Визначення вивільненого вільного грошового потоку (LFCF)
Що таке вільний грошовий потік (LFCF)?
Безкоштовний грошовий потік (LFCF) - це сума грошей, які залишаються у компанії після сплати всіх фінансових зобов’язань. LFCF - це сума готівки, яку компанія має після сплати боргів незадоволений вільний грошовий потік (UFCF) - це готівка до здійснення виплат за боргом. Вільний грошовий потік з важелем важливий, оскільки це сума готівки, яку компанія може використати для оплати дивіденди та робити інвестиції у бізнес.
Ключові висновки
- Вільний грошовий потік (LFCF) - це гроші, що залишилися після оплати всіх рахунків компанії.
- Компанія може мати негативний вільний грошовий потік з важелем, навіть якщо операційний грошовий потік позитивний.
- Компанія може вирішити використати свій вільний грошовий потік для виплати дивідендів, викупу акцій або реінвестування у бізнес.
- Безкоштовний вільний грошовий потік (UFCF) - це грошові кошти до здійснення виплат за боргом.
Формула та розрахунок вільного грошового потоку за важелем
Де:
- EBITDA = Прибуток до відсотків, податків, амортизації та амортизації
- ΔNWC = Зміна чистого оборотного капіталу
- CapEx = Капітальні видатки
- D = обов'язкові виплати боргу
Що може вам розповісти вільний грошовий потік (LFCF)
Безкоштовний грошовий потік - це показник здатності компанії розширювати свій бізнес та виплачувати прибутки акціонерам (дивіденди чи викуп) за гроші, отримані в результаті операцій. Він також може бути використаний як показник здатності компанії отримувати додатковий капітал шляхом фінансування.
Якщо компанія вже має значну суму заборгованості і після цього майже не має грошової подушки Виконуючи свої зобов'язання, компанії може бути важко отримати додаткове фінансування від а кредитор. Однак, якщо компанія має здоровий обсяг вільного грошового потоку, що стає залученим, вона стає більш привабливою інвестицією та позичальником з низьким ризиком.
Навіть якщо вільний грошовий потік компанії негативний, це не обов’язково означає, що компанія зазнає невдач. Можливо, компанія зробила значний результат капітальні вкладення які ще не почали окупатися.
Поки компанія здатна забезпечити необхідні грошові кошти, щоб вижити, поки її грошовий потік не збільшиться, тимчасовий період вільного грошового потоку з негативним кредитом є одночасно виживаним і прийнятним.
Те, що компанія вирішить зробити із своїм вільним грошовим потоком через важелі, також важливо для інвесторів. Компанія може вирішити виділити значну частину свого вільного грошового потоку за рахунок виплати дивідендів або для інвестування в компанію. Якщо, навпаки, керівництво компанії сприймає важливу можливість для зростання і розширюючи ринок, він може вирішити спрямувати майже весь свій вільний грошовий потік за рахунок фінансового потенціалу зростання.
Вивільнений вільний грошовий потік (LFCF) проти Безкоштовний вільний грошовий потік (UFCF)
Безкоштовний грошовий потік - це сума готівки, яку має підприємство після сплати боргів та інших зобов’язань. Безкоштовний вільний грошовий потік - це сума готівки, яку має компанія до здійснення виплат за боргом. UFCF розраховується як EBITDA мінус CapEx мінус робочий капітал мінус податки.
LFCF - це грошовий потік, доступний для виплати акціонерам, тоді як UFCF - це гроші, доступні для виплати акціонерам та боржникам. Вільний грошовий потік з важелем вважається більш важливою цифрою для інвесторів, оскільки він є кращим показником прибутковості компанії.