تعريف المنظمة ذاتية التنظيم (SRO)
ما هي منظمة التنظيم الذاتي (SRO)؟
المنظمة ذاتية التنظيم (SRO) هي كيان مثل a منظمة غير حكومية، التي لديها القدرة على إنشاء وفرض اللوائح والمعايير الصناعية والمهنية المستقلة من تلقاء نفسها.
في حالة الشركات ذات العائد الاجتماعي المالية ، مثل بورصة الأوراق المالية ، فإن الأولوية هي حماية المستثمرين من خلال وضع القواعد واللوائح ووضع معايير الإجراءات التي تعزز الأخلاق والمساواة و احترافية.
الماخذ الرئيسية
- المنظمة ذاتية التنظيم (SRO) هي المنظمة التي لديها القدرة على وضع معايير وأنظمة الصناعة من خلال جهودها الخاصة.
- المنظمات SROs الفعالة قادرة على توفير المعايير وإنفاذ تلك المعايير على أعضائها.
- على الرغم من أنه يمكن أن تكون المنظمات SROs مملوكة للقطاع الخاص ، إلا أنه لا يزال بإمكان الحكومة إملاء سياساتها الأوسع.
- يمكن للصناعات أن تتحد سويًا وتبدأ منظمات SROs الخاصة بها ، مما يسمح لها بالحفاظ على القدرة التنافسية ومخاوف السلامة إذا كان هناك نقص في الرقابة الحكومية.
- تتضمن أمثلة الشركات ذات الأصول الاستراتيجية المالية FINRA وبورصة نيويورك (NYSE).
فهم SROs
على الرغم من أن المنظمات SROs هي منظمات خاصة ، إلا أنها لا تزال تخضع إلى حد ما للوائح التي تفرضها الحكومة. ومع ذلك ، تفوض الحكومة بعض جوانب الرقابة على الصناعة لمنظمات ذاتية التنظيم.
نظرًا لأن SRO لها بعض التأثير التنظيمي على صناعة أو مهنة ، فيمكنها غالبًا أن تكون بمثابة مراقب للحماية من الاحتيال أو الممارسات غير المهنية. لا تنبع قدرة المؤسسة SRO على ممارسة السلطة التنظيمية من منح السلطة من الحكومة.
وبدلاً من ذلك ، غالبًا ما تحقق المنظمات SROs التحكم من خلال الآليات الداخلية التي تنظم تدفق العمليات التجارية. قد تأتي السلطة أيضًا من اتفاقية خارجية بين شركات مماثلة. الغرض من هذه المنظمات هو الحكم من الداخل مع تجنب الروابط مع حكم الدولة.
سيتم تطبيق أي قوانين أو لوائح حكومية معمول بها وستكون في المقام الأول في حين أن تلك التي حددها SRO تصبح تكميلية.
سلطة المنظمات ذاتية التنظيم
بمجرد أن تضع المنظمة ذاتية التنظيم اللوائح والأحكام لتوجيه النشاط ، تصبح هذه القواعد ملزمة. يمكن أن يكون للفشل في العمل ضمن اللوائح المحددة عواقب ، ويجب على الشركة فهم هذه القواعد عندما تفكر في الارتباط بـ SRO.
علاوة على ذلك ، قد يضع SRO معايير للمهنيين أو الشركات للوفاء بها قبل أن تصبح عضوًا ، على هذا النحو كخلفية تعليمية محددة أو العمل بطريقة تعتبر أخلاقية من قبل صناعة.
وظيفة إضافية يضطلع بها SRO هي تثقيف المستثمرين حول الممارسات التجارية المناسبة. سيقدم SRO المعلومات ويسمح بالإدخال في أي مجالات اهتمام أو قلق ، والتي قد تشمل الاحتيال أو غيرها من أنشطة الصناعة غير الأخلاقية. قد يساعد SRO المستثمرين أيضًا على فهم كيفية عمل استثماراتهم وتقديم المشورة بشأن طرق تخفيف المخاطر المحتملة المرتبطة بصناعة الأوراق المالية.
