تعريف شراء الإدارة (MBI)

ما هو شراء الإدارة (MBI)؟

شراء الإدارة (MBI) هو ملف أداء تعاوني حيث يشتري مدير خارجي أو فريق إداري حصة ملكية مسيطرة في شركة خارجية ويحل محل فريق الإدارة الحالي. يمكن أن يحدث هذا النوع من الإجراءات عندما تظهر الشركة مقومة بأقل من قيمتهاأو سوء الإدارة أو يتطلب الخلافة.

فهم شراء الإدارة (MBI)

تُستخدم الموافقة الإدارية أيضًا بالمعنى غير المالي للإشارة إلى المواقف التي يُطلب فيها دعم الإدارة لفكرة أو مشروع. عندما "تشتري" الإدارة ، فإنهم يلقون دعمهم وراء فكرة ، مما يشير عادةً إلى تخصيص الموارد المالية بحيث يمكن للمشروع المضي قدمًا.

يختلف شراء الإدارة عن أ شراء الإدارة (MBO). باستخدام MBO ، تشتري الإدارة الحالية للشركة المستهدفة الشركة. تتطلب MBO عادة موارد مالية تتجاوز تلك الخاصة بالإدارة ، مثل ديون البنك أو السندات. إذا كانت هناك حاجة إلى مبلغ كبير من تمويل الديون ، يتم وصف الصفقة على أنها أ

الاستحواذ على الرفع المالي (LBO).

شراء الإدارة (MBI) هو نشاط مؤسسي. في شراء الإدارة ، يتم شراء الشركة من قبل مدير أو فريق إدارة من خارج الشركة. يتم الاستحواذ على الشركة المستهدفة من قبل مستثمرين خارجيين عندما يعتبر صناع القرار في الشركة أنها ضعيفة الأداء ، ويمكن أن تولد منتجات الشركة أكبر من الحالية عائدات مع التغيير المقترح في استراتيجية العمل الحالية و / أو الإدارة. بعد استحواذ، يمكن للمشتري استبدال التيار مجموعة مخرجين من الشركة مع ممثليهم. في كثير من الحالات ، هناك منافسة بين المشترين لشراء عمل مناسب. بشكل عام ، يقود هذه الفرق الإدارية مدراء ذوو خبرة على مستوى المدير العام. الفرق بين موافقة الإدارة و شراء الإدارة هو موقف المشتري. في حالة شراء الإدارة ، يكون المشترون خارج الشركة المستهدفة. في حالة شراء الإدارة ، يعمل المشترون في الشركة المستهدفة.

شراء الإدارة هو استحواذ تكتيك يتبع عملية.

تحليل الشركة

أولاً ، يقوم المشتري بإجراء تحليل للسوق على الهدف لجمع البيانات عن المشترين والبائعين ، المنافسين والموردين والبدائل والمنتجات والخدمات والعملاء ونطاق الأعمال و المالية. يجب أن يعرف المشتري أيضًا ما الذي تتطلع إليه الشركات الأخرى لشراء الهدف لأن هذا سيؤثر على السعر.

المفاوضات

بناءً على التحليل ، يعد المشتري عرضًا لأصحاب الشركة المستهدفة. سيتفاوض الطرفان على السعر وقد يتوصلان إلى اتفاق.

الصفقة

إذا تم التوصل إلى اتفاق بشأن السعر والشروط ، فستحدث المعاملة بناءً على القواعد واللوائح المحلية. بمجرد اكتمال الصفقة ، يصبح المشتري رسميًا مالك إدارة الشركة ويمكنه ترشيح ممثليه في مجلس الإدارة.

المزايا المحتملة لعمليات الشراء الإدارية (MBIs)

في كثير من الحالات ، تكون الشركات التي تتراجع عن MBI مقومة بأقل من قيمتها ، ويمكن للمشتري بيع الشركة بسعر أعلى في المستقبل. أيضًا ، إذا كان المالكون الحاليون للشركة غير قادرين على إدارة الشركة ، فإن MBI هي حالة مربحة لكل من المشتري والبائع. قد يكون لدى فريق الإدارة الجديد معرفة واتصالات وخبرة أفضل ، والتي يمكن أن تحفز في كثير من الأحيان النمو في شركة تعظيم ثروة المساهمين. أخيرًا ، قد يصبح الموظفون الحاليون متحمسين بسبب التغييرات الإدارية.

المساوئ المحتملة لـ MBIs

هناك دائمًا احتمال ألا يكون لـ MBI التأثير المطلوب وقد يفشل فريق الإدارة الجديد في تحقيق النمو المطلوب للشركة. قد يشعر الموظفون الحاليون بالإحباط بسبب التغييرات. أيضًا ، قد ينتهي الأمر بالمشتري بالدفع أكثر مما هو مطلوب إذا قدر قيمة الشركة بشكل غير صحيح.