Заощадження на пенсії за расовими ознаками

Що таке розрив добробуту расових пенсіонерів?

Расові меншини в США менше економили на пенсії, ніж білі американці, що наражає їх на підвищений ризик нестабільності в роки після роботи. Наші дослідження виявило, що хоча половина американців ризикує бути нездатною підтримувати свій рівень життя на пенсії, меншини стикаються з ще більш вираженим ризиком нестабільності^{ }

Більше половини домогосподарств чорного та латинського населення взагалі не мають пенсійних заощаджень; менше третини білих домогосподарств не мають пенсійних активів. Чорношкірі та латинські домогосподарства, які мають заощадження, менше витрачаються на пенсію. Середня пенсійна економія для домогосподарства білих у віці від 25 до 61 року становить 79 500 доларів. Для американців-азіатів це 67 025 доларів. Домогосподарства чорного та латинського населення мають 29 200 і 23 000 доларів відповідно. 

Серед нинішніх пенсіонерів середній пенсійний дохід у 2019 році становив 23 292 долари для білих, проти 16 863 доларів для чорношкірих та 13 560 доларів для Latinx.^

Витоки розриву добробуту пенсіонерів

Расові відмінності у заробітній платі, спадковому статку та наявність пенсійних планів, спонсорованих роботодавцями, сприяють розриву пенсійних заощаджень. Крім того, чорношкірі та латиноамериканці зазнали непропорційно великої рецесії, і вони повільніше бачили відновлення їхньої заробітної плати та пенсійних заощаджень.

Економічна криза COVID-19 нависла над усіма заощаджувачами, але віщує, що це непропорційно вплине на кольорових людей та збільшить наявні прогалини. Недавнє опитування показало, що 27% ощадників припинили або зменшили свої пенсійні заощадження, а 9% зняли готівку зі свого пенсійного рахунку.^ Чорношкірі та латиноамериканці, швидше за все, зазнали втрати роботи або закриття свого бізнесу - такого типу фінансової кризи, яка потребує скорочення заощаджень або вилучення пенсійних активів.

Працівникам чорного та латинського відділів оплачується менше

Через расові розриви в оплаті праціЧастково обумовлені структурним расизмом, чорношкірі та латинські працівники мають менші заробітки, зменшуючи суму, яку вони можуть заощадити. Білі робітники в середньому заробляють більше, ніж чорношкірі та латинські працівники, навіть якщо вони контролюють різницю в досвіді та освіті. У 2019 році середній чорний працівник заробляв на 14,9% менше, ніж середній білий працівник, а середній працівник Lantix заробляв на 10,5% менше.

Зниження заробітної плати не тільки залишає робітників меншими витратами на пенсію, але й зменшує виплати соціального страхування, оскільки допомога розраховується на основі заробітної плати працівників під час їхньої кар’єри. Середньорічні виплати соціального страхування білим чоловікам та жінкам складають 16 308 доларів і 12 336 доларів відповідно відповідно проти 13 200 доларів США для чорношкірих чоловіків і 10800 доларів для чорношкірих, згідно з аналізом Спільного економічного комітету поточного опитування населення 2018 року дані. Для бенефіціарів Latinx це 10 800 доларів для чоловіків та 8 808 доларів для жінок.

Невідповідності у пенсійних виплатах на основі працедавця

Хоча соціальне страхування становить значну частину пенсійного доходу для більшості американців, заощадження в Росії пенсійні плани на основі роботодавців також відіграють велику роль для багатьох працівників у створенні стабільного життя роки після роботи. На жаль, працівники Black і Latinx рідше працюють у роботодавців, які пропонують такі пільги. Майже дві третини білих працівників мають можливість виходу на пенсію за місцем роботи порівняно з 54% чорношкірих та 35% працівників Latinx.^ Роботодавець визначена допомога та визначений внесок програми, такі як пенсії та 401 (к) с, полегшують економію для виходу на пенсію, автоматизуючи процес за рахунок відрахування заробітної плати.

Крім того, роботодавці часто вносять гроші в заощадження своїх працівників за допомогою цих планів. Роботодавці, які пропонують 401 (к) с, відповідають середньому кошту коштів, які їх працівники витрачають відповідний внесок 4,7% від заробітної плати працівника.Працівники, які мають пенсії, роботодавці вносять середню суму, еквівалентну від 7% до 8% заробітної плати працівника, до фондів, які виплачують пенсії працівникам.^

За останні 30 років все більше роботодавців переходять від пенсійних планів до планів з визначеними внесками як міру економії коштів. Згідно з нещодавнім дослідженням Інституту економічної політики, ця зміна завдала шкоди пенсійним заощадженням чорношкірих та латиноамериканських працівників.Пенсійні плани в рівній мірі розподіляються між расовими групами: 24% білих, 20% чорношкірих та 9% латинських працівників мають програми з визначеними виплатами. Проте доступ до планів 401 (k) розподіляється набагато менш справедливо: 49% білих працівників мають плани з певними внесками порівняно з 32% чорношкірими та 20% працівниками Latinx.

