Хочете скоротити ринкову експозицію? Спробуйте ці ETF

У часи неприємностей на ринку інвестори шукають способи обмежити їх контакт при цьому повністю не повертається. Хоча можна вибрати звичайну готівку, реальна ставка готівки є від’ємною; з інфляція відсікаючи за вартістю, грошовий запас фактично зменшується у вартості з плином часу. У таких ситуаціях це може бути набагато краще, ніж вибір готівки біржові фонди (ETF), які покликані бути стабільними постачальниками помірного прибутку. Вибір одного або декількох із цих фондів дозволяє інвесторам скоротити ринкову експозицію, але при цьому отримувати розумну прибутковість.

Важливо відзначити, що хоча ETF, наведені нижче, як правило, розроблені для стабільності, жодні інвестиції не є абсолютно безпечними. На щастя, правда, з солідним спонсорів та ліквідність а також великі портфелі, ці фонди ETF є одними з найбільш стабільних та безпечних шляхів, якими володіє інвестор, коли настає час для втечі з ринку мінливість.

ETF казначейських облігацій iShares 1-3-відмінний вибір для обережних інвесторів. Приблизно з $ 19,3 млрд

Ноти казначейства США та облігації станом на 2021 рік, термін погашення якого становить один -три роки, цей ETF має виняткову ліквідність. BlackRock, Inc. (BLK) iShares лінія є одним з найкращих і найсильніших постачальників ETF у бізнесі. Для інвесторів, стурбованих процентні ставки, варто зазначити, що вартість SHY падає зі зростанням процентних ставок. Це результат того факту, що всі його володіння є інструментами з фіксованою ставкою. З іншого боку, усі активи SHY підтримуються повною вірою та кредитом уряду США.

Як і SHY, iShares ETF для короткострокових корпоративних облігацій також заснований на інструментах з фіксованою ставкою, терміни погашення від одного до трьох років. Хоча SHY зосереджується на казначействах США, однак IGSB складається переважно з корпоративний цінні папери. Це означає, що, хоча його вартість також знижується при підвищенні ставок, як, наприклад, SHY, вона має тенденцію утримувати активи, які платять вищі ставки. Раніше IGSB був фондом кредитних облігацій iShares на 1-3 роки (CSJ), який орієнтувався на облігації зі строком погашення до трьох років. Тепер фонд відстежує корпоративний індекс США ICE BofAML на 1-5 років, який дозволяє облігації зі строками погашення до п'яти років.

Третій ETF iShares, ETF з облігаціями з плаваючою ставкою (FLOT), приєднується до SHY та IGSB у списку стабільних продуктів. Маючи 6,5 мільярдів доларів США у цінних паперах з плаваючою процентною ставкою, випущених переважно корпораціями та із середнім терміном погашення приблизно 1,4 року станом на 2021 рік, FLOT зазвичай бачить зростання його вартості разом зі ставками. Він також має високу ліквідність.

Портфоліо SPDR Портфоліо Короткострокових корпоративних облігацій ETF (SPSB) утримує корпоративні облігації зі строком погашення від одного до трьох років, як CSJ. Проте без облігацій, гарантованих урядом, у кошику у 7,77 млрд. Доларів США, як правило, SPSB має більший прибуток, ніж його конкурент станом на 2021 рік. Зворотний бік цього полягає в тому, що SPSB також дещо більш мінливий, ніж інші ETF у цьому списку.

Мабуть, найкращий підхід для інвесторів, які прагнуть захиститися від жорстких ринків, інвестуючи в ці фонди ETF, - це їх поєднання. До ребрендингу CSJ на IGSB, Forbes виявив, що поєднання 65% FLOT, 10% SHY, 15% CSJ та 10% SPSB принесло найкраще поєднання мінливості, високої віддачі та низької просадки приблизно на сім років. На щастя для інвесторів, які прагнули уникнути шаленства на ринку, просадки та мінливість були незначними з цим розподілом. У той же час, хоча прибутки були помірними (що й слід було очікувати, враховуючи цілі цих фондів ETF та їх утримання), прибутки зростали у міру зростання процентних ставок.

Це не означає, що саме ця суміш цих чотирьох ETF обов'язково забезпечить найвищу віддачу в майбутньому; це обов'язково було б інакше, оскільки CSJ став IGSB. Звичайно, якщо процентні ставки зростуть, може бути виправдання для збільшення частки FLOT у суміші, наприклад. І дуже важливо, щоб інвестори знали, що ETF також можуть зіткнутися з проблемами ліквідності. Якщо корпоративні облігації спреди викинуті через зміну ринку, будь -який з цих ETF, зосереджений на цій галузі, може мати проблеми.