ما حجم إدارة الثروات وصناعة الاستشارات المالية؟
إدارة الثروات هي عمل تجاري كبير. في الواقع ، قدرت مجموعة بوسطن الاستشارية أن هناك 89 تريليون دولار من الأموال العالمية ممتلكات تحت اشراف الإدارة (AUM) في عام 2019.طالما أن هذا المبلغ يستمر في النمو ، خاص إدارة الثروة وستنمو خدمات الاستشارات المالية جنبًا إلى جنب معها.
لكن من الصعب حقًا تحديد الأطوال التي ستنموها الصناعة بسبب تطور المنتجات المالية ، والاحتياجات المتغيرة للأفراد ، والظروف الاقتصادية التي نواجهها.على الرغم من ذلك ، فإننا نستكشف صناعة إدارة الثروات ، والمناظر الطبيعية لهذه الصناعة ، وما قد يحمله المستقبل.
الماخذ الرئيسية
- إدارة الثروات هي عمل احترافي للاستثمار وتنمية الأصول مع تقليل المخاطر والحفاظ على الثروة.
- تقدر صناعة إدارة الثروات في جميع أنحاء العالم بحوالي 89 تريليون دولار من الأصول AUM ، مما يجعلها صناعة هائلة.
- ينتمي أكثر من نصف الأصول المدارة إلى مستثمرين مؤسسيين مثل البنوك والصناديق. الباقي ينتمي إلى المنظمات الصغيرة أو الأفراد.
- اهتزت صناعة إدارة الثروات خلال الأزمة المالية لعام 2008 ، لكنها عادت إلى الظهور منذ ذلك الحين ، ولم تتضرر على ما يبدو.
ما هي إدارة الثروات؟
إدارة الثروات هي جزء من الصناعة المالية. يجمع المحترفون الذين يعملون في هذا التخصص بين المشورة الاستثمارية والخدمات المالية الأخرى المصممة للعملاء الأثرياء. هؤلاء الأفراد يناقشون وضعهم المالي وأهدافهم مع مديري الثروات و المستشارين الماليين الذين بدورهم يقدمون اقتراحات حول أدوات الاستثمار المختلفة.
يصنف معظم مديري الثروات أنفسهم على أنهم وكلاء الأصول ومدربي الحياة المالية. يدمجون التخطيط المالي مع الخدمات الضريبية ، والمساعدة في استهداف عمليات شراء الحياة المهمة ، وقد يقدم البعض تخطيطًا للعقار. قد يعملون في الشركات أو كمستشارين مستقلين وقد يخدمون إما الشركات أو الأفراد أو كليهما.
يحتاج العملاء الأكثر ثراءً إلى مزيد من الخدمات والعملاء الذين تقل دخولهم عن عتبة الفقر الفيدرالية يميلون إلى أن يكونوا معاملات. ومع ذلك ، فإن السمة المميزة هي أن مدير الثروة يحدد خطة محددة للمستقبل المالي للعميل.
تختلف إدارة الثروات عن الخدمات المصرفية الخاصة ، التي تقدم خدمات الإدارة المالية للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية.
من المؤكد أن الدولارات المؤسسية مهمة لصناعة إدارة الثروات ، لكنها عالم بعيد عن المفهوم الشائع للمستشار المالي الشخصي. تدير الكثير من المؤسسات أصولها الخاصة. ذلك لأن الرسوم على الحسابات المُدارة تتزايد بسرعة عند التعامل مع ملايين أو مليارات الدولارات. وفقًا لتقرير مجموعة بوسطن الاستشارية ، تنتمي 52 تريليون دولار ، أي حوالي 58 ٪ من الأصول المدارة العالمية المستثمرين المؤسسيين.
بيئة متغيرة
ال الأزمة المالية 2007-2008 غيرت صناعة إدارة الثروات. خضع المهنيون الماليون في جميع أنحاء العالم لتدقيق تنظيمي متزايد ، ونظر المستهلكون إلى الصناعة بشعور جديد من الشك ، وفي بعض الحالات ، بالازدراء.