Вплив Великої рецесії

Файл Велика рецесія (Груд. З 2007 по червень 2009 р.) Збільшив расові відмінності в пенсійних заощадженнях, оскільки це зменшило загальне багатство домогосподарств чорного та латинського населення, залишивши у них менше ресурсів для фінансування виходу на пенсію.

Чорні доходи та безробіття відновлювалися повільніше, ніж доходи білих робітників після Великої рецесії. Крім того, розрив між доходами чорношкірих та білих збільшився: у 2019 році чорношкірі працівники заробляли на 14,9% менше, ніж білі, порівняно з 10,2% менше у 2000 році.

Більше того, під час аварії житла 2008 року вартість будинків у латинських сімей впала більше, ніж у будь -якої іншої групи. Причина: Території, де нерухомість найбільше впала, були непропорційно у штатах з великим населенням Latinx, таких як Флорида та Невада.

Вплив власності на житло

Це підкреслює вплив власності будинку на пенсію. Наразі США мають великий розрив між білими, чорними та латинськими людьми у цій області. В даний час приблизно три чверті білих домогосподарств володіють будинками порівняно з 5 з 10 домогосподарств чорного або латинського походження.Власний капітал може бути ключовим джерелом грошей для виходу на пенсію, оскільки власники будинків можуть вивести гроші з дому, продавши його, укласти зворотна іпотекаабо вийміть a кредитна лінія власного капіталу.

Відмінності в інвестиційному виборі між расовими групами

Заощадження та інвестиційна поведінка також сприяють зменшенню пенсійних заощаджень для чорношкірих та латинських громадян. Згідно з дослідженням Адміністрації соціального забезпечення США, інвестори Black and Latinx в середньому вкладають більшість своїх інвесторів гроші в більш безпечних активах, таких як ощадні рахунки, фонди грошового ринку, депозитні сертифікати, державні облігації, страхування та казначейство рахунки. Білі інвестори набагато частіше володіли високодохідними активами: 36% білих вкладників володіли акціями, а 50%-власниками IRA/Keoghs, порівняно з чорними та латинськими заощаджувачами, які володіли 9% та 7% акцій - та 15% та 12% власності IRA/Keoghs - відповідно.

Останні дії Федеральної резервної системи, в т.ч Кількісне пом'якшення та його Політика щодо низьких процентних ставок, можливо, посилив розрив у пенсійних заощадженнях. Ця грошово-кредитна політика підвищила ціни на активи з більш високим ризиком, такі як акції, і пригнічила прибутковість інструментів з низьким ризиком, таких як ті, що віддають перевагу чорношкірим та латинським вкладникам.

Розрив расового багатства

В цілому, чорношкірі люди в Америці мають частково менший достаток через сучасні та історичні форми структурного расизму такі як рабство, сегрегація, перекроювання, дискримінація при працевлаштуванні, крадіжка сільськогосподарських земель та масове використання позбавлення волі.Наразі середня вартість сім’ї уайт у десять разів більша, ніж у сім’ї чорних чи латинь.

Сімейне багатство може бути джерелом грошей для фінансування пенсії за рахунок подарунків та спадщини. Середня сім'я чорних, яка отримала спадщину, бачила, що їхнє багатство збільшилося приблизно на 4000 доларів у порівнянні з середньою сім'єю білих, яка отримала спадщину, багатство якої зросло більш ніж на 100 000 доларів. Крім того, менший сімейний достаток пов'язаний із зростанням боргів за студентські позики та зниженням власності житла, що впливає на пенсійні заощадження.

Як можна зменшити невідповідність пенсійних заощаджень

Збільшення кількості працівників, які мають доступ до пенсійних планів, допомогло б усунути расові прогалини у володінні пенсійними активами. Це можна зробити, запропонувавши роботодавцям заохочення надавати своїм працівникам пенсійні рахунки або навіть створивши відкритий варіант для пенсійних рахунків.

Щоб усунути прогалини у сумах, які люди заощаджують, ймовірно, знадобиться усунути нерівність між расовим статком та расовий розрив у зарплаті. Пропозиції щодо скорочення розриву між расовими достатками включають репарації за рабство, дитячі облігації, програми власності на меншини та гранти для бізнесу меншин.

Зміни в практиці працевлаштування також можуть допомогти: Дослідження показали, що заборона роботодавцям запитувати про історію заробітної плати претендентів на роботу зменшує расові розриви в оплаті праці.^ Крім того, вимагання від компаній оприлюднення расового складу своїх співробітників може протистояти дискримінації у сфері зайнятості^[18], що призводить до того, що Black і Latinx платять менше.

Нарешті, прогалини в пенсійних заощадженнях роблять пенсіонерів чорного та латинського віків більш залежними від соціального забезпечення. За даними Адміністрації соціального страхування, 45% пенсіонерів чорного та латинського походження вважали соціальне страхування єдиною формою пенсійного доходу у 2019 році проти 39% білих.Послаблення або скорочення програми завдасть шкоди всім бенефіціарам, але непропорційно вплине на колір пенсіонерів - і майбутніх пенсіонерів. З цією метою посилення та збільшення виплат із соціального страхування може мати величезний позитивний вплив на пенсіонерів чорного та латинського походження.