الاستثمار الفعال من حيث الضرائب: دليل المبتدئين
كل استثمار له تكاليف. من بين جميع النفقات ، ومع ذلك ، الضرائب يمكن أن تلدغ أكثر وتأخذ أكبر كمية من عائداتك. والخبر السار هو أن الاستثمار الفعال من الناحية الضريبية يمكن أن يقلل من عبءك الضريبي ويزيد من صافي أرباحك - سواء كنت ترغب في ذلك ادخار للتقاعد أو توليد النقد.
الماخذ الرئيسية
- كلما ارتفعت شريحة الضرائب الخاصة بك ، كلما أصبح الاستثمار الأكثر كفاءة من الناحية الضريبية أكثر أهمية.
- بشكل عام ، يجب أن تتم الاستثمارات ذات الكفاءة الضريبية في الحسابات الخاضعة للضريبة.
- الاستثمارات غير الفعالة من الناحية الضريبية أفضل حالًا في الحسابات المؤجلة أو المعفاة من الضرائب.
لماذا الاستثمار الفعال من الضرائب مهم؟
قام مركز شواب للأبحاث المالية بتقييم التأثير طويل المدى للضرائب والنفقات الأخرى على عوائد الاستثمار وأثناء الاستثمار يعد الاختيار وتخصيص الأصول من أهم العوامل التي تؤثر على العوائد ، ووجدت الدراسة أن تقليل الضرائب إلى الحد الأدنى له أيضًا تأثير كبير تأثير.
هناك سببان لهذا. الأول هو أنك تخسر المال الذي تدفعه كضرائب. والآخر هو أنك تخسر النمو الذي كان من الممكن أن يحققه المال إذا كان لا يزال مستثمرًا. إقراراتك بعد خصم الضرائب مهمة أكثر من إقراراتك قبل الضرائب. هذه الدولارات بعد خصم الضرائب ، بعد كل شيء ، هي التي ستنفقها - الآن وفي التقاعد. إذا كنت ترغب في تعظيم عائداتك والاحتفاظ بمزيد من أموالك ، فإن الاستثمار الفعال من الضرائب أمر لا بد منه.
حسابات الاستثمار
يتضمن الاستثمار الفعال من الناحية الضريبية اختيار الاستثمارات الصحيحة والحسابات المناسبة للاحتفاظ بهذه الاستثمارات. هناك نوعان رئيسيان من حسابات الاستثمار:
- الحسابات الخاضعة للضريبة
- الحسابات المميّزة من الضرائب
الحسابات الخاضعة للضريبة
أ حساب وساطة هو مثال على حساب خاضع للضريبة. لا تحتوي هذه الحسابات على أي مزايا ضريبية ولكنها توفر قيودًا أقل ومرونة أكبر من الحسابات ذات الامتيازات الضريبية مثل IRAs و 401 (k) s. على عكس حساب IRA أو 401 (k) ، مع حساب وساطة ، يمكنك سحب أموالك في أي وقت ولأي سبب وبدون ضريبة أو عقوبة.
إذا كنت تحتفظ باستثمارات في الحساب لمدة عام على الأقل ، فستدفع الأفضل معدل مكاسب رأس المال على المدى الطويل: 0٪ أو 15٪ أو 20٪ ، اعتمادًا على شريحة الضرائب الخاصة بك. إذا كان لديك استثمار لمدة تقل عن عام ، فسيكون خاضعًا لـ مكاسب رأس المال قصيرة الأجل، والتي تعادل شريحة ضريبة الدخل العادية.
الحسابات ذات المزايا الضريبية
الحسابات الضريبية بشكل عام إما الضرائب المؤجلة أو معفاة من الضرائب. الحسابات الضريبية المؤجلة ، مثل أجهزة IRAs التقليدية و 401 (ك) الخطط، تقديم إعفاء ضريبي مقدمًا. قد تتمكن من خصم مساهماتك في هذه الخطط ، والتي توفر ميزة ضريبية فورية. أنت تدفع ضرائب عندما تسحب أموالك في التقاعد - وبالتالي فإن الضريبة "مؤجلة".
