Що таке стратегічний дефолт?

Що таке стратегічний дефолт?

Стратегічний дефолт - це навмисне рішення позичальника припинити платежі за боргом. Рішення приймає боржник, а не кредитор. Стратегічний варіант дефолту зазвичай вибирають іпотечні власники житлової або комерційної нерухомості, які мають проаналізували витрати та переваги дефолту, а не продовжували здійснювати платежі, і визнали це більш вигідним за замовчуванням.

Розуміння стратегічного дефолту

Позичальник, який стратегічно не виконує зобов'язання, зазвичай має іпотеку на нерухомість, яка "підводний"Тобто майно коштує менше грошей у разі його продажу, ніж боржник -позичальник заборгований по іпотеці. У багатьох випадках особа чи бізнес, які стратегічно не виконують зобов’язання, зазнають певних фінансових труднощів не в змозі або не бажає цього витримувати, поки не покращиться ринкова кон'юнктура або їх власне фінансове становище.

Тому позичальник може вирішити, що стратегічний дефолт є кращим фінансовим рішенням, ніж продовження виплати іпотеки. Це спосіб для власників нерухомості скоротити свої збитки, коли вартість їхнього майна впаде нижче суми, яку вони мають заборгувати за нього.

Банкіри називають власників будинків, які використовують цю стратегію, прогулянками. Процес виконання стратегічного дефолту зазвичай називають дзвінка пошта, оскільки прохідники зазвичай надсилають ключі до банку, коли вони відмовляються від власності.

Хто використовує стратегічні параметри за промовчанням?

Стратегічні дефолти окремих власників будинків були звичайними явищами в роки після розпаду США. міхур нерухомості у 2006-2007 рр. та Велика рецесія що слідувало за цим. Вони залишалися поширеними протягом кількох років після цього, особливо в найбільш постраждалих регіонах, де вартість житла не змогла відновитися досить швидко, щоб звільнити багатьох боржників від тягаря негативного власного капіталу.

У важкі економічні часи стратегічні дефолти також поширені серед позичальників бізнесу та корпорацій, які бачать, що вартість інвестиційної нерухомості падає. Наприклад, у 2010 році розробники нерухомості Tishman Speyer Properties та BlackRock Realty стратегічно не виконували іпотечні кредити на суму 4,4 млрд доларів, які вони утримували на дві квартири на Манхеттені комплекси.Вартість нерухомості знизилася більш ніж наполовину.

Наслідки стратегічного дефолту

Стратегічний дефолт може стати останнім засобом для боржника, який перебуває у серйозних фінансових труднощах. Вона може запропонувати вихід із спіралі вниз, звільнивши боржника від величезного зобов’язання.

Це також неминуче завдає істотної шкоди стратегічним неплатникам кредитний рейтинг. Власник іпотеки може розраховувати втратити щонайменше 100 балів від свого кредитного рейтингу внаслідок стратегічного дефолту.

Дефолт щодо комерційної нерухомості має аналогічний вплив на бізнес або інвестора. Історія дефолту ускладнює та дорожче отримує бізнес новий кредит.

Боржники, які ще не зазнали фінансових труднощів, можуть планувати стратегічний дефолт, заощаджуючи гроші, відкриваючи нові кредитні картки, або взяття нової позики на автомобіль або навіть іпотека на іншому майні, перш ніж обрати стратегічне рішення за замовчуванням.