تعريف سعر مبادلة الفاتورة البنكية (BBSY)

ما هو سعر عرض مقايضة الكمبيالات البنكية (BBSY)؟

سعر عرض فاتورة مقايضة البنك (BBSY) هو سعر فائدة معياري أسترالي يتم تحديده وتوزيعه بواسطة مزود البيانات Thompson Reuters Information Service. عادةً ما يتم استخدام BBSY من قبل المؤسسات المالية أو الشركات التي