Чому LIFO заборонено за МСФЗ

Файл останній увійшов, перший вийшов (LIFO) метод оцінки запасів заборонений згідно Міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ), хоча це дозволено у Сполучених Штатах, де використовується загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку (GAAP).

МСФЗ забороняє LIFO через потенційні спотворення, які він може мати щодо рентабельності та фінансової звітності компанії. Наприклад, LIFO може занизити прибуток компанії з метою утримання низького оподатковуваного доходу. Це також може спричинити застарілі та застарілі оцінки запасів. Нарешті, під час ліквідації LIFO недобросовісні менеджери можуть спокуситися штучно завищити прибуток шляхом розпродажу товарних запасів з низькими витратами на перенесення.

Занижений чистий дохід

LIFO базується на принципі, що останній придбаний товарний запас буде проданий першим. Давайте розглянемо, як LIFO vs. перший увійшов, перший вийшов (FIFO) бухгалтерський облік впливає на гіпотетичну компанію, фірма А.

instagram viewer

Інвентарні операції фірми А
Рік покупки	Придбані одиниці	Вартість за одиницю	Загальна вартість запасів
Рік 1	1,000	$1.00	$1,000
Рік 2	1,000	$1.15	$1,150
3 рік	1,000	$1.20	$1,200
4 рік	1,000	$1.25	$1,250
5 рік	1,000	$1.30	$1,300

Тепер припустимо, що фірма А продає 3500 одиниць за 5 рік за 2,00 долари за одиницю. Це приносить компанії прибуток у розмірі 7000 доларів. У рамках FIFO, усього вартість проданих товарів (COGS) буде враховано наступним чином:

Рік 1	1,000	x 1,00 долар	$1,000
Рік 2	1,000	x 1,15 долара	$1,150
3 рік	1,000	x 1,20 дол. США	$1,200
4 рік	500	x 1,25 дол. США	$625
Загальна вартість реалізованого товару	$3,975

Всього загальний прибуток було б $3,025, або 7 000 доларів виручки - 3 975 доларів вартості проданих товарів. Вартість залишків запасів становить 1 925 доларів США. Це 500 одиниць з 4 -го року (625 доларів), плюс 1000 одиниць з 5 -го року (1300 доларів).

Однак згідно з LIFO загальна вартість товару обчислюється таким чином:

5 рік	1,000	x 1,30 дол. США	$1,300
4 рік	1,000	x 1,25 дол. США	$1,250
3 рік	1,000	x 1,20 дол. США	$1,200
Рік 2	500	x 1,15 долара	$575
Загальна вартість реалізованого товару	$4,325

Загальний валовий прибуток складе $2,675, або 7 000 доларів виручки - 4 325 доларів вартості проданих товарів. Вартість решти запасів складе 1575 доларів. Це 1000 одиниць з першого року (1000 доларів), плюс 500 одиниць з другого року (575 доларів).

Як бачите, фірма А виглядає більш прибутковою за FIFO, хоча компанія продала таку саму кількість одиниць, куплену за точно такими ж цінами. Для керівництва може здатися контрпродуктивним, здавалося б, занизити прибуток, але вигода від LIFO випливає з податкові пільги. Оскільки вища COGS впливає на зниження валового прибутку, компанії, які використовують LIFO, можуть зменшити свої податки. Але це зниження в податкове зобов'язання має ціну: сильно застаріла вартість запасів.

Застарілий баланс

Інше, що відбувається з LIFO, - це вартість запасів, відображена у балансі, застаріла. Наприклад, уявіть собі, що фірма А купує 1500 одиниць товарних запасів у 6 -му році вартістю 1,40 долара США.

