Робіндоуд виплачує врегулювання, але гейміфікація залишається турботою

Робінхуд приніс на ринок велику кількість людей і зробив інвестиції менш залякуючими. Однак з останніми оголошення угоди про 65 мільйонів доларів виплачуючись Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), варто ще раз подивитися на Robinhood і чому деякі речі щодо онлайн -посередництва повинні хвилювати інвесторів.

Дотепне додаток, але посереднє онлайн -посередництво

Хоча це може здатися різким для багатьох користувачів, які люблять інвестувати через Robinhood, це так далеко не найкращий онлайн -брокер. Додаток Robinhood простий у використанні, і його торгівля без комісій колись була сміливою заявою, але решта галузі відійшла від

комісійні а також збори. Привабливість програми в значній мірі завдячує її простоті, усуваючи багато безладу з досвіду торгівлі. На жаль, це також означає меншу кількість інформації та інструментів, які допоможуть прийняти інвестиційні рішення, а це означає, що мотивовані новачки переростуть додаток, коли вони ознайомляться з ринком.

Якби це був єдиний удар по Robinhood, він би став гідною точкою входу для початківців інвесторів, щоб потрапити на ринок переважно на основі зручності використання мобільного додатка. Інструменти, дані та освітні ресурси не зовсім на тому рівні, якого ви хотіли б, щоб послуга прагнула заповнити нішу як перший крок на ринок, але це може з часом покращитися.

Однак це не єдиний удар по Робінхуду. Ми часто йдемо за платформами, націленими на інвесторів, які приховують свої справжні витрати, і Робінворд нічим не відрізняється. PFOF - це те, що у нас є звертав увагу багато разів, і це буде важливим при оцінці онлайн-брокерів у майбутньому, оскільки більшість онлайн-брокерів приєдналися до руху без комісії.

Оплата за замовлення в Robinhood

Насправді рух без комісії може опинитися як рух без явних зборів, оскільки в багатьох з цих компаній зросла оплата доходів від потоків замовлень. Щоб не повторювати весь аргумент, але інвестори, що торгують у компаніях з вищим PFOF, платять приховану комісію за погане виконання своїх угод. Це означає, що вони можуть платити вищу ціну при купівлі або отримувати нижчу ціну при продажі, ніж це було б з іншим брокером, менш зосередженим на PFOF як генераторі доходу. За купити і утримати Інвестори, які роблять лише декілька угод на рік, можуть не бути великим тягарем, пов'язаним з PFOF, але це більш серйозна проблема для більш активних інвесторів та трейдерів.

Звичайно, саме PFOF призвело до того, що Robinhood виплатила 65 мільйонів доларів, оскільки SEC оцінює, що погане виконання замовлень Robinhood коштувало своїм клієнтам 34,1 мільйона доларів між 2016 та 2019 роками.Робінхуд також приховував той факт, що PFOF був його основним способом заробітку, і це дійсно частина, з якою ми в Investopedia поспішали. Сумним фактом зникнення комісій є те, що аналіз комісій, зроблених раніше, зробив його прозорим для інвесторів, які прагнуть швидко порівняти онлайн -посередників. Ви дивитесь на плату; оцінити інструменти, послуги та дані, які ви маєте намір використовувати; а потім вирішити, чи варто витрат.

Деякі фірми добре розкривають свою діяльність у сфері PFOF, розкриваючи інформацію, надаючи чітке уявлення про те, наскільки це означає дохід. Це допомагає інвесторам оцінити, якою проблемою це може бути. Інші прямо заявляли, що не займаються PFOF і не будуть ним займатися. Однак, щоб вивчити розкриття інформації, щоб це з’ясувати, є більш складним завданням, ніж проста таблиця оцінки, що ґрунтується на зборах та можливостях. Це означає, що деякі речі, заховані у розкриттях інформації, будуть пропущені новими інвесторами, і навіть деякі з джерел, до яких вони збираються для огляду на високому рівні. Тим не менш, можна очікувати більшої прозорості щодо PFOF, особливо коли розрахунки починають накопичуватися для SEC з цього питання.

Робінворд та гейміфікація інвестицій

Найбільш проблемне в Robinhood - це не оплата з потоку замовлень. Головний юрисконсульт Робінхуд заявив, що історична практика, яка спричинила проблеми з SEC, більше не існує. (Інвестори захочуть підтвердити це в цифрах PFOF.) Більша стурбованість пов'язана з гейміфікацією інвестицій - це щось перше, що робив Робінхуд, і в даний час робить краще, ніж будь -хто інший.

Гейміфікація - це потужний інструмент, і його можна використати для досягнення успіху більше займайтеся спортом, краще їсти, економити більше, і так далі. Однак, коли ці поштовхи, сповіщення, досягнення та інші психологічні інструменти спрямовані на інвестування, це стирає і без того тонку межу між грою на ринку та грою в слоти.

Robinhood робить інвестування захоплюючим і, мабуть, має деякі елементи дизайну, які, здається, заохочують більш швидку торгівлю, ніж підхід "покупка та утримання". Масачусетський відділ цінних паперів, схоже, готовий виступити саме з цією справою.Торгівля і навіть великі обсяги торгівлі, безумовно, мають місце на ринку, але це теж щось більшість людей погодиться, що не слід заохочувати інвесторів, які тільки починають (більше угод = більше PFOF).

Суть

Залучення молодих інвесторів на ринок раніше - це позитивна річ, але це потрібно робити правильно. Молоді інвестори отримують вигоду від довгого інвестиційного горизонту, протягом якого вони можуть вчитися та, сподіваємось, отримувати прибуток, але вони потребують знань так само або більше, як їм потрібен спрощений досвід торгівлі.

Методи Робінхуда зараз, схоже, збиваються в небезпечну зону, перетворюючи торгівлю біржею у захоплюючу гру. Однак, як молода компанія, Robinhood має час - і можна було б припустити дані користувача - подивитися на її додаток і приборкати функції, що призводять до деяких із них біржові історії жахів. Проте зараз, як зараз, важко рекомендувати Robinhood новим інвесторам, але це не завадило мільйонам з них знайти його самостійно.