CPFXX, SPAXX, VMFXX: Найкращі фонди державного грошового ринку

Уряд пайові фонди грошового ринку включають кошти, які інвестують лише в такі активи:

• Цінні папери казначейства США
• Угоди зворотного викупу, забезпечені цінними паперами казначейства США
• Інші види державних цінних паперів

Державні фонди грошового ринку залучають консервативних інвесторів, які тяжіють до стабільних, високоліквідних засобів, які несуть мінімальний кредитний ризик. Отже, майже всі постачальники спільних фондів пропонують певну версію цих фондів. Наступні три відомі приклади домінують в інвестиційному ландшафті та сприяли популяризації цієї інвестиційної категорії.

Державний фонд грошового ринку Fidelity (SPAXX)

Компанія Fidelity заснувала урядовий фонд грошового ринку Fidelity (SPAXX) у 1990 році та має загальні активи на 219,95 мільярдів доларів станом на травень 2021 року, що робить його одним із найпопулярніших фондів у цій категорії. Подібно до Американського фонду збереження капіталу, SPAXX прагне забезпечити високу прибутковість, високу ліквідність та акцент на збереженні капіталу.

Як правило, фонд інвестує 99,5% або більше у грошові кошти або їх еквіваленти у формі короткострокових державних цінних паперів США або договори викупу які повністю забезпечені грошовими коштами або такими цінними паперами. Деякі державні цінні папери США випускаються належним чином уповноваженими державними органами, але не випускаються безпосередньо та не гарантуються казначейством США.

Вибираючи інвестиції фонду, керівна група фонду зосереджується на підтримці стабільного 1 долар США чиста вартість активів (NAV) ціна акції. Середньозважений термін погашення портфельних портфелів становить 54 дні.

Станом на травень 2021 року до основних фондів фонду входили:

• Казначейські векселі США (24,28%)
• Угоди про викуп уряду США (49,75%)
• Агентські цінні папери з плаваючою ставкою (11,57%)
• Агентські цінні папери з фіксованою ставкою (7,62%)
• Казначейські купони США (6,31%)

Річний коефіцієнт витрат фонду становить 0,42% та дивідендна прибутковість 0,01%. Його річна загальна прибутковість становить 0,00%. Цей фонд добре підходить для інвесторів, які віддають перевагу широкому спектру інвестицій.

Федеральний фонд грошового ринку Vanguard (VMFXX)

Компанія Vanguard заснувала Федеральний фонд грошового ринку Vanguard (VMFXX) у 1981 році. Загальна сума AUM станом на травень 2021 р. Становить 193,8 млрд доларів. Цей фонд має ті ж інвестиційні цілі збереження капіталу та поточний дохід за рахунок інвестування у високоякісні короткострокові державні цінні папери США.

Vanguard виставляє рахунки цьому фонду як одне з найбільш консервативних пропозицій у цій категорії, що робить його ідеальним вибором для консерваторів, які прагнуть уникнути ризиків та зберегти капітал.

Станом на травень 2021 року найбільше коштів було виділено на казначейські векселі США у розмірі 75,4%, потім - зобов’язання уряду США - 23,6%та угоди про викуп - 1,0%. Середній термін погашення портфельних портфелів становив 55 днів. Коефіцієнт видатків для Федерального фонду грошового ринку Vanguard становить 0,11%; дивідендна прибутковість становить 0,02%, а річна загальна прибутковість-0,45%.

Американський фонд збереження капіталу (CPFXX)

Клас інвесторів Фонду збереження капіталу American Century Investments Fund (CPFXX) був започаткований American Century у 1972 році і має загалом понад 2,22 млрд доларів. активи під управлінням (AUM), станом на червень 2021 року. Фонд відомий насамперед максимізацією безпеки та ліквідності. Фонд має на меті досягти максимально можливої ​​прибутковості відповідно до набору активів, який складається з казначейських векселів, облігацій та нот. Зазвичай фонд інвестує виключно в короткострокові цінні папери казначейства США. Середньозважений термін погашення портфельних портфелів становить 58,55 днів.

Показник валових річних витрат Фонду збереження капіталу становив 0,48% станом на травень 2021 року. Його річна загальна прибутковість станом на грудень 2020 року склала 0,01%. Цей спільний фонд підходить для інвесторів, чиї поточні інвестиційні цілі узгоджуються з цілями стратегії та тих, хто шукає чистий фонд державного грошового ринку, який інвестує виключно у казначейство США цінні папери.

Особливі міркування

Пайові інвестиційні фонди на грошовому ринку можуть бути ідеальним засобом для інвесторів, не схильних до ризику. За винятком фінансової кризи, ці транспортні засоби мають невеликий ризик. Крім того, деякі рахунки та кошти на грошовому ринку мають функції зняття або написання чеків, що робить їх дієздатною альтернативою стандартним чековим та ощадним рахункам для деяких інвесторів.