تعريف صافي الأصول السائلة
ما هو صافي الأصول السائلة؟
صافي الأصول السائلة هو مقياس لمركز السيولة الفوري أو القريب الأجل للشركة ، محسوبًا على أنه الأصول السائلة أقل المطلوبات المتداولة. الأصول السائلة هي النقدية والأوراق المالية القابلة للتداول وحسابات القبض التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد بقيمتها الحالية التقريبية.
الماخذ الرئيسية
- صافي الأصول السائلة هو مقياس لمركز السيولة على المدى القريب للشركة ، محسوبًا على أنه أصول سائلة مطروحًا منها الخصوم المتداولة.
- تشمل الأصول السائلة النقد والأوراق المالية القابلة للتداول والذمم المدينة. إنها أي أصول يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد.
- يشير وجود مركز صافي الأصول السائلة إلى أن الشركة تتمتع بصحة جيدة وقادرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل ، مثل سداد الديون للموردين وسداد الديون قصيرة الأجل.
- يوضح وضع صافي الأصول السائلة أيضًا أن الشركة يمكنها إجراء استثمارات جديدة دون الحاجة إلى الحصول على تمويل.
- ومع ذلك ، فإن وجود عدد كبير جدًا من الأصول السائلة يدل على الاستخدام الخامل للنقد ، حيث يمكن استخدام الأموال بشكل أفضل ، مثل الاستثمارات الأخرى أو توزيع الأرباح.
فهم صافي الأصول السائلة
يعتبر مقدار صافي الأصول السائلة أحد المقاييس القليلة التي تعطي لمحة عن الوضع المالي للشركة. النقدية و
الأوراق المالية القابلة للتسويق جاهزة للنشر ، في حين يمكن تحويل الذمم المدينة إلى نقد في غضون فترة زمنية قصيرة ، على الرغم من أنه ربما لا يكون ذلك تمامًا نظرًا لوجود نسبة صغيرة من الديون المعدومة المرتبطة بالذمم المدينة القديمة. جرد غير مؤهل كأصل سائل لأنه لا يمكن بيعه بسهولة بدون خصم كبير.تشمل المطلوبات المتداولة بشكل أساسي الحسابات الدائنة والمطلوبات المستحقة وضريبة الدخل المستحقة الدفع وجزء متداول من دين طويل الأمد للشركة المتوسطة. يُظهر طرح الخصوم المتداولة من الأصول السائلة أعلاه المرونة المالية للشركة لتسديد دفعة سريعة.
مزايا صافي الأصول السائلة
يعد امتلاك مركز قوي للأصول السائلة أمرًا مهمًا للشركة لأنه يوضح أن الشركة قادرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل ، مثل الدفع للموردين والسداد دين قصير الأمد. كما يشير أيضًا إلى أن الشركة قادرة على القيام باستثمارات جديدة ، مثل شراء المعدات ، دون الاضطرار إلى القيام بذلك التمويل.
الشركات التي تتمتع بمركز أصول سيولة صافية قوية هي أيضًا في وضع أفضل في أوقات الانكماش الاقتصادي. فهي في وضع يمكنها من الصمود في وجه العاصفة من خلال الاعتماد على أصولها السائلة لمواصلة سداد التزاماتها قصيرة الأجل حتى لو لم تكن الأعمال التجارية مزدهرة.
من ناحية أخرى ، لن تتمكن الشركة التي لا تتمتع بمركز أصول سيولة صافٍ قوي ولا إيرادات كبيرة في حالة الانكماش الاقتصادي من الوفاء بالتزاماتها وقد تضطر إلى الإعلان إفلاس.
إن امتلاك أصول سائلة صافية يسهل أيضًا الحصول على تمويل من أحد البنوك لأنه يوضح قدرة الشركة على سداد قروضها ، حتى في أوقات الشدة. يؤدي هذا أيضًا إلى تلقي أفضل سعر الفائدة على سبيل قرض.
على الرغم من أن امتلاك صافي الأصول السائلة يعد موقفًا إيجابيًا ، إلا أن امتلاك الكثير من الأصول السائلة ليس هو الأكثر الاستخدام المفيد للنقد ، حيث يمكن استثماره وتحقيق عائد في مكان آخر ، بدلاً من الجلوس مكتوفي الأيدي في البنك الحساب. على العكس من ذلك ، يمكن استخدامه أيضًا للدفع أرباح ل المساهمين.
هناك توازن جيد يجب على الشركة تحقيقه بين ما يكفي من الأصول السائلة والعديد من الأصول السائلة. القاعدة العامة هي أنه إذا كان لدى الشركة ستة أشهر من الأصول السائلة للوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل والتغطية نفقات التشغيل، فهي في وضع جيد من الناحية المالية.
مثال العالم الحقيقي
The Container Store Group، Inc. اعتبارًا من ديسمبر. 30 ، 2017 ، المكونات التالية في الميزانية العمومية لـ الاصول المتداولة والخصوم المتداولة:
الاصول المتداولة.
- النقد: 22.7 مليون دولار
- الذمم المدينة: 29.5 مليون دولار
- الجرد: 110.5 مليون دولار
- مصروفات الدفع المسبق: 11.7 مليون دولار
- ضريبة الدخل المستحقة القبض: 1.5 مليون دولار
- الأصول الجارية الأخرى: 10.3 مليون دولار
المطلوبات المتداولة.
- الحسابات الدائنة: 53.8 مليون دولار
- المطلوبات المستحقة: 73.5 مليون دولار
- الحصة الحالية من الدين طويل الأجل: 9.5 مليون دولار
- ضريبة الدخل المستحقة الدفع: 1.7 مليون دولار
سيكون صافي الأصول السائلة اعتبارًا من هذا التاريخ هو النقد + حسابات القبض - الخصوم المتداولة = 22.7 مليون دولار + 29.5 مليون دولار - 138.5 مليون دولار = - 86.3 مليون دولار. قد يكون مركز السيولة الصافي السلبي للشركة مصدر قلق ، ولكن هذا الموقف نموذجي لمتاجر التجزئة. ومع ذلك ، فإنه يشير إلى أن الشركة ليست في أفضل وضع مالي ، خاصة إذا كان الاقتصاد يأخذ منعطفًا نحو الأسوأ.