Стандарт фінансового обліку 157 (FAS 157) Визначення

Що таке Стандарт 157 фінансового обліку (FAS 157)?

Стандарт фінансового обліку 157 (FAS 157) - це Рада стандартів фінансового обліку Суперечливий стандарт бухгалтерського обліку справедливої ​​вартості (FASB), який був запроваджений у 2006 році напередодні світової фінансової кризи, і тепер відомий як Тема 820 Кодексу стандартів бухгалтерського обліку.

Розуміння стандарту фінансового обліку 157

Стандарт 157 фінансового обліку (FAS 157) встановив єдину послідовну основу для оцінки справедливої ​​вартості за відсутності котируваних цін на основі поняття «ціна виходу» та трирівнева ієрархія, що відображає рівень судження, що бере участь у оцінці справедливої ​​вартості, починаючи від ринкових цін і закінчуючи неліквідний Рівень 3 активи, де відсутній ринок, на якому можна спостерігати, і оцінки мають ґрунтуватися на власній внутрішній інформації, як -от останній раунд фінансування.

Незабаром після впровадження FAS 157, криза субпідтримки перевірити свої суб’єктивні показники справедливої ​​вартості. Волатильність ринку акцій та неліквідні ринки зіпсували моделі моделей бухгалтерського обліку справедливої ​​вартості та змусили компанії приватного капіталу знизити вартість активів на їх балансах-спричиняючи руйнівний цикл зворотного зв'язку щодо списання активів, що загрожує платоспроможності банків системи. Оскільки нестабільні ринки та облік справедливої ​​вартості можуть дати оманливу картину справжнього стану фінансів компанії, з того часу FASB надає компаніям більше свободи при оцінці неліквідних активів.

Інші міркування

До 2008 року оцінки базувалися на облік історичних витрат а не рідина позначити на ринку оцінки, оскільки він широко вважався більш консервативним і надійним. Але індустрія приватного капіталу лобіювала зміни, оскільки використання історичної вартості не дозволяє легкість порівняння між компаніями, і вони хотіли стандартизувати справедливу оцінку неліквідності активів.

Однак, межі математичної оцінки фантазії стали очевидними у 2016 році, коли запуск "єдинорога" за підтримки VC Dropbox був знижений на 50% за одну ніч від спільного фонду T. Роу Прайс до 8 доларів за акцію, тому що вона вважала оцінку 10 мільярдів доларів нераціональною. Коли Dropbox вийшов у березні 2018 року, його акції відкрилися на рівні 29 доларів за акцію, а ринкова оцінка піднялася до 13 мільярдів доларів на наступний день після IPO.

Рівні активів FASB

Коди отримали категорії 157 FASB для оцінки активів Рівень 1, Рівень 2 та Рівень 3. Кожен рівень відрізняється тим, наскільки легко можна точно оцінити активи, причому активи першого рівня є найпростішими.

Рівень 1

Активи першого рівня - це ті, що оцінюються відповідно до ринкових цін, які можна легко спостерігати. Ці активи можуть бути позначено на ринку і включають Казначейські векселі, ринкові цінні папери, іноземні валюти, і золоті злитки.

Рівень 2

Ці активи та зобов’язання не мають звичайних ринкових цін, але їх можна визначити за справедливою вартістю котирувані ціни на неактивних ринках або моделях, які мають помітні вихідні дані, наприклад процентні ставки, ставки дефолту, і криві врожайності. Ан процентний своп є прикладом активу 2 -го рівня.

Рівень 3

Рівень 3 є найменш позначеним на ринку категоріями, з вартістю активів, що базується на моделях та невидимих ​​вхідних даних - припущення від учасників ринку використовуються для визначення ціни активу або зобов'язання, оскільки немає доступної ринкової інформації про їх. Активи третього рівня активно не торгуються, і їх вартість можна оцінити лише за допомогою поєднання складних ринкових цін, математичних моделей та суб’єктивних припущень.

Приклади активів рівня 3 включають іпотечні цінні папери (MBS), приватний капітал акції, складні похідні, іноземні акції та проблемний борг. Процес оцінки вартості активів 3 -го рівня відомий як знак керівництву.