Згідно з FIFO, запаси компанії оцінюватимуться так:

4 рік	500	x 1,25 дол. США	$625
5 рік	1,000	x 1,30 дол. США	$1,300
6 рік	1,500	x 1,40 дол. США	$2,100

Але за LIFO ситуація з інвентаризацією виглядає так:

Рік 1	1,000	x 1,00 долар	$1,000
Рік 2	500	x 1,15 долара	$575
6 рік	1,500	x 1,40 дол. США	$2,100

Тепер, скажімо, фірма А продає 1500 одиниць у 6 -му році. У рамках FIFO фірма А не торкається жодного інвентарю, який вона додала у 6 -му році. У ньому все ще є одиниці, що залишилися з 4 та 5 років. Тому його COGS складе 1 925 доларів (або 625 доларів + 1300 доларів). Вартість залишку, що залишився, становить 2100 доларів США (тобто всіх одиниць, доданих у 6 -му році).

Однак, згідно з LIFO, фірма А витягує безпосередньо з інвентаризації за 6 рік. Його COGS становить 2100 доларів. Вартість залишку, що залишився, становить 1575 доларів США (тобто старі запаси з 1 -го та 2 -го років).

Файл бухгалтерський баланс згідно з LIFO чітко представляє застарілий інвентар, якому чотири роки. Крім того, якщо Фірма А щороку купує та продає однакову кількість запасів, залишаючи залишкова вартість з 1 -го та 2 -го року недоторканість його балансу продовжуватиме погіршуватись.

Приклад LIFO: ExxonMobil

Цей сценарій зустрічається у фінансовій звітності ExxonMobil за 2010 рік (XOM), яка повідомила про запаси на суму 13 мільярдів доларів на основі припущення LIFO. У примітках до своїх заяв Exxon розкрила фактичну вартість заміни своїх запасів, що перевищила вартість LIFO на 21,3 млрд доларів. Як ви можете собі уявити, недооцінка вартості активу на 21,3 мільярда доларів може викликати серйозні питання щодо дійсності LIFO.

Ліквідації LIFO

Застарілі оцінки запасів можуть серйозно спотворити справжню фінансову картину компанії, коли активи будуть остаточно продані. Це висвітлює ще один спірний момент щодо LIFO: Ліквідації LIFO. Повернемося до нашого попереднього прикладу фірми А. У 6 -му році йому вдається продати всі 3000 одиниць товарних запасів по 2 долари США за дохід у розмірі 6 000 доларів.

У рамках FIFO його COGS виглядатиме так:

4 рік	500	x 1,25 дол. США	$625
5 рік	1,000	x 1,30 дол. США	$1,300
6 рік	1,500	x 1,40 дол. США	$2,100
COGS	$4,025

Отже, його валовий прибуток від розпродажу запасів складе 1 975 доларів США, або 6 000 доларів доходу - 4 025 доларів у системі COGS.

Відповідно до LIFO, COGS фірми А обчислюються так:

Рік 1	1,000	x 1,00 долар	$1,000
Рік 2	500	x 1,15 долара	$575
6 рік	1,500	x 1,40 дол. США	$2,100
COGS	$3,675

Таким чином, його валовий прибуток буде помітно вищим і складе 2325 доларів, або 6 тисяч доларів доходу - 3675 доларів США у COGS.

Коли відбулася ліквідація LIFO, Фірма А виглядає набагато вигідніше, ніж це було б за FIFO. Це пояснюється тим, що витрати на старі запаси узгоджуються з поточним доходом. Однак це одноразова ситуація і нестійка, оскільки, здавалося б, високий прибуток не може повторитися.

У важкі часи керівництво може мати спокусу ліквідувати старі шари LIFO, щоб тимчасово штучно підвищити рентабельність. Як інвестор, ви можете визначити, чи відбулася ліквідація LIFO, вивчивши виноски фінансової звітності компанії. Контрольний знак-це зниження компанії Резерви LIFO (тобто різниця в запасах між LIFO та сумою, якщо використовувався FIFO).

Нижня лінія

Хоча деякі можуть стверджувати, що LIFO краще відображає фактичні існуючі витрати на придбання запасів, очевидно, що LIFO має ряд недоліків. LIFO занижує прибуток з метою мінімізації оподатковуваного доходу, що призводить до застарілості та застарілий інвентар цифри, а також можуть створити можливості для керівництва маніпулювати заробітками шляхом ліквідації LIFO. Через ці побоювання LIFO заборонено згідно з МСФЗ.