تعريف نظام مسار تدقيق الطلبات (OATS)

ما هو نظام مسار تدقيق الطلبات (OATS)؟

نظام مسار تدقيق الطلبات (OATS) هو نظام كمبيوتر آلي تم إنشاؤه بواسطة هيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا). يتم استخدامه لتسجيل المعلومات المتعلقة بالأوامر وعروض الأسعار وبيانات التجارة الأخرى ذات الصلة من جميع الأسهم المتداولة في نظام السوق الوطني (NMS) ، بما في ذلك دون وصفة طبية (خارج المقصورة) الأسهم. يبسط هذا النظام تقدم الطلب من الاستلام الأولي للأمر إلى تنفيذه النهائي أو إلغائه ، وذلك لسهولة التتبع أو المراجعة.

فهم نظام مسار تدقيق الطلبات

ان سجل تدقيق هو سجل تدريجي يمكن من خلاله تتبع بيانات المحاسبة أو التجارة أو البيانات المالية الأخرى حتى مصدرها. تُستخدم مسارات التدقيق للتحقق من العديد من أنواع المعاملات وتتبعها بما في ذلك المعاملات المحاسبية والصفقات في حسابات الوساطة.

أنشأت FINRA OATS لضمان تسجيل المعلومات الحساسة للوقت المتعلقة بعملية تنفيذ الطلب بدقة. يسمح ذلك لـ FINRA بمراقبة الممارسات التجارية للشركات الأعضاء ، والمطلوبة لالتقاط بيانات التجارة والإبلاغ عنها إلى OATS. لا يُطلب من التجار والمستثمرين تقديم بيانات OATS. هذه هي وظيفة الوسيط أو الشركة العضوة في FINRA.

يتطلب جزء من هذه العملية أن تقوم جميع الشركات الأعضاء بمزامنة أعمالها ، وأجهزة الكمبيوتر ، والنظام ، وساعات ختم الوقت لتجنب الأخطاء أو المشكلات المتعلقة بالأوقات غير الدقيقة المرتبطة بالطلبات.

إذا واجهت الشركة صعوبة في تسجيل أو إرسال جميع المعلومات التي تتطلبها OATS ، فيمكن للشركة استئجار طرف ثالث لتقديم البيانات نيابة عنها. هذا ترتيب خاص ، حيث قد لا يتم التعامل مع تسجيل OATS بواسطة شركة المقاصة تستخدم الشركة. ال لجنة الاوراق المالية والبورصات وافقت (SEC) على هذه القواعد في 6 مارس 1998.

إجراءات الإبلاغ عن طريق OATS

تتطلب اللوائح من الشركات تقديم تقارير OATS إلكترونية يومية إلى FINRA. يجب تقديم تقارير OATS في نفس اليوم الذي تم فيه استلام الطلب أو في اليوم الذي تصبح فيه المعلومات متاحة للشركة. يمكن إعداد تقارير OATS الإلكترونية اليومية للطلبات الفردية أو المتعددة. تتضمن المعلومات التي تم جمعها في تقرير OATS ما يلي:

• معرف الطلب.
• تحديد الورقة المالية المتداولة.
• رمز أو معرّف المشارك في السوق.
• شروط الطلب ، مثل الشراء والبيع ، يبيع قصيروالسعر وعدد الأسهم ونوع الحساب ونوع الأمر على سبيل المثال.
• تاريخ ووقت إنشاء الأمر.

في المجموع ، هناك 21 شرطًا يجب تسجيلها بموجب القاعدة 7440.

يجب الاحتفاظ ببيانات OATS لمدة ثلاث سنوات على الأقل. خلال العامين الأولين ، يجب أن تكون البيانات في مكان يسهل الوصول إليه في حالة الحاجة إلى المراجعة.

CAT مقابل. الشوفان

يعد مسار التدقيق الموحد (CAT) بموجب قانون SEC Rule 613 هو النظام المطلوب الآن لتتبع التداولات من البداية إلى النهاية.

وفقًا لشركة Deloitte ، فإن CAT "ليست مجرد OATS على المنشطات". يتضمن متطلبات إضافية جوهرية ، مثل بيانات الخيارات والتخصيصات وبيانات العملاء. قد تتطلب مجموعات البيانات الجديدة هذه من الشركات إعادة التفكير في هياكل إعداد التقارير المستهدفة. بالإضافة إلى ذلك ، على عكس OATS ، لا يوجد لدى CAT إعفاءات من متطلبات الإبلاغ هذه.

مثال على مسار تدقيق الطلب قيد التنفيذ

أحد أغراض برنامج OATS ونظام CAT هو مراقبة السلوك المشبوه. بسبب البيانات التي يتم تسجيلها ، يسهل العثور على الأشخاص الذين يقومون بالنشاط المشبوه.

كبير قضية حدث في 6 مايو 2010 ، عندما كان متداول يومي "مخادع"سوق S&P 500 E-mini. استخدم برنامجًا آليًا بدأ تأثير الدومينو لأوامر البيع مما أدى إلى تحطم فلاش في ذلك اليوم.

في عام 2015 ، تم القبض على الرجل المسؤول ، وهو من سكان لندن القى القبض. في عام 2016 الاعتراف بالذنب للانتحال والاحتيال.

فيما شارك عدد من الأطراف في الإدلاء بشهادات وأدلة ، وهذه القضية متورطة الآجلة، وليس الأسهم ، فهو يوضح أهمية مسارات تدقيق الطلبات والرقابة المالية. كان المنظمون قادرين على رؤية ذلك نافيندر سينغ ساراو، الرجل المسؤول ، أصدر أوامر ضخمة مئات المرات ، دون نية الوجود مملوء عليهم؛ بل لغرض وحيد هو التلاعب بالسوق في اتجاهه المفضل.

تقدم أنظمة متابعة المراجعة - سواء أكانت OATS أو CAT أو بعض متطلبات المنظم الأخرى - أدلة ومعلومات للمنظمين في مثل هذه الحالات.