Визначення та використання списку фокусів

Що таке список фокусів?

Список фокусів - це список рекомендованих запаси опубліковано науково -дослідним відділом інвестиційної фірми. Списки фокусів зазвичай складаються з невеликої кількості акцій, які, на думку фірми, є найбільш привабливими на той час.

Розуміння списків фокусування

Список фокусів - це віртуальне портфоліо, яке генерують дослідницькі відділи, щоб допомогти інвесторам приймати торговельні рішення. Рекомендації аналітиків є джерелом капіталу звіти про дослідження і їх слід використовувати у дотичній із власними методами досліджень та інвестицій для прийняття інвестиційних рішень.

Як і будь -яка професія, є дослідницькі фірми, які мають тенденцію вибирати кращі акції, ніж інші, і деякі аналітики, чиї вибори мають тенденцію перевершувати своїх конкурентів, і навпаки.

Як працюють рекомендації аналітиків

Рекомендації аналітиків щодо акцій зазвичай класифікуються як купувати, перевершувати, утримувати, поступатись або продавати. Для того, щоб висловити свою думку та розповісти про цінність та мінливість цінних паперів, аналітики досліджують громадськість фінансова звітність, слухайте конференц -дзвінки та розмовляйте з менеджерами та клієнтами компанії, як правило, намагаючись зробити висновки для звіту про дослідження.

Визначення рейтингів аналітиків варіюються від фірми до фірми, але значною мірою відповідають таким критеріям:

• Купуйте: Також відомий як "сильна покупка" або "у списку рекомендованих", рейтинг покупки - це рекомендація щодо придбання певної цінного паперу.
• Продам: Також відома як "сильна продаж", це рекомендація продати цінний папір або ліквідувати актив.
• Тримайте: В цілому очікується, що компанія з рекомендацією щодо призупинення діятиме такими ж темпами, як і порівнянні компанії, або відповідно до індекси ринку.
• Недостатньо ефективний: Рекомендація, яка означає, що акції, як очікується, будуть дещо гіршими, ніж загальна прибутковість фондового ринку.
• Перевершити: Також відомий як "помірне придбання", "накопичення" або "надмірна вага" - це рекомендація аналітика, що означає, що акції, як очікується, будуть краще, ніж індекси ринку.

Списки фокусів та рекомендації ґрунтуються на незалежних дослідженнях фірми. Звіти про дослідження, як правило, дають уявлення про те, наскільки ціна акцій може зрости або впасти, і протягом якого терміну.

Реальний приклад списку фокусів

Едвард Джонс, компанія з фінансових послуг, регулярно публікує американський перелік акцій для інвесторів, зводячи до нуля довгострокові інвестиції, які він вважає "покупками".

Компанія відстежує порівняння списку фокусів із Індекс S&P 500. Згідно з їх звітом за грудень 2020 року (станом на 30 вересня 2020 року), протягом 10-річного періоду список фокусів перевершував показник S&P 500 приблизно на 0,8% на рік.

Список фокусів містить запаси з кожного сектор, тому список фокусів зазвичай містить більше 30 акцій. У списку за грудень 2020 року було 53 особи.Це більше, ніж більшість інвесторів хотіли б купити, але список може стати відправною точкою для дослідження. Тоді інвестор міг би вирішити, які акції у списку відповідають їхнім інвестиційні цілі.

Акції цього списку фокусів включали Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN), Procter & Gamble Co. (PG), Chevron Corp. (CVX), Aflac Inc. (AFL), Abbott Laboratories (ABT), Deere & Co. (DE), Adobe Inc. (ADBE) та Duke Energy Corp. (ДУК).