Чи було золото гарною інвестицією в довгостроковій перспективі?

Золото вважається безпечною інвестицією. Передбачається, що він діє як захисна мережа, коли ринки занепадають, оскільки ціна на золото зазвичай не змінюється з ринковими цінами. Через це його також можна вважати ризикованою інвестицією, оскільки історія показала, що ціна на золото не завжди зростає, особливо коли ринки стрімко зростають. Зазвичай інвестори звертаються до золото коли на ринку є страх і вони очікують зниження цін на акції.

Крім того, золото не є активом, що приносить дохід. На відміну від акцій та облігацій, рентабельність золота повністю ґрунтується на подорожчанні ціни. Крім того, інвестиції в золото несуть унікальні витрати. Оскільки це фізичний актив, він вимагає витрат на зберігання та страхування. Беручи до уваги ці фактори, золото найкраще працює як частина a урізноманітнена портфель, особливо коли він діє як захист від падіння фондового ринку. Давайте подивимося, як золото утримується в довгостроковій перспективі.

Золото проти Акції та облігації

При оцінці ефективності золота як інвестиції у довгостроковій перспективі, це дійсно залежить від періоду часу, що аналізується. Наприклад, протягом 30-річного періоду акції перевершували золото, а облігації були подібні один до одного, але за 15-річний період золото перевершувало акції та облігації. 

З 1990 по 2020 р. ціна золота збільшився приблизно на 360%.За цей же період, Промисловий середній показник Dow Jones (DJIA) набрав 991%.

Якщо подивитися замість цього за 15 років з 2005 по 2020 рік, ціна на золото зросла на 330%, приблизно так само, як і 30 років.За той же період DJIA збільшилася лише на 153%.

Таким чином, у довгостроковій перспективі акції, здається, перевершують золото приблизно на 3: 1, але за коротші терміни золото може виграти. Дійсно, якщо ми повернемося до 1920 -х років і сьогодні, акції роздувають золото.

Що стосується облігацій, то середньорічна норма прибутку від корпоративних облігацій інвестиційного рівня, починаючи з 1920-х років до 2020 року, становить близько 5%.Це вказує на те, що за останні 30 років корпоративні облігації повернули близько 330% - трохи нижче золота. Протягом 15-річного періоду дохідність облігацій була нижчою, ніж як акції, так і золото.

Історична перспектива

Щоб отримати історичну перспективу щодо цін на золото, упродовж січня 1934 р. Із запровадженням Закон про золотоі в серпні 1971 р., коли президент Річард Ніксон закрив вікно закупівлі золота в США, ціна золота була фактично встановлена ​​на рівні 35 доларів за унцію. 

До Закону про золоті резерви президент Рузвельт вимагав від громадян здати золото злитки, монети та купюри в обмін на долари США, і фактично надзвичайно зробили інвестиції в золото важко, якщо не неможливо і марно, для тих, кому вдалося накопичити або приховати кількість дорогоцінний метал.

Використовуючи встановлену ціну золота у 35 доларів та ціну в 1650 доларів за унцію станом на квітень 2020 року, за золото можна визначити підвищення ціни приблизно на 4500%.З лютого 1971 по 2020 рік DJIA подорожчала на 3221%.

У липні 2020 року ціна на золото перевищила попередній історичний максимум-майже 2000 доларів за унцію-найвищий показник з вересня 2011 року.

Суть

Як і будь -які інвестиції, важливо враховувати часові рамки інвестування, а також вивчати дослідження ринку, щоб оцінити уявлення про ефективність ринків. Золото не є надійною інвестицією, оскільки з акціями та облігаціями його ціна коливається залежно від безлічі факторів світової економіки. З усіма інвестиційними портфелями диверсифікація є важливою, і інвестиції в золото можуть допомогти диверсифікувати портфель, як правило, при падінні ринку, коли ціна на золото має тенденцію до зростання.