Тесла зіткнувся з гігантськими акціями на 17%

(Примітка: Автор цього фундаментального аналізу - фінансовий письменник та менеджер портфеля. Він та його клієнти володіють акціями TSLA.)

Tesla Inc. (TSLA) запас вже був на американських гірках за останній рік. Інвесторам краще тримати ці ремені безпеки пристебнутись і готуватися до ще більшої нестабільності, що вириває кишечник. Ринок опціонів припускає, що Tesla може піднятися або опуститися на 17% протягом наступних двох місяців, одночасно розміщуючи акції у великому діапазоні торгівлі. (Докладніше див. Також: Акція Tesla починається у 2018 році на території ведмежого ринку.)

Акції електричного автовиробника вже торгувалися в широкому діапазоні у 2018 році від 252 до 370 доларів з квітня по червень. Нестабільність випливає з безлічі проблем, починаючи з виробництва найновішого автомобіля-4-дверного седана Model 3. Інвестори зосередилися на здатності компанії досягти рівня масового виробництва автомобіля. Крім того, проблема також викликає занепокоєння з приводу масового спалювання готівки компанії та її необхідності залучення додаткового капіталу для фінансування майбутніх операцій. Усі ці проблеми сильно вплинули на запаси.

TSLA дані за YCharts

Wild Ride

Стратегія довгострокових опціонів, що закінчується 18 вересня, передбачає, що акції можуть зрости або впасти приблизно на 17% від ціни виконання 320 доларів США. Він розміщує акції Tesla у величезному діапазоні торгівлі протягом наступних 65 днів між 265 і 375 доларами, окрім 110 доларів. Вартість покупки одного дзвінка та одного путу становить приблизно 55 доларів США, і покупцеві трансляції знадобиться зростання або падіння акцій на 55 доларів, щоб стратегія була прибутковою.

Неявна волатильність також надзвичайно висока для вересневих варіантів Tesla - приблизно 50 відсотків. Це майже в п'ять разів більше, ніж S&P 500 передбачає мінливість лише на 10%. Ще одна акція з різкими коливаннями цін - це Amazon.com, і її передбачувана волатильність майже вдвічі менша від тілесної, що становить лише 27%, і термін її дії закінчується у вересні.

Коригування доходів

Значна частина невизначеності відображається в оцінках аналітиків. Аналітики скоротили прогноз доходу за другий квартал приблизно на 2%. Але, в той же час, аналітики підвищили прогноз доходу на 2019 рік майже на 2%.

Оцінки доходів TSLA за поточний квартал дані за YCharts

Коригування доходів

Те ж саме можна сказати і про прибутки, при цьому аналітики залишають оцінки прибутку за поточний квартал без змін, а збитки за весь рік збільшуються на 2%. (Докладніше див. Також: Чи Ілон Маск погіршує справи Тесли?)

Оцінки TSLA EPS на поточний фінансовий рік дані за YCharts

Здається очевидним, що ще багато питань, що стосуються Tesla та її запасів у майбутньому. Результати прибутку, які з’являться через кілька тижнів, ймовірно, будуть життєво важливими для визначення того, зростає чи падає акція, і чи можуть великі коливання цін продовжуватися чи ні.

Майкл Крамер є засновником Mott Capital Management LLC, зареєстрований інвестиційний радник та менеджер компанії, яка активно керує, тривалий час лише з портфелем тематичного зростання. Як правило, Kramer купує та утримує акції протягом трьох -п’яти років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та його портфоліо. Представлена ​​інформація є виключно в освітніх цілях і не має наміру робити пропозиції чи звертатись за продаж чи купівлю якихось конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції несуть ризик, і якщо не зазначено інше, вони не гарантуються. Перш ніж реалізувати будь -яку стратегію, обговорювану в цьому документі, обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим радником та/або фахівцем з податків. За запитом консультант надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулі показники не свідчать про майбутні показники.