Економічні показники, які допомагають прогнозувати ринкові тенденції

Економісти зазвичай групуються макроекономічні статистика за одним із трьох заголовків - провідний, відстаючий або збігається. Образно кажучи, можна дивитися на них через лобове скло, дзеркало заднього виду або бічне вікно.

Співпадіння та відставання показників надають інвесторам певне підтвердження того, де ринок і де він був, і є хорошим місцем для початку, оскільки вони допомагають визначити, куди може рухатися економіка.

Індекси ринку

Для того, щоб економічний показник щоб мати прогнозну цінність для інвесторів, вона повинна бути поточною, вона повинна бути спрямована в майбутнє, і вона повинна дисконтувати поточну вартість відповідно до майбутніх очікувань. Значущі статистичні дані про напрямок економіки починаються з основних індексів ринку та інформації, яку вони надають про:

• Запас і запас ф'ючерсні ринки
• Бонд та процентні ставки по іпотеці, а також крива врожайності
• Іноземна валюта ставки
• Ціни на сировину, особливо на золото, зерно, нафту та метали

Хоча ці заходи мають вирішальне значення для інвесторів, вони, як правило, не розглядаються як економічні показники

як така. Це тому, що вони не заглядають далеко в майбутнє - максимум на кілька тижнів або місяців. Діаграмування історії індексів з часом ставить їх у контекст і надає їм сенсу. Наприклад, не дуже корисно знати, що його придбання коштує 2 долари Англійський фунт, але може бути корисно знати, що фунт торгується на п'ятирічному максимумі щодо долара.

Орієнтовні щотижневі звіти про дані

The Щотижневий звіт про страхування на випадок безробіття - це звіт, який щотижня публікує Управління праці. В умовах ослаблення економіки подання по безробіттю матимуть тенденцію до зростання. Зазвичай вони аналізуються як чотиритижневі ковзаюча середня (MA), щоб згладити тижневу дисперсію.Однак цей звіт має вбудовану упередженість у тому, що самозайняті особи, неповний робочий день та працівники за контрактом, які втрачають роботу, не мають права на отримання пільг і тому не зараховуються.

Грошова маса, який являє собою абстрактний технічний розрахунок того, скільки грошей хлюпається в економіці, вивільняється Федеральний резерв. Однак у цифровому світі, в якому миттєво можна передати величезні суми грошей по всьому світу, цей показник втратив більшу частину свого значення за останнє десятиліття.

Орієнтовні щомісячні звіти про дані

The Щомісячне нове житлове будівництво Звіт, який зазвичай називають "будівництвом житла", - це звіт, опублікований Бюро перепису населення та Департамент житлового будівництва та містобудування (HUD). У цьому звіті наводиться опис виданих дозволів на будівництво, початку та завершення будівництва житла. Це важливий провідний показник у тому, що будівельна діяльність має тенденцію до зростання на ранніх етапах розширення бізнес -циклу.

The Продаж існуючих будинків випуск новин випускає Національна асоціація ріелторів.Якщо звіт про початок будівництва зосереджений на пропозиції, то у цьому звіті - на попиті. Разом вони оцінюють загальний стан житлового сектору. Дані, що містяться у цьому звіті, зазвичай складають два місяці через тривалість часу, необхідного для закриття продажу житла. Це корисно для прогнозування споживчих витрат, і на нього безпосередньо впливають такі фактори, як процентні ставки по іпотеці та сезонний характер нерухомості.

The Індекс споживчих настроїв (CCI) випускається Радою конференцій і є одним із небагатьох звітів, які вимірюють сприйняття та ставлення респондентів.Він неточний і неточний, але напрочуд точний у прогнозуванні споживчих витрат, на які припадає приблизно 68% економіки.

Інші важливі індикативні звіти

The Огляд бізнес -перспектив виробництва опублікований ФРС Філадельфії та опитує менеджерів із закупівель у 5 000 виробничих компаній у Росії Пенсільванія, Делавер і Нью -Джерсі, збираючи "кращі", "однакові" або "гірші" свідчення на багатьох заходи.Його обмеження - невеликий розмір вибірки, обмежена географія та виробнича спрямованість - не заважають їй точно виміряти ключ Індекс менеджерів із закупівель (PMI) звіту, що йому передує. Відхилення показників від місяця до місяця частково пояснюється невеликим розміром вибірки.

Індекс PMI випускається Інститут управління постачанням, раніше Національна асоціація менеджерів із закупівель.Незважаючи на невеликий розмір вибірки та зосередженість на виробництві, Уолл-Стріт уважно стежить за цим, враховуючи його історичну надійність у прогнозуванні зростання валовий внутрішній продукт (ВВП).

Орієнтовний потік довгострокових взаємних фондів - це захід, який щомісяця видається Інститут інвестиційної компанії.Цей показник агрегує чисті потоки фондів, облігацій та пайових інвестиційних фондів на грошовому ринку, але він здебільшого ігнорується з кількох причин, включаючи те, що цей звіт не містить окремих покупок та продажів акцій та не розрізняє систематичних інвестицій (тобто 401 (к) внесків) та дії щодо встановлення ринкових термінів. Це також a протилежний Показник того, що багато окремих інвесторів реагують на події, фактично купуючи високо і продаючи низько. Потік фонду грошового ринку повідомляється Федеральною резервною системою окремо.

Промислові та виробничі звіти

The Щомісячний звіт про відвантаження, запаси та замовлення виробників товарів тривалого користування, широко відомий як Звіт про міцні товари (DGR), оприлюднений Бюро перепису населення.Як барометр здоров'я важкої промисловості, він опитує виробників товарів із тривалістю життя більше трьох років. Такі покупки підприємства означають розширення потужностей, а продажі в роздрібній торгівлі свідчать про зростання довіри споживачів. Висока мінливість місяця до місяця вимагає використання ковзних середніх та порівняння за рік для виявлення опорних точок в економіці.

The Звіт про заводські замовлення також надходить з Бюро перепису населення; він більш детальний і менш своєчасний, ніж DGR. Його основний недолік полягає в тому, що він не враховується зміни цін що може значно вплинути на запаси як під час інфляції, так і під час дефляції. Звіт містить дані за два місяці до його опублікування, що робить його ще одним показником "провідним ззаду".

Бежева книга

"Бежева книга"(офіційно Короткий зміст Коментарів Федеральної резервної системи до поточних економічних умов) випускається Федеральною резервною системою вісім разів на рік.Він включає збірку обговорень з кожного з 12 округів ФРС разом із узагальненою заявою, усі вони представлені неперевіреними, розміреними тонами, відомими як "говорити ФРС". Аналітики а інвестори намагаються зрозуміти зміст звіту, подібно до читання чайного листя. Звіт передвіщає Федеральний комітет відкритого ринку (FOMC) дії на наступній зустрічі, хоча ринок облігацій передбачає ці дії зі статистичним показником, який є практично бездоганним.

Суть

Провідні економічні показники можуть дати інвесторам відчути, куди рухається економіка в майбутньому, відкриваючи шлях для цього інвестиційна стратегія що відповідатиме майбутнім ринковим умовам. Провідні показники призначені для прогнозування змін в економіці, але вони не завжди точні, тому звіти слід розглядати у сукупності, оскільки кожен має свої недоліки та недоліки.