تعريف العائد على الاستثمار (ROI)

ما هو عائد الاستثمار (ROI)؟

العائد على الاستثمار (ROI) هو مقياس أداء يستخدم لتقييم الكفاءة أو الربحية للاستثمار أو مقارنة كفاءة عدد من الاستثمارات المختلفة. يحاول عائد الاستثمار قياس مقدار إرجاع على استثمار معين ، بالنسبة لتكلفة الاستثمار.

لحساب عائد الاستثمار ، يتم تقسيم فائدة (أو عائد) الاستثمار على تكلفة الاستثمار. يتم التعبير عن النتيجة كنسبة مئوية أو أ نسبة.

كيفية حساب العائد على الاستثمار (ROI)

صيغة عائد الاستثمار (ROI) هي كما يلي:

$\begin{array}{c}\text{عائد الاستثمار.}=\frac{\text{القيمة الحالية للاستثمار.}-\text{تكلفة الاستثمار.}}{\text{تكلفة الاستثمار.}}\end{array}$

\ start {align} & \ text {ROI} = \ dfrac {\ text {Current Value of Investment} - \ text {Cost of Investment}} {\ text {Cost of Investment}} \\ \ end {align} ​عائد الاستثمار=تكلفة الاستثمارالقيمة الحالية للاستثمار−تكلفة الاستثمار​​

تشير "القيمة الحالية للاستثمار" إلى العائدات المتحصل عليها من بيع استثمار الفائدة. نظرًا لأنه يتم قياس عائد الاستثمار كنسبة مئوية ، فإنه يمكن مقارنته بسهولة مع عوائد الاستثمارات الأخرى ، مما يسمح للشخص بقياس مجموعة متنوعة من أنواع الاستثمارات مقابل بعضها البعض.

فهم عائد الاستثمار (ROI)

يعتبر عائد الاستثمار مقياسًا شائعًا نظرًا لتعدد استخداماته وبساطته. بشكل أساسي ، يمكن استخدام عائد الاستثمار كمقياس أولي لربحية الاستثمار. قد يكون هذا هو عائد الاستثمار على استثمار في الأسهم ، أو عائد الاستثمار الذي تتوقعه الشركة عند توسيع مصنع ، أو عائد الاستثمار الناتج عن معاملة عقارية.

الحساب نفسه ليس معقدًا للغاية ، ومن السهل نسبيًا تفسيره لمجموعة واسعة من التطبيقات. إذا كان صافي عائد الاستثمار للاستثمار إيجابيًا ، فمن المحتمل أن يكون مفيدًا. ولكن في حالة توفر فرص أخرى ذات عائد استثمار أعلى ، يمكن أن تساعد هذه الإشارات المستثمرين في التخلص من أفضل الخيارات أو تحديدها. وبالمثل ، يجب على المستثمرين تجنب عائد استثمار سلبي، مما يعني خسارة صافية.

على سبيل المثال ، افترض أن Jo قد استثمر 1000 دولار في شركة Slice Pizza Corp. في عام 2017 وباعت تشارك ليصبح المجموع 1200 دولار بعد عام واحد. لحساب العائد على هذا الاستثمار ، قسّم صافي الأرباح (1200 دولار - 1000 دولار = 200 دولار) على تكلفة الاستثمار (1000 دولار) ، لعائد استثمار يبلغ 200 دولار / 1000 دولار ، أو 20٪.

باستخدام هذه المعلومات ، يمكن للمرء مقارنة الاستثمار في Slice Pizza مع أي مشاريع أخرى. لنفترض أن Jo قد استثمر أيضًا 2000 دولار في Big-Sale Stores Inc. في عام 2014 وباعت الأسهم بمبلغ إجمالي قدره 2800 دولار في عام 2017. سيكون عائد الاستثمار على مقتنيات Jo في Big-Sale 800 دولار / 2000 دولار ، أو 40٪.

حدود عائد الاستثمار (ROI)

تكشف أمثلة مثل Jo (أعلاه) عن بعض القيود على استخدام عائد الاستثمار ، لا سيما عند مقارنة الاستثمارات. في حين أن عائد الاستثمار للاستثمار الثاني لجو كان ضعف الاستثمار الأول ، كان الوقت بين شراء جو وبيعه عامًا واحدًا للاستثمار الأول وثلاث سنوات في الثانية.

يمكن لـ Jo تعديل عائد الاستثمار للاستثمار متعدد السنوات وفقًا لذلك. نظرًا لأن إجمالي عائد الاستثمار كان 40٪ ، للحصول على متوسط ​​عائد الاستثمار السنوي ، يمكن لجو قسمة 40٪ على 3 للحصول على 13.33٪ سنويًا. مع هذا التعديل ، يبدو أنه على الرغم من أن الاستثمار الثاني لجو قد حقق أرباحًا أكثر ، إلا أن الاستثمار الأول كان في الواقع هو الخيار الأكثر كفاءة.

يمكن استخدام عائد الاستثمار بالاقتران مع معدل العائد (RoR) ، والتي تأخذ في الاعتبار الإطار الزمني للمشروع. يمكن للمرء أيضا استخدام صافي القيمة الحالية (NPV) ، وهو ما يفسر الاختلافات في قيمة النقود بمرور الوقت بسبب التضخم. غالبًا ما يطلق على تطبيق NPV عند حساب RoR اسم معدل العائد الحقيقي.

