Визначення торгового оборотного капіталу

Що таке оборотний капітал для торгівлі?

Торгівля оборотним капіталом - це різниця між оборотні активи та поточні зобов'язання безпосередньо пов'язані з повсякденними діловими операціями.

Розуміння торгових оборотних коштів

Робочий капітал-кількість грошей, доступних для фінансування повсякденної діяльності компанії,-одна з перших речей, які інвестори вирішують проаналізувати, зважуючи, чи варто купувати акції. Просто віднімаючи поточні зобов’язання - усі борги, що підлягають сплаті протягом наступних 12 місяців, - з поточних активів - ресурсів, які, як очікується, будуть конвертовані у готівку протягом року - на з балансу можна одразу дізнатися, скільки грошей залишилося б, якби компанія використовувала всі свої ліквідні володіння, щоб виплатити всі гроші, які вона винна своїм кредиторам.

Якщо компанія генерує позитивний оборотний капітал, це означає, що вона має достатньо легкодоступних коштів для задоволення своїх короткострокових перспектив зобов’язань, він має більші можливості для інвестування у нові активи, які приносять додаткові доходи та прибуток (та повертають гроші акціонерів). Крім того, якщо поточні зобов’язання перевищують оборотні активи, існує ризик, що компанія може бути змушена звернутися до банку або фінансових ринків, щоб збільшити додатковий капітал (або зіткнутися з невиконанням зобов’язань щодо його рахунків та продовжувати працювати банкрут).

Торговий оборотний капітал проти Робочий капітал

Коли інвестори вивчають поточні активи та зобов’язання, щоб визначити, чи є у компанії достатньо грошових коштів для управління своїми короткостроковими зобов’язаннями, вони іноді обирають уточнення своїх критеріїв пошуку. Інвестори можуть вирішити виключити деякі ресурси та зобов’язання з рівняння, оскільки вони вважаються менш репрезентативними для короткострокової перспективи компанії ліквідність ніж інші.

Оборотні кошти враховують усі оборотні активи, включаючи готівку, ринкові цінні папери, дебіторська заборгованість (AR), витрати та запаси, що передплачуються, а також усі поточні зобов’язання, включаючи кредиторську заборгованість (AP), податки до сплати, проценти до сплати та нараховані витрати. Тим часом торговельний оборотний капітал відрізняється лише врахуванням поточних активів та зобов’язань, пов’язаних із щоденними операціями.

Розрахунок оборотного капіталу торгівлі

Зазвичай торговий оборотний капітал обчислюється шляхом врахування кількості запасів - колекції непроданої продукції, яка чекає свого завершення проданий - додаючи AR або торговельну дебіторську заборгованість - залишок грошей, що належить компанії за поставлені або використані товари чи послуги, але ще не оплачені для шляхом клієнтів-а потім відняти ПД або торговельну кредиторську заборгованість-суму, яку компанія заборгувала своїм постачальникам за товари, пов’язані з запасами, такі як комерційні матеріали чи матеріали. Разом ці статті розглядаються як ключові фактори оборотного капіталу компанії.

Приклад торгівлі оборотними коштами

Якщо компанія має 10000 доларів США в AR або торгує дебіторською заборгованістю, пов'язаною з повсякденними операціями, 2000 доларів США запаси та 5000 доларів США в AP, або торгівлі, що підлягають оплаті, пов’язані з повсякденними операціями, а потім торгівля працює капітал - це:

$10,000 + $2,000 - $5,000 = $7,000.

Особливі міркування

Визначення прийнятного розміру оборотного капіталу для торгівлі залежить від типу компанії. Наприклад, це може бути меншим приводом для занепокоєння, якщо певні дуже великі компанії демонструють негативний торговий оборотний капітал оскільки вони, як правило, краще обладнані для швидкого отримання додаткових коштів, або шляхом переміщення грошей, через придбання довгостроковий борг або залучення їх сильних впізнаваність бренду і продаж влади.

Варто також зазначити, що надзвичайно високий оборотний капітал може бути червоним прапором. У деяких випадках це може свідчити про те, що компанія не оптимально інвестує свої надлишки грошових коштів або нехтує можливостями зростання на користь максимальної ліквідності. Не ставлячи його капітал Для хорошого використання компанію можна звинуватити в тому, що вона зробила своїм акціонерам погану послугу.