تعريف حقوق الملكية العادية من المستوى 1 (CET1)

ما هو مستوى حقوق الملكية العادية 1 (CET1)؟

يمثل المستوى الأول من حقوق الملكية المشتركة (CET1) أحد مكونات المستوى الأول لرأس المال الذي يعد في الغالب أسهمًا شائعة يحتفظ بها بنك أو مؤسسة مالية أخرى. إنها رأس المال تم تقديم هذا الإجراء في عام 2014 كوسيلة احترازية لحماية الاقتصاد من أزمة مالية. من المتوقع أن تلبي جميع البنوك الحد الأدنى المطلوب لنسبة CET1 البالغة 4.5٪ بحلول عام 2019.

فهم حقوق الملكية العادية من المستوى 1 (CET1)

بعد الأزمة المالية لعام 2008، ال لجنة بازل صياغة مجموعة معدلة من المعايير الدولية لمراجعة ومراقبة كفاية رأس مال البنوك. تسمى هذه المعايير مجتمعة

بازل 3، قارن أصول البنك برأسماله لتحديد ما إذا كان بإمكان البنك الصمود أمام اختبار الأزمة.

تتطلب البنوك رأس المال لامتصاص الخسائر غير المتوقعة التي تنشأ أثناء السير العادي لعمليات البنك. يعمل إطار بازل 3 على تشديد متطلبات رأس المال من خلال الحد من نوع رأس المال الذي قد يدرجه البنك في مستوياته وهياكله الرأسمالية المختلفة.يتكون هيكل رأس مال البنك من الطبقة 2 العاصمة ،الطبقة الأولى من العاصمة، والأسهم العادية من المستوى الأول لرأس المال.

حساب رأس المال من المستوى الأول

يتم حساب رأس المال من المستوى الأول على أنه رأس مال CET1 بالإضافة إلى رأس مال المستوى 1 الإضافي (AT1). يشتمل المستوى 1 من الأسهم العادية على رأس المال الأساسي للبنك ويتضمن الأسهم العادية وفوائض الأسهم الناتجة عن إصدار الأسهم العادية ، الأرباح المحتجزة، والأسهم العادية الصادرة عن الشركات التابعة والمملوكة من قبل أطراف ثالثة ، و الدخل الشامل الآخر المتراكم (AOCI).

يتم تعريف رأس المال الإضافي من المستوى الأول على أنه أدوات ليست أسهم عادية ولكنها مؤهلة للتضمين في هذا المستوى. مثال على رأس مال AT1 هو أ محتمل للتحويل أو الأمن المختلط، والتي لها مصطلح دائم ويمكن تحويلها إلى عدالة عند وقوع حدث الزناد. يحدث الحدث الذي يتسبب في تحويل ورقة مالية إلى حقوق ملكية عندما ينخفض ​​رأس مال CET1 إلى ما دون حد معين.

يتم الحصول على هذا المقياس بشكل أفضل من خلال نسبة CET1 ، والتي تقيس رأس مال البنك مقابل أصوله. نظرًا لعدم وجود نفس المخاطر لجميع الأصول ، يتم ترجيح الأصول التي تم الحصول عليها من قبل البنك على أساس مخاطر الائتمان و مخاطر السوق التي يقدمها كل أصل.

على سبيل المثال ، أ السندات الحكومية يمكن وصفها بأنها "أصل لا ينطوي على مخاطر" وتعطي ترجيحًا للمخاطر بنسبة صفر بالمائة. من ناحية أخرى ، أ الرهن العقاري يمكن تصنيفها على أنها أصول عالية المخاطر ومرجحة بنسبة 65٪. وفقًا لقواعد رأس المال والسيولة لبازل 3 ، يجب أن يكون لدى جميع البنوك حد أدنى من CET1 إلى الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA) نسبة 4.5٪.

• نسبة الشق الأول للأسهم العادية = رأس المال العادي من المستوى الأول لرأس المال / الأصول المرجحة بالمخاطر

يتكون هيكل رأس مال البنك من المستوى الأدنى 2 والمستوى الأعلى 1 و AT1 و CET1. يقع CET1 في أسفل هيكل رأس المال ، مما يعني أن أي خسائر يتم تكبدها يتم خصمها أولاً من هذا المستوى في حالة حدوث أزمة. إذا أدى الخصم إلى انخفاض نسبة CET1 إلى ما دون الحد الأدنى التنظيمي ، فيجب على البنك إعادة نسبة رأس ماله إلى المستوى المطلوب أو المخاطرة بتجاوزها أو إغلاقها من قبل المنظمين.

خلال مرحلة إعادة البناء ، قد يمنع المنظمون البنك من الدفع أرباح أو مكافآت الموظفين. في حالة إعساريتحمل حاملو الأسهم الخسائر أولاً متبوعًا بحملة السندات الهجينة والقابلة للتحويل ثم رأس المال من المستوى 2.

في عام 2016 ، أجرت الهيئة المصرفية الأوروبية اختبارات الإجهاد استخدام نسبة CET1 لفهم مقدار رأس المال الذي كانت البنوك ستتركه في حالة حدوث أزمة مالية. تم إجراء الاختبارات خلال فترة مضطربة عندما كانت العديد من البنوك في منطقة اليورو تكافح مع كميات ضخمة من القروض المتعثرة (NPL) وانخفاض أسعار الأسهم. أظهرت نتيجة الاختبار أن معظم البنوك ستكون قادرة على النجاة من أزمة في عام 2016.