її керівної команди.
- Інші методи збору коштів можуть бути менш складними для компанії, але також мають тенденцію залучати менший капітал, ніж успішне IPO.
Розуміння форми SEC 424B2
Форма SEC 424B2 повинна містити інформацію про нещодавно випущені цінні папери компанії, включаючи встановлену ціну на цінні папери та їх спосіб розповсюдження. Мета цієї форми - надати інвесторам можливість прийняти обґрунтоване рішення щодо того, чи варто інвестувати в цінні папери, що пропонуються.
Компанії повинні подати форму SEC 424B2 через Правило 424 (b) (2) Закон про цінні папери 1933 року. Цей акт був створений для захисту інвесторів, вимагаючи випуску цінних паперів подавати детальну інформацію до Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) перед продажем публіці нових цінних паперів. Існує багато інших розкриття інформації та підготовки, яких компанії повинні дотримуватись для проведення IPO.
Форма SEC 424B2 є частиною серії подібних форм, які прагнуть захистити інвесторів різними, але взаємодоповнюючими способами. Приклади цих форм та їх призначення включають:
- SEC Форма 424A—Зміни до раніше поданих бланків
- SEC Форма 424B1- нова інформація, не включена до попередніх подань
- SEC Форма 424B3- істотні факти чи події, що виникли після попередньої подачі
- SEC Форма 425—Розкриття інформації, що стосується запропонованих або майбутніх операцій злиття
З точки зору компанії, інші джерела збору коштів, такі як запозичення у комерційних банків або залучення нових приватних інвесторів, можуть бути простішими, ніж проведення IPO. Однак успішні IPO зазвичай збирають найбільші суми, і тому вони можуть коштувати зусиль.
Перш ніж компанія проводить IPO, вона повинна подати фінансові документи та іншу важливу інформацію до SEC для перегляду інвесторами та іншими зацікавленими сторонами. SEC Форма S-1 містить загальну інформацію, таку як історія та історія діяльності емітента та його управлінської команди, будь -які ризики, з якими стикається компанія, і те, як компанія має намір використати зібрані кошти. На відміну від цієї загальної інформації, Форма SEC 424B2 часто використовується у разі затримки пропозиції та розкриває специфічні для транзакцій дані, такі як ціна публічного розміщення акцій (POP).