Основна ставка проти Ставка знижки: у чому різниця?

Основна ставка проти Знижка: огляд

The Федеральний резервний банк (ФРС) встановлює обидва основна ставка (prime) та ставка дисконтування. Процентна ставка - яка Wall Street Journal видає - відіграє важливу роль у визначенні кредитних ставок, які багато банків та інші кредитори стягують за продукти споживчого кредитування. Як федеральна відсоткова ставка, основна ставка не змінюється від штату до штату. Прайм-це короткострокова ставка, але не така короткострокова, як облікова ставка, що, як правило, є кредитною ставкою овернайт.

ФРС встановлює та пропонує облікову ставку банкам -членам та бережливості які потребують позичати гроші, щоб запобігти опусканню їх резервів нижче законодавчо встановленого мінімуму. Коли банки в рамках банківської системи США позичають один одного, вони використовують облікову ставку. Ставка дисконтування зазвичай не публікується у загальній публікації; скоріше, це внутрішня фігура.

Основна ставка

Як правило, основна ставка резервується для найбільш кваліфікованих клієнтів банків - тих, хто має найменший потенціал для цього ризик дефолту. Основні ставки можуть бути недоступними для окремих позичальників так часто, як для великих корпоративних підприємств. Оскільки кращі клієнти банку мають невеликі шанси на невиконання зобов'язань, банк може стягувати з них ставку це нижче, ніж ставка, що стягується з клієнта, у якого є більша ймовірність несплати за а позика.

Prime As Benchmark

Як індекс, prime використовується як орієнтир для всіх видів споживчих кредитів. При розрахунку споживчих процентних ставок комерційні банки додають a запас до основного курсу. Такі продукти, як кредитні лінії власного капіталу (HELOC), іпотечні кредити, студентські позики та особисті позики, мають індивідуальні процентні ставки, які враховують кредитоспроможність позичальника. Наприклад, якщо основна ставка становить 2,75%, а банк додає маржу 2,25% до HELOC, то процентна ставка за цим кредитом становить 5% (2,75% плюс 2,25%).

Вплив Прайма на річні показники

Зокрема, основна ставка матиме великий вплив на споживачів, чиї кредити за іпотекою або кредитною карткою мають регульовані процентні ставки. Наприклад, якщо ваша кредитна картка має змінну річну процентну ставку (КВТ), яка змінюється відповідно до основної ставки, ваша ставка буде коливатися разом із основною ставкою. Якщо основна ставка зросте, ймовірно, також зміняться річні розміри річних.

Навпаки, облікова ставка не є індексом, тому банки використовують її ставка федеральних фондівбез надбавки за кредити, які вони надають один одному.

Облікова ставка

Залежно від контексту, облікова ставка має два визначення та використання. По -перше, ставка дисконтування відноситься до процентної ставки, яку Федеральна резервна система пропонує комерційним банкам та іншим фінансовим установам. По -друге, ставка дисконтування відноситься до процентної ставки, яка використовується в Росії дисконтований грошовий потік (DCF) аналіз для визначення теперішньої вартості майбутніх грошових потоків.

ФРС стягує облікову ставку з іншими банками та фінансовими установами для їх короткострокових операційних потреб; вони користуються позиченим капітал для фінансування будь-яких недоліків, запобігання потенційним проблемам з ліквідністю або, в найгіршому випадку, для запобігання банкрутству банку.

Такі позики обслуговуються 12 регіональними відділеннями ФРС, які надають цю спеціальну позику на короткий період 90 днів або менше, відому як вікно знижок. Ставка дисконтування не є ринковою, скоріше вона адмініструється та встановлюється правліннями Федерального резервного банку і затверджується її радою керуючих.

Процентні ставки та ФРС

Процентна ставка та ставка дисконтування істотно впливають на споживчі кредити та банківську галузь та впливають на вартість позик. Регулюючи відсоткові ставки, жорсткий контроль Федеральної резервної системи над грошовою масою допомагає контролювати інфляцію та уникнути спадів.

Наприклад, ФРС може прийняти рішення стягувати вищу облікову ставку, щоб відштовхнути банки від запозичення грошей, що ефективно зменшить кількість грошей, доступних для споживчих та підприємницьких кредитів. Або ФРС може знизити облікові ставки, щоб заохотити банки пропонувати більше кредитів. Загалом, ФРС буде втручатися, щоб змінити ставки, коли їй потрібно направити грошовий приплив в економіку або витягнути певну суму грошей з обігу. The Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC) збирається щонайменше вісім разів на рік, щоб переглянути та, можливо, змінити ці тарифи.

Прайм проти Дисконтна ставка: резюме основних відмінностей

Хоча прості та дисконтні ставки мають кілька подібностей, вони також мають деякі ключові відмінності. Підприємствам та споживачам важливо розуміти, як ці дві ставки в кінцевому підсумку впливають на проценти, які вони сплачують міжбанківські кредити, іпотечні кредити та кредитні картки.

• Prime є еталоном для різних інших кредитів. Таким чином, кредитори додають надбавку до основної ставки, щоб визначити ставку для споживачів.
• Ставка дисконтування не є індексом, тому для кредитів, які вони надають один одному, банки використовують федеральну ставку фондів, без додавання надбавки.
• Основна ставка-це короткострокова ставка; але не настільки короткий, як ставка дисконтування, яка зазвичай є орендною кредитною ставкою.
• Основна ставка - це федеральна процентна ставка; вона не змінюється від штату до штату і публікується в Wall Street Journal.
• Ставка дисконтування не публікується у загальній публікації. Скоріше, це внутрішня цифра, яка використовується в банківській системі США.

Симбіотичні відносини

Як емпіричне правило, основна ставка завжди коригується залежно від того, як ФРС рухає облікову ставку. Коли ставка дисконтування зростає, зростає і основна ставка. Це призводить до зростання процентних ставок по іпотеці, що може уповільнити попит на нові кредити та охолодити ринок житла.

Справедливо і навпаки. Якщо ФРС знизить облікову ставку, основна ставка знизиться, а процентні ставки за іпотечними кредитами можуть опуститися до більш сприятливих рівнів, що може сприяти падінню ринку житла. Обидві ставки мають тенденцію корелювати з часом (але не так сильно, як з 10-річна дохідність облігацій, через більш тривалий термін дозрівання).