Порівняння ETF проти Взаємні фонди для підвищення податкової ефективності
ETF проти Податкова ефективність пайових фондів: огляд
Податкові міркування щодо пайових фондів та біржові фонди (ETF) може здатися переважним, але, загалом, початок з основ оподатковуваних інвестицій може допомогти зламати ситуацію.
По -перше, важливо знати, що загалом існують деякі звільнення від оподаткування, а саме: казначейство та муніципальних цінних паперів, тому ETF або пайовий фонд у цих областях мав би своє звільнення від оподаткування характеристики.
По -друге, уряд США вимагає частки майже кожного виду доходу, який отримує американець, тому, хоча є врахування ефективності оподаткування, інвестори повинні планувати сплачувати певний податок з усіх дивідендів, відсотків та приросту капіталу від будь-якого виду інвестицій, якщо чітко не визначені пільги щодо оподаткування застосовувати.
Ключові висновки
- Приріст капіталу ETF та пайових фондів, отриманий в результаті ринкових операцій, оподатковується залежно від тривалості часу, коли ставки змінюються на короткострокові та довгострокові.
- Розподіл приросту капіталу від ETF та пайових фондів оподатковується за ставкою довгострокового приросту капіталу.
- В цілому, ETF зазвичай генерують менший розподіл приросту капіталу в цілому, що може зробити їх дещо більш ефективними щодо оподаткування, ніж пайові фонди.
Приріст капіталу проти Звичайний дохід
Приріст капіталу більшість інвестицій оподатковуються або за ставкою довгострокового приросту капіталу, або за ставкою короткострокового приросту капіталу. ETF та пайовий фонд операції з акціями відповідають довгостроковій та короткостроковій стандартизації ставлення до приросту капіталу. Однак однорічне обмеження не застосовується Розподіл прибутку капіталу ETF та пайового фонду які оподатковуються за ставкою довгострокового приросту капіталу.
Дивіденди можуть бути ще одним видом доходу від ETF та спільних фондів. Дивіденди зазвичай розділяються кваліфікованими та некваліфікованими, які матимуть різні ставки податку. Загалом, будь -який дохід, який інвестор отримує від ETF або спільного фонду, буде чітко окреслено у щорічній податковій звітності, яка використовується для довідки у податковому поданні платника податків. Майте на увазі, що на пенсійних рахунках можуть бути деякі винятки з податків як для ETF, так і для спільних фондів.
Часто, інвестиційні консультанти може запропонувати ETFs над пайовими фондами для інвесторів, які прагнуть більшої податкової ефективності. Ця порада не є лише питанням різниці податків для ETF проти спільні фонди, оскільки обидва можуть оподатковуватись однаково, але скоріше різниця в оподатковуваному доході, який обидва транспортних засоби приносять завдяки їхнім власним унікальним характеристикам.
Довгостроковий приріст капіталу відноситься до прибутку, отриманого від інвестицій, проданих після одного року, і оподатковується або 15%, або 20% залежно від податкової категорії. Короткостроковий приріст капіталу відноситься до прибутку від інвестицій, проданих протягом одного року, і всі вони оподатковуються за звичайною ставкою податку на прибуток платника податків.
Податки ETF
ETF можна вважати дещо ефективнішим для оподаткування, ніж пайові фонди, з двох основних причин. По -перше, ETF мають свій унікальний механізм купівлі та продажу. ЄФО використовують одиниці створення, які дозволяють спільно купувати та продавати активи у фонді. По -друге, більшістю ETF управляється пасивно, що саме по собі створює меншу кількість транзакцій, оскільки портфель змінюється лише у разі зміни базового індексу, який він копіює.
Податки пайового фонду
Інвестори взаємних фондів можуть щорічно бачити дещо вищі податки на свої спільні фонди. Це пояснюється тим, що пайові фонди, як правило, приносять більший приріст капіталу внаслідок діяльності керівництва. Керівники пайових інвестиційних фондів купують і продають цінні папери за фонди, якими активно управляють, на основі методів активної оцінки, що дозволяє їм додавати або продавати цінні папери для портфеля на свій розсуд. Менеджери також повинні купувати та продавати окремі цінні папери у пайовому фонді під час розміщення нових акцій та викупу акцій.
Податкові міркування щодо керованого фонду
Хоча ETF, як правило, вважаються більш ефективними щодо оподаткування, тип цінних паперів у фонді може сильно вплинути на оподаткування. Незалежно від ETF або структури спільного фонду, фонди, які включають високі дивіденди або відсотки цінні папери отримуватимуть більше дивідендів та розподілів, що може призвести до збільшення податку рахунок. Керовані фонди, які активно купують і продають цінні папери, і, отже, мають більший оборот портфеля за певну дату рік, також матиме більшу можливість генерувати оподатковувані події з точки зору приросту капіталу або втрат.
Інші ETF проти Різниці у пайових фондах
ЄФО також можуть мати деякі додаткові переваги перед пайовими фондами як інвестиційний засіб, що виходить за рамки лише оподаткування. Ще однією перевагою є прозорість. Запаси ETF можна вільно переглядати щоденно, тоді як пайові фонди розкривають свої володіння лише щоквартально.
Ще одна важлива перевага ETF - це більша ліквідність. ETF можна торгувати протягом дня, але акції спільного фонду можна купувати або продавати лише наприкінці торгового дня. Це може мати значний вплив на інвестора у разі значного падіння або зростання ринкових цін до кінця торгового дня.
Останньою перевагою є, як правило, менші коефіцієнти витрат. Середній коефіцієнт витрат для ETF менший за середній коефіцієнт витрат пайового фонду.