تعريف التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي (RTGS)

ما المقصود بالتسوية الإجمالية في الوقت الفعلي (RTGS)؟

يشير مصطلح التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي (RTGS) إلى الأموال نقل نظام يسمح بالتحويل الفوري للأموال و / أو الأوراق المالية. RTGS هي العملية المستمرة لتسوية المدفوعات على أساس طلب فردي بدون المعاوضة الديون مع الاعتمادات عبر دفاتر البنك المركزي. بمجرد اكتمالها ، تصبح مدفوعات التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي نهائية وغير قابلة للإلغاء. في معظم البلدان ، تدار الأنظمة وتديرها بنوكها المركزية.

كيف تعمل التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي (RTGS)

عندما تسمع المصطلح في الوقت الفعلي ، فهذا يعني أن التسوية تحدث بمجرد استلامها. لذلك ، بعبارات أبسط ، تستقر المعاملة في المستلم

مصرف فور تحويلها من البنك المرسل. تعني التسوية الإجمالية أن المعاملات تتم معالجتها وتسويتها بشكل فردي ، بحيث تكون متعددة المعاملات لا يتم تجميعها أو تجميعها معًا. هذا هو أساس نظام تسوية إجمالي الوقت الحقيقي.

يستخدم نظام RTGS بشكل عام في عمليات تحويل الأموال ذات القيمة الكبيرة بين البنوك التي يديرها وينظمها بلد ما البنك المركزي. غالبًا ما تتطلب عمليات النقل هذه مقاصة فورية وكاملة. كما ذكر أعلاه ، بمجرد تسوية المعاملات ، لا يمكن عكسها.

كان النظام الأول الذي يشبه نظام التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي هو نظام Fedwire الأمريكي ، والذي تم إطلاقه في عام 1970. كان هذا النظام تطورًا لنظام سابق قائم على التلغراف ، والذي تم استخدامه لتحويل الأموال إلكترونيًا بين بنوك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. في عام 1984 ، نفذت كل من المملكة المتحدة وفرنسا أنظمة RTGS.

يتم تشغيل النظام البريطاني ، المسمى نظام الدفع الآلي لغرفة المقاصة (CHAPS) ، حاليًا بواسطة بنك انجلترا. فرنسا وغيرها منطقة اليورو تشترك الدول في نظام يسمى TARGET2 (لنظام التحويل السريع للتسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي عبر أوروبا). كما أدخلت بلدان متقدمة ونامية أخرى أنظمة RTGS الخاصة بها.

تقلل التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي مخاطر التسوية-كما يشار إلى مخاطر التسليم—إجمالاً ، حيث أن التسوية بين البنوك تحدث عادةً في الوقت الفعلي طوال اليوم — بدلاً من مجرد التعامل معًا في نهاية اليوم. هذا يزيل مخاطر التأخر في إتمام الصفقة. غالبًا ما تتحمل RTGS رسومًا أعلى من العمليات التي تجمع وصافي المدفوعات.

RTGS مقابل. خدمات المقاصة الآلية للبنوك (BACS)

يختلف نظام التسوية الإجمالي في الوقت الفعلي عن تسوية صافية أنظمة ، مثل Bacs Payment Schemes Limited في المملكة المتحدة ، والتي كانت تُعرف سابقًا باسم خدمات المقاصة الآلية للمصرفيين (BACS). تتراكم المعاملات التي تتم بين المؤسسات مع BACS خلال اليوم. في نهاية العمل ، يقوم البنك المركزي بتعديل الحسابات المؤسسية النشطة من خلال المبالغ الصافية للأموال المتبادلة.

لا يتطلب RTGS تبادل فعلي فعلي للأموال. غالبًا ما يعدل البنك المركزي حسابات البنك المرسل والمستقبل في شكل إلكتروني. على سبيل المثال ، سيتم تخفيض رصيد البنك المرسل "أ" بمقدار مليون دولار ، بينما سيتم زيادة رصيد البنك "ب" للمؤسسة المستفيدة بمقدار مليون دولار.

فوائد التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي (RTGS)

يمكن أن تساعد أنظمة RTGS ، التي تستخدمها البنوك المركزية بشكل متزايد في جميع أنحاء العالم ، في تقليل مخاطر تسويات المدفوعات عالية القيمة فيما بينها المؤسسات المالية. على الرغم من أن الشركات والمؤسسات المالية التي تتعامل مع البيانات المالية الحساسة عادة ما يكون لديها مستويات عالية الأمان المعمول به لحماية المعلومات والأموال ، فإن نطاق وطبيعة التهديدات عبر الإنترنت مستمران تتطور.

يمكن أن تتيح التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي نافذة زمنية أصغر حتى تصبح المعلومات المهمة ضعيفة ، وبالتالي المساعدة في التخفيف من التهديدات. مثالان شائعان لتهديدات الأمن السيبراني على البيانات المالية هما الهندسة الاجتماعية أو التصيد—محاولات الأشخاص للكشف عن معلوماتهم — وسرقة البيانات ، حيث يحصل المتسلل على البيانات ويبيعها للآخرين.