تعريف معاملة السوق المفتوحة

ما هي معاملة السوق المفتوحة؟

معاملة السوق المفتوحة هي أمر يتم تقديمه بواسطة أحد من الداخل، بعد تقديم جميع المستندات المناسبة إلى لجنة الاوراق المالية والبورصات (SEC) ، لشراء أو بيع الأوراق المالية المقيدة بشكل مفتوح في البورصة.

معاملة السوق المفتوح هي طريقة قانونية للفرد الذي لديه معلومات داخلية عن شركته لتداول الأوراق المالية دون انتهاك التداول من الداخل القوانين.

فهم معاملة السوق المفتوحة

تعرّف لجنة الأوراق المالية والبورصات المطلع على أنه "ضابط أو مدير أ شركة عامة أو فرد أو كيان يمتلك أكثر من 10٪ من الشركة مخزون."

عندما يقوم المطلعون بشراء أو بيع أسهم شركاتهم الخاصة ، ينتبه المستثمرون لأنه يوفر نظرة ثاقبة لما يحدث داخل حدود الشركة التي لا يعرفها الغرباء.

هم المطلعون يبيعون أسهمهم بسبب الأرباح كانت أقل بكثير من التقديرات ويتوقعون أن ينخفض ​​سعر السهم؟ هل يشتري المطلعون أسهما لأنهم ابتكروا منتجًا جديدًا ناجحًا سيرفع سعر السهم إلى عنان السماء؟

تعتبر إجراءات تداول المطلعين مؤشرًا على كيفية أداء السهم في المستقبل. ولكن قبل أن يتمكنوا من شراء أو بيع أسهمهم ، والمعروفة باسم معاملات السوق المفتوحة ، يجب عليهم تقديم الأوراق الصحيحة واتباع جميع الإجراءات.

عملية صفقة السوق المفتوحة

صفقة السوق المفتوحة هي ببساطة أمر يقدمه شخص من الداخل لشراء أو بيع الأسهم وفقًا للقواعد واللوائح التي تضعها لجنة الأوراق المالية والبورصات. أهمية فتح طلب السوق هو أن المطلع يشتري طواعية أو يبيع الأسهم في أو بالقرب من سعر السوق. لا توجد أسعار خاصة تدخل في معاملات السوق المفتوحة.

يجب على المطلعين الإبلاغ عن معاملات السوق المفتوحة مع هيئة الأوراق المالية والبورصات وتضمين التفاصيل ذات الصلة حول بيع أو شراء الأسهم. نظرًا لأنه تم تقديم سبب المعاملة ، فقد يستخدم مستثمرون آخرون إيداعات معاملات السوق المفتوحة للحصول على بعض المنظور حول ما قد يعتقده المطلعون عن الشركة.

على سبيل المثال ، إذا قام أحد المطلعين ببيع جزء كبير من أسهمه من خلال سوق مفتوح معاملة ، فإن الأسباب المذكورة مع الإيداع قد تتسبب في قيام مستثمرين آخرين بتغيير محافظهم في استجابة. إذا كان السبب ببساطة هو الاستفادة من خيارات الأسهم المقدمة إلى مسؤول رفيع المستوى ، من المرجح ألا يتفاعل المستثمرون الخارجيون.

في الواقع ، يتم إعطاء أهمية أكبر لشراء الأسهم بدلاً من بيع الأسهم حيث يمكن أن يتم البيع لأسباب عديدة.

نموذج SEC 4 يجب تقديمه من قبل المطلعين قبل شراء أو بيع الأسهم. يسرد النموذج 4 معلومات مثل "اسم المطلع ، وعلاقته بالشركة ، وعدد الأسهم التي تم تداولها ، وبأي سعر."

لماذا يتم إجراء معاملات السوق المفتوحة من قبل المطلعين

هناك العديد من الأسباب التي تدفع المطلعين إلى شراء المزيد من الأسهم أو بيع أسهمهم الحالية. كما هو مذكور أعلاه ، فإن شراء الأسهم هو أكثر ثاقبة لأنه يشير إلى الإيمان بنجاح الشركة.

يمكن أن يتم بيع الأسهم لأسباب عديدة ، بسيطة مثل شريك يحتاج إلى السيولة ويريد المطلعون الاستفادة من الأرباح التي تراكمت على استثماراتهم.

على العكس من ذلك ، قد يكون المطلع قد راى الاعتبارات طويلة الأجل حول الشركة أو الصناعة التي دفعت إلى بيع تلك الأسهم. يمكن قول الشيء نفسه عن شراء المزيد من الأسهم في الشركة.

عند حدوث بعض معاملات السوق المفتوحة ، قد تصدر الشركات بيانات صحفية حول معاملات السوق المفتوحة التي تشمل شراء المطلعين البارزين للأسهم. على سبيل المثال ، إذا اشترى كرسي مليون سهم في شركته الخاصة ، فيمكن أن يعلن البيان المصاحب أن هذا تأكيد على الإيمان بالإدارة.

كما سيتم إدراج سعر شراء تلك الأسهم. قد يكون هناك أيضًا إشارة إلى عدد الأسهم في الشركة التي سيمتلكها المطلعون بعد إتمام الصفقة.

عمليات السوق المفتوحة

من المهم ملاحظة أن معاملات السوق المفتوحة تختلف عن برامج البنوك المركزية المعروفة باسم عمليات السوق المفتوحة. في ظل هذه البرامج ، يشتري الاحتياطي الفيدرالي أو يبيع الأوراق المالية الحكومية ، مثل السندات ، في السوق المفتوح جنبًا إلى جنب مع المستثمرين.

تستخدم عمليات السوق المفتوحة كشكل من أشكال السياسة النقدية للسيطرة على المعروض النقدي من خلال التأثير على أسعار الفائدة والسيولة في الاقتصاد. عادة ما يستخدم هذا الإجراء أثناء أو بعد أزمة مالية.