Визначення стороннього дистриб'ютора
Що таке сторонній дистриб'ютор?
Сторонній дистриб'ютор-це установа, яка продає або розподіляє взаємні фонди інвесторам за фонду керуючі компанії. Ці підприємства, як правило, не мають прямого відношення до самого фонду. Партнерство між взаємний фонд компанії та сторонні дистриб'ютори часто пропонують різні збори та положення.
Оскільки вони незалежні від компаній з управління фондами, треті сторони теоретично є неупередженими, коли вони продають продукцію інвесторам.
Ключові висновки
- Сторонній дистриб'ютор-це установа, яка продає або розподіляє пайові фонди інвесторам для компаній з управління фондами.
- Будь-який спільний фонд, проданий стороннім дистриб'ютором, зазвичай має додаткові збори та резерви.
- Оскільки вони не можуть бути афілійованими з фондовими компаніями, сторонні дистриб'ютори зазвичай надають інвесторам неупереджену пораду.
- Деякі компанії можуть створити власні дистриб'юторські мережі, такі як Eaton Vance та Vanguard.
- Зазвичай дистриб’ютор отримує комісійні за продаж за спільні фонди інвестиційної компанії, а також частину плати за причіп, пов’язану з фондом.
Розуміння стороннього дистриб'ютора
Сторонні дистриб'ютори співпрацюють з інвестиційні компанії продавати пайові фонди. Сторонні дистриб'ютори, як правило, мають комплексні вітчизняні та міжнародні відділи продажів для розподілу спільних фондів інвестиційної компанії. Дистриб'ютори також мають широку мережу збуту та досвід у розподілі спільних фондів.
Існують численні збори, пов'язані з партнерством між сторонніми дистриб'юторами та компаніями спільного фонду. Зазвичай продавець отримує витрати на продаж комісійні для продажу спільних фондів інвестиційної компанії, а також частини плата за причіп пов'язані з фондом. Комісія з операційного фонду також включатиме витрати на маркетинг, сплачені дистриб'ютору. Інші збори, які дистриб'ютор може стягувати з пайового фонду, включають плату за мережу, збори за належну перевірку, збори за обслуговування платформи та адміністративні збори.
Залежно від структури витрат, ці збори можуть виплачуватись спільному фонду, оскільки це вилучає час та витрати на пошук нових клієнтів та наймання відділу продажів, що додається до вартості зарплати та переваги. Зрештою, це залежить від розриву між двома варіантами або пошуку оптимального балансу між ними.
А. Плата 12В-1 - це плата за основний фонд, пов'язана з маркетингом та розповсюдженням фонду. Плата 12B-1-це щорічна плата за маркетинг та розповсюдження, що сплачується дистриб’ютору.
Однією з переваг використання стороннього дистриб'ютора є його очевидна незалежність від компаній спільного фонду. Як третя сторона, дистриб'ютор може надавати неупереджені рекомендації інвесторам, не надаючи переваги одному конкретному продукту іншому. Це може призвести до того, що потенційні інвестори отримають найкращі поради, відповідні їхнім потребам, а не взаємний фонд, який продаватиметься для досягнення цілей продажів.
Менеджери фондів, як правило, намагаються продавати продукцію своїх власних компаній, але з третьою стороною інвестори можуть отримати доступ до широкого асортименту продуктів у багатьох різних компаніях. Єдиний недолік, як зазначалося вище, - це вища структура оплати, яка може бути пов'язана з використанням цих дистриб'юторів.
Роль стороннього дистриб'ютора
Угоди про партнерство з дистрибуцією третіх сторін різняться в різних галузях. Багато сторонніх дистриб'юторів також надають ряд послуг, які підтримують спільні фонди.
Як дистриб'ютор, компанія співпрацює з інвестиційною компанією над створенням маркетингового плану розподілу спільного фонду. Сторонні дистриб'ютори зазвичай співпрацюють з представниками дистриб'юторів співробітників із глобальними мережами дистрибуції. Вони можуть нести відповідальність за продаж окремих коштів та співпрацювати з брокерськими агентствами, щоб забезпечити розподіл коштів за допомогою електронних брокерських торгових платформ.
У деяких випадках компанія може створити власний дистриб'юторський підрозділ третьої сторони для співпраці з інвестиційною компанією для розподілу спільних фондів. Також існують незалежні дистриб'ютори з різноманітними пропозиціями послуг для компаній спільного фонду.
Приклади сторонніх дистриб'юторів
Ітон Венс і Авангард - це дві компанії спільного фонду, які створили дистриб'юторські підрозділи для продажу пайових фондів. Дистриб'ютори Eaton Vance служать дистриб'ютором пайових фондів Eaton Vance. Маркетингова корпорація Vanguard є дистриб'ютором спільних фондів Vanguard.
Дистриб'ютори ALPS - один з провідних незалежних дистриб'юторів галузі спільних фондів. ALPS забезпечує розповсюдження та брокер-дилер послуги для широкого кола компаній спільних фондів. Його клієнти - від стартапи до великих, добре зарекомендували себе фондових компаній. Вона має досвід у розповсюдженні широкого спектра типів продуктів, включаючи відкриті фонди, закриті фонди, інвестиційні фонди паїв, біржові фонди (ETF) та приватні місця розташування.