الحسابات المعفاة من الضرائب ، بما في ذلك روث الجيش الجمهوري الايرلندي و روث 401 (ك) س، العمل بشكل مختلف. يتم تقديم المساهمات في هذه الخطط بالدولار بعد خصم الضرائب ، لذلك لا تتلقى نفس الإعفاء الضريبي مقدمًا الذي تفعله مع IRAs التقليدي و 401 (k) s. ومع ذلك ، فإن استثماراتك تنمو معفاة من الضرائب ، كما أن عمليات السحب المؤهلة في التقاعد معفاة من الضرائب أيضًا. لهذا السبب تعتبر هذه الحسابات "معفاة من الضرائب".
استراتيجيات الاستثمار ذات الكفاءة الضريبية
حسابات الامتياز الضريبي مثل IRAs و 401 (k) لها حدود مساهمة سنوية. لعامي 2020 و 2021 ، يمكنك ذلك المساهمة بما مجموعه 6000 دولار في IRAs الخاص بك، أو 7000 دولار إذا كنت تبلغ من العمر 50 عامًا أو أكثر (بسبب مساهمة تعويض قدرها 1000 دولار).
باستخدام 401 (ك) ثانية ، يمكنك المساهمة بمبلغ يصل إلى 19500 دولار ، أو 26000 دولار إذا كان عمرك 50 عامًا أو أكبر في كل من 2020 و 2021. لا يمكن أن تتجاوز مساهمة الموظف / صاحب العمل مجتمعة 57000 دولار (63500 دولار مع مساهمة اللحاق بالركب) لعام 2020 ، و 58000 دولار (64500 دولار مع مساهمة اللحاق بالركب) لعام 2021.
بسبب المزايا الضريبية ، سيكون من المثالي أن تحتفظ بكل استثماراتك فيها حسابات مميّزة من الضرائب مثل IRAs و 401 (k) s. ولكن نظرًا لحدود المساهمة السنوية - ونقص المرونة (تؤدي عمليات السحب غير المؤهلة إلى فرض ضرائب وغرامات) - فهذا ليس عمليًا بالنسبة لكل مستثمر.
من الطرق الجيدة لتحقيق أقصى قدر من الكفاءة الضريبية وضع استثماراتك في الحساب "الصحيح". بشكل عام ، تعد الاستثمارات التي تخسر أقل من عوائدها الضريبية أكثر ملاءمة للحسابات الخاضعة للضريبة. على العكس من ذلك ، فإن الاستثمارات التي تميل إلى فقدان المزيد من عائداتها الضريبية هي مرشحة جيدة للحسابات ذات الامتيازات الضريبية.
استثمارات فعالة من حيث الضرائب
يعرف معظم المستثمرين أنه إذا قمت ببيع استثمار ، فقد تدين بضرائب على أي مكاسب. ولكن قد تكون أيضًا في مأزق إذا كان استثمارك يوزع أرباحه كأرباح رأسمالية أو توزيعات أرباح ؛ سواء كنت تبيع الاستثمار أم لا.
بطبيعتها ، تعتبر بعض الاستثمارات أكثر كفاءة من الضرائب من غيرها. ضمن صناديق الأسهم، على سبيل المثال ، الأموال المدارة بالضرائب و الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) تميل إلى أن تكون أكثر كفاءة من الناحية الضريبية لأنها تؤدي إلى مكاسب رأس المال أقل. من ناحية أخرى ، تميل الصناديق المدارة بنشاط إلى شراء وبيع الأوراق المالية في كثير من الأحيان ، لذلك لديها القدرة على توليد المزيد من توزيعات أرباح رأس المال (والمزيد من الضرائب بالنسبة لك).
السندات مثال آخر. تعتبر السندات البلدية ذات كفاءة ضريبية عالية لأن دخل الفوائد غير خاضع للضريبة على المستوى الفيدرالي - وغالبًا ما يكون معفيًا من الضرائب على مستوى الولاية والمستوى المحلي أيضًا (يُطلق على المون أحيانًا اسم "خالية من ثلاثة أضعاف" بسبب هذا). هذه السندات هي مرشحة جيدة للحسابات الخاضعة للضريبة لأنها فعالة من الناحية الضريبية بالفعل.