التطورات في عائد الاستثمار (ROI)

في الآونة الأخيرة ، اهتم بعض المستثمرين والشركات بتطوير شكل جديد لمقياس عائد الاستثمار يسمى "العائد الاجتماعي على الاستثمار، "أو SROI. تم تطوير العائد على الاستثمار الاجتماعي في البداية في أواخر التسعينيات ويأخذ في الاعتبار التأثيرات الأوسع للمشاريع التي تستخدم القيمة المالية الإضافية (أي المقاييس الاجتماعية والبيئية التي لا تنعكس حاليًا في المالية التقليدية حسابات).

يساعد العائد على الاستثمار الاجتماعي على فهم عرض القيمة لبعض العناصر البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) المستخدمة في استثمار مسؤول اجتماعيًا (SRI) الممارسات. على سبيل المثال ، قد تقرر الشركة إعادة تدوير المياه في مصانعها واستبدال الإضاءة بجميع لمبات LED. هذه التعهدات لها تكلفة فورية قد تؤثر سلبًا على عائد الاستثمار التقليدي - ومع ذلك ، فإن الفائدة الصافية للمجتمع والبيئة يمكن أن تؤدي إلى عائد على الاستثمار الاجتماعي إيجابي.

هناك العديد من النكهات الجديدة الأخرى لعائد الاستثمار التي تم تطويرها لأغراض معينة. إحصائيات وسائل التواصل الاجتماعي يحدد العائد على الاستثمار (ROI) فعالية حملات وسائل التواصل الاجتماعي - على سبيل المثال عدد النقرات أو الإعجابات التي يتم إنشاؤها لوحدة من الجهد. وبالمثل ، يحاول عائد الاستثمار لإحصاءات التسويق تحديد العائد المنسوب إلى الحملات الإعلانية أو التسويقية.

يرتبط ما يسمى بعائد الاستثمار التعليمي بكمية المعلومات التي تم تعلمها والاحتفاظ بها كعائد على التعليم أو التدريب على المهارات. مع تقدم العالم وتغير الاقتصاد ، من المؤكد أنه سيتم تطوير العديد من الأشكال المتخصصة الأخرى لعائد الاستثمار في المستقبل.

أسئلة مكررة

كيف تحسب عائد الاستثمار (ROI)؟

يتم احتساب عائد الاستثمار (ROI) بقسمة الربح المحقق من الاستثمار على تكلفة ذلك الاستثمار. على سبيل المثال ، الاستثمار الذي يبلغ ربحه 100 دولار وتكلفة 100 دولار سيكون له عائد استثمار قدره 1 ، أو 100٪ عند التعبير عنه كنسبة مئوية.

على الرغم من أن عائد الاستثمار هو طريقة سريعة وسهلة لتقدير نجاح الاستثمار ، إلا أن له بعض القيود الجادة. على سبيل المثال ، فشل عائد الاستثمار في عكس القيمة الوقتية للمال، وقد يكون من الصعب مقارنة عائد الاستثمار بشكل مفيد لأن بعض الاستثمارات ستستغرق وقتًا أطول لتحقيق ربح من غيرها. لهذا السبب ، يميل المستثمرون المحترفون إلى استخدام مقاييس أخرى ، مثل صافي القيمة الحالية (NPV) أو معدل العائد الداخلي (IRR).

ما هو عائد الاستثمار الجيد؟

ما يؤهل بأنه عائد استثمار "جيد" سيعتمد على عوامل مثل تحمل المخاطر المستثمر والوقت اللازم للاستثمار لتحقيق عائد. كل شيء آخر متساوٍ ، من المرجح أن يقبل المستثمرون الذين يكرهون المخاطرة عائد استثمار أقل مقابل أخذ مخاطر أقل. وبالمثل ، فإن الاستثمارات التي تستغرق وقتًا أطول للسداد تتطلب عمومًا عائد استثمار أعلى من أجل أن تكون جذابة للمستثمرين.

ما هي الصناعات التي لديها أعلى عائد على الاستثمار؟

تاريخيًا ، كان متوسط ​​عائد الاستثمار لـ ستاندرد آند بورز 500 كان حوالي 10٪ في السنة. ضمن ذلك ، على الرغم من ذلك ، يمكن أن يكون هناك اختلاف كبير اعتمادًا على الصناعة.

على سبيل المثال ، خلال عام 2020 ، قامت شركات التكنولوجيا مثل Apple Inc. و Microsoft Corp. و Amzon.com Inc. حقق عوائد سنوية أعلى بكثير من عتبة 10٪ هذه. وفي الوقت نفسه ، حققت الشركات في الصناعات الأخرى ، مثل شركات الطاقة والمرافق ، عائد استثمار أقل بكثير وفي بعض الحالات واجهت خسائر على أساس سنوي.

بمرور الوقت ، من الطبيعي أن يتغير متوسط ​​عائد الاستثمار في صناعة ما بسبب عوامل مثل المنافسة المتزايدة والتغيرات التكنولوجية والتحولات في تفضيلات المستهلك.