تبخر قدر كبير من الثروة خلال ركود اقتصادي. انخفضت قيم الأصول تقريبًا في جميع المجالات في العديد من البلدان ، مما أدى إلى انتقال صعب قبل أن ينتهي بالكثير من الفرص. وفقًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، فقدت الأسر 20٪ من ثروتها في جميع أنحاء الولايات المتحدة بين عامي 2007 و 2009. حظيت معظم الأصول التقليدية بتقدير كبير بين عامي 2010 و 2014 على خلفية برنامج easy في جميع أنحاء العالم السياسات النقدية.
كانت الخسائر عميقة بقدر ما كانت سريعة وشعر بها في جميع أنحاء العالم مع انخفاض عائدات إدارة الثروات العالمية. بحلول عام 2015 ، كان الانتعاش قد اكتمل تقريبًا.
ومع ذلك ، لم تسترد كل منطقة نفس الشيء. كانت الشركات الأوروبية هي الأكثر تضررًا ، ولا يزال مديرو الثروات في أوروبا يشهدون إيرادات عند مستويات تقل بنسبة 20٪ عن مستويات عام 2008. ظلت سويسرا والمملكة المتحدة والولايات المتحدة أكبر مراكز إدارة الثروات.كانت هونغ كونغ وسنغافورة الأسواق الأسرع صعودًا لأصول العملاء الجدد.
يتوافق هذا التحول مع الابتعاد عن علاقة المستشار التقليدي. توفر واجهات إدارة الثروات الجديدة ، بما في ذلك المستشارون الآليون والضوابط الرقمية ، بدائل منخفضة التكلفة وشفافة في صناعة تعتمد على الرسوم والعمولات. ال مكتب إحصاءات العمل (BLS) تقدر نموًا بنسبة 4 ٪ في وظائف المستشار المالي الشخصي الجديدة من عام 2019 حتى عام 2029.
مستقبل إدارة الثروات المهنية
من إدارة ثروة الملياردير إلى المستشارين الماليين الشخصيين على مستوى صغير ، فإن جوهر إدارة الثروات هو عرض القيمة. في الواقع ، إنه وعد مالي عائدات والأمن الذي يفوق كل شيء مصاريف مع الخدمة.
تم تحدي عرض القيمة هذا بشكل خطير في عام 2008. العملاء الاستشاريون ، الذين لعب العديد منهم اللعبة وفقًا للسيناريو لعقود من الزمن ، تُركوا وهم يحملون القصاصات الممزقة من قيم الممتلكات, 401 (ك) و حساب التقاعد الفردي (IRA) ، وغيرها من الأصول المعرضة للسوق المضطرب. من المرجح أن يتجنب العملاء غير المريحين النصائح المدفوعة وينجذبون نحو التوجيه الذاتي.
يريد العملاء المعاصرون مزيدًا من التحكم بتكاليف أقل ، مما يؤدي إلى الكثير خلل في الصناعة. تقدم الخدمات الجديدة والمستشارون الأصغر سنًا عرضًا قيمًا مختلفًا تمامًا عن نظرائهم الأكبر سنًا. مع بيع ما يقرب من 89 تريليون دولار ، لا يفتقر السوق للوافدين الجدد والأفكار الجديدة.
الخط السفلي
إدارة الثروات صناعة دائمة التطور. ذلك لأن احتياجات الناس تتغير مع تقدمهم في السن أو عندما يعكس وضعهم المالي مساره. تغير مشهد الصناعة بشكل كبير حيث انخفضت قيم الأصول خلال فترة الركود العظيم ، والذي نتج عن الأزمة المالية في 2007-2008. لكن الانتعاش - مهما كان بطيئًا - زاد التنظيم ، ودخول العملاء الجدد إلى السوق يجعل هذه الصناعة ساخنة.