سندات الخزينة و السندات من السلسلة الأولى (سندات الادخار) هي أيضًا فعالة من حيث الضرائب لأنها معفاة من ضرائب الدخل الحكومية والمحلية. لكن سندات الشركات لا تحتوي على أي أحكام معفاة من الضرائب ، وعلى هذا النحو ، فهي أفضل حالًا في الحسابات ذات الامتيازات الضريبية.
الاستثمارات التي توزع مستويات عالية من المكاسب الرأسمالية قصيرة الأجل هي أفضل حالًا في الحساب الممنوع من الضرائب.
فيما يلي ملخص للمكان الذي قد يضع فيه المستثمرون المهتمون بالضرائب أموالهم:
| الحسابات الخاضعة للضريبة (مثل حسابات الوساطة) | حسابات المزايا الضريبية (على سبيل المثال ، IRAs و 401 (k) s) |
|---|---|
| الأسهم الفردية التي تخطط للاحتفاظ بها لمدة عام على الأقل | الأسهم الفردية التي تخطط للاحتفاظ بها لمدة تقل عن عام |
| صناديق الأسهم المدارة بالضرائب ، صناديق المؤشرات ، الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، صناديق الأسهم ذات معدل دوران منخفض | صناديق الأسهم المُدارة بنشاط والتي تولد مكاسب رأسمالية كبيرة على المدى القصير |
| الأسهم المؤهلة لتوزيع الأرباح وصناديق الاستثمار المشتركة | صناديق السندات الخاضعة للضريبة ، السندات المحمية ضد التضخم, السندات بدون قسيمة، وصناديق السندات ذات العائد المرتفع |
| السلسلة الأولى ، صناديق السندات البلدية | صناديق الاستثمار العقاري (صناديق الاستثمار العقارية) |
يمتلك العديد من المستثمرين حسابات خاضعة للضريبة وحسابات ذات امتيازات ضريبية حتى يتمكنوا من الاستمتاع بالمزايا التي يقدمها كل نوع حساب. بالطبع ، إذا كانت جميع أموال الاستثمار الخاصة بك في نوع واحد فقط من الحسابات ، فتأكد من التركيز على اختيار الاستثمار و توزيع الأصول.
الخط السفلي
أحد المبادئ الأساسية للاستثمار - سواء كان الادخار للتقاعد أو لتوليد النقد - هو تقليل الضرائب. تتمثل الإستراتيجية الجيدة لتقليل الضرائب في الاحتفاظ باستثمارات ذات كفاءة ضريبية في الحسابات الخاضعة للضريبة واستثمارات أقل كفاءة من الناحية الضريبية في الحسابات ذات الامتيازات الضريبية. من المفترض أن يمنح ذلك حساباتك أفضل فرصة للنمو بمرور الوقت.
بالطبع ، حتى لو كان من الأفضل الاحتفاظ باستثمار في حساب ممنوع من الضرائب ، فقد تكون هناك حالات تحتاج فيها إلى إعطاء الأولوية لبعض العوامل الأخرى على الضرائب. قد يكون سند الشركة ، على سبيل المثال ، أكثر ملاءمة لـ IRA الخاص بك ، ولكن قد تقرر الاحتفاظ به في حساب الوساطة الخاص بك للحفاظ على السيولة. علاوة على ذلك ، نظرًا لأن حسابات الامتيازات الضريبية لها حدود مساهمة صارمة ، فقد تضطر إلى الاحتفاظ باستثمارات معينة في الحسابات الخاضعة للضريبة ، حتى لو كانت أفضل حالًا في حساب IRA الخاص بك أو 401 (k).
استشر دائمًا مخطط استثمار مؤهل أو مستشارًا ماليًا أو أخصائي ضرائب يمكنه مساعدتك اختر أفضل استراتيجية ضريبية لموقفك وأهدافك.