Що таке коригувальний кредит?

Що таке коригувальний кредит?

Термін кредиту на коригування відноситься до короткострокової позики, наданої на Федеральний резервний банк до меншого комерційний банк коли йому потрібно підтримувати його вимоги до резерву та підтримувати короткострокове кредитування. Кредити на коригування є поширеною формою запозичення між комерційними банками та банками Федеральної резервної системи. Комерційний банк забезпечує кредит на коригування векселем, часто використовуючи його, коли процентні ставки високі, а грошова маса невелика.

Як працюють кредити на коригування

Комерційний банк повинен підтримувати вимоги до резервів, встановлені Федеральної резервної системи рада губернаторів. Вимоги до резервів вважаються одним з трьох основних інструментів монетарної політики, поряд з операціями на відкритому ринку та облікова ставка. Операції на відкритому ринку - це купівля та продаж цінних паперів на відкритому ринку з метою розширення або скорочення суми грошей у банківській системі та сприяння контролю за інфляцією. Дисконтна ставка - це процентна ставка, що стягується з комерційних банків за позиками, взятими від Федерального резервного банку. Він також служить для впливу на грошову масу та інфляція.

Сума резервів комерційного банку, що зберігається або у власних сховищах, або в найближчому Федеральному резервному банку, відображає загальну суму депозитів, що зберігаються від імені його клієнтів. Вимоги до резерву гарантують клієнтам, що їх гроші завжди будуть доступні за запитом. Резерви захищають банки, якщо клієнти вирішують масово здійснювати великі виведення коштів.

Коли a резерви банку якщо вони низькі, вони можуть звернутися до Федеральної резервної системи, щоб компенсувати різницю за допомогою кредиту на коригування. Коригувальний кредит-це вид короткострокової позики, яка дозволяє банку продовжувати кредитувати своїх клієнтів. Комерційний банк забезпечує цю позику, використовуючи вексель—Фінансовий інструмент, який детально описує письмову обіцянку емітента виплатити позикодавцеві певну суму грошей. Тож, використовуючи банкноту, банк обіцяє повернути Федеральному резервному банку суму грошей, яку він позичає. Виплата може бути вказана або на вимогу, або на певну майбутню дату, і зазвичай містить усі умови, що стосуються заборгованості, такі як сума основної суми, процентна ставка, дата погашення місце видачі та підпис емітента.

Як зазначалося вище, комерційні банки часто використовують коригувальні кредити, коли процентні ставки є високими і грошова маса короткий. Більш високі процентні ставки вимагають більших виплат за депозитами клієнтів, тоді як нестача грошей вимагає додаткового плавання для продовження банківських операцій. Кредити на коригування зазвичай надаються на дуже короткий проміжок часу - зазвичай на одну ніч. Процентні ставки за коригувальні кредити, встановлені ФРС, зазвичай нижчі за ставка федеральних фондів- ставка, яку комерційні банки позичають один одному.

Особливі міркування

Кредит на коригування - це лише один із варіантів, доступних комерційним банкам відповідно до Федерального закону Положення A резерву, яке містить вказівки та правила щодо того, як установи можуть брати позики у ФРС вікно знижок. Інші два варіанти:

• Розширений кредит: Ця опція доступна, коли банк не може забезпечити позика з іншого джерела, наприклад іншого банку. Подовжені кредити надаються на більш тривалі періоди часу, ніж кредити на коригування.
• Сезонний кредит: Цей тип кредит надається меншим установам, які мають більшу потребу в певні періоди року.