أمثلة على المنظمات ذاتية التنظيم
لقد سمع معظم الناس عن منظمات SROs ، حتى لو لم يدركوا أن المنظمة المعنية كانت ذاتية التنظيم. وتشمل هذه العديد من بورصات الأصول والهيئات التنظيمية البارزة ، بما في ذلك:
- ال بورصة نيويورك (بورصة نيويورك)
- جمعية التخطيط المالي (FPA)
- مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT)
- المجلس الأمريكي لشركات التأمين على الحياة (ACLI)
- هيئة تنظيم الصناعة المالية ، وشركة. (فينرا)
- شركة مقاصة الدخل الثابت (FICC)
- شركة مقاصة الخيارات (OCC)
- المعهد الأمريكي للحسابات العامة المعتمدة (AICPA)
قد تكون هناك أيضًا منظمات ذاتية التنظيم خاصة بالدولة التي تخدمها ، مثل هيئة تنظيم صناعة الاستثمار الكندية (IIROC) ورابطة الصناديق المشتركة في الهند (AMFI). قد تنشئ بعض الصناعات أيضًا مكاتب SROs مع أمثلة مثل رابطة المحامين الأمريكية ومعهد عمليات الطاقة النووية (INPO).
مطلوب عمليات SROs المالية لتقديم نموذج 19b-4 مع هيئة الأوراق المالية والبورصات قبل إجراء أي تغييرات على قواعدها ، وتحديداً فيما يتعلق بقواعد التداول. في الإيداع ، يجب على SRO تبرير القواعد الجديدة لموظفي SEC ، مع توضيح أن تغيير القاعدة يدعم أسواق التجارة العادلة ، ويوفر حماية المستثمرين وإجراءات الرقابة المطلوبة.
مثال العالم الحقيقي: FINRA
على سبيل المثال ، ملف هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) لديها القدرة على ترخيص تجار الأوراق المالية. تشمل سلطتهم القدرة على مراجعة التجار والشركات المرتبطة بها وضمان الامتثال للمعايير المعمول بها حاليًا. الهدف هو تعزيز ممارسات الصناعة الأخلاقية وتحسين الشفافية داخل القطاع.
تشرف FINRA أيضًا على التحكيم بين المستثمرين والوسطاء والأطراف المعنية الأخرى. يوفر هذا الإشراف معيارًا لمعالجة النزاعات المختلفة على الرغم من أنه يحد أيضًا من الإجراءات التي قد تتخذها الشركة خارج النظام. FINRA ليست منظمة حكومية. بدلاً من ذلك ، فهي منظمة خاصة تسكنها شركات أعضاء تتكون من مؤسسات مالية ، مثل الوسطاء والتجار والمهنيين الماليين.
وبالتالي ، فإن القواعد واللوائح التي تروج لها وتنفذها FINRA هي تحت رعاية إطار التنظيم الذاتي. تقع القوانين أو الولايات الحكومية تحت سيطرة لجنة الاوراق المالية والبورصات (ثانية). سوف تحل قوانين مستوى الحكومة الفيدرالية أو مستوى الولاية محل أي لوائح خاصة بـ FINRA.
أسئلة مكررة
ماذا يعني SRO في العمل؟
SRO تعني "منظمة التنظيم الذاتي". مع SRO ، تمت صياغة المبادئ والقواعد التي تحكم المنظمة والموافقة عليها من قبلها يوافق الأعضاء والأعضاء على الالتزام بها أو مواجهة عقوبات مثل الغرامات أو الطرد من منظمة. ومع ذلك ، قد تخضع المنظمات SROs للوائح الحكومية.
ما الذي يمكن أن تفعله منظمة ذاتية التنظيم؟
عادة ما يتم تشكيل SRO من قبل مجموعة صناعية أو مهنية للإشراف على الأنشطة داخل تلك الصناعة أو المهنة. على هذا النحو ، يمكن للمنظمات SROs قبول الأعضاء أو توبيخهم أو طردهم بناءً على القواعد والمعايير المعمول بها. ومن ثم ، فإن المنظمات الإقليمية الفرعية لديها آليات إشراف ومراقبة وإنفاذ لضمان امتثال الأعضاء لمعاييرها.
هل FINRA هي المؤسسة المالية الوحيدة SRO؟
لا ، يتم تنظيم العديد من أسواق الأوراق المالية والهيئات المهنية الأخرى في عالم المال على أنها مكاتب SROs. علاوة على ذلك ، توجد أيضًا عمليات SROs خارج نطاق التمويل.
هل هيئة الأوراق المالية والبورصات هي مؤسسة SRO؟
لا ، الولايات المتحدة. لجنة الاوراق المالية والبورصات (SEC) هي هيئة تنظيمية فيدرالية تم إنشاؤها بموجب قانون صادر عن الكونجرس. وبالتالي فهي تحكمها قوانين الأوراق المالية الفيدرالية وليس القواعد المستندة إلى العضوية. لاحظ أن لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تشرف على FINRA وتعمل كمستوى أول من الاستئناف للإجراءات التي ترفعها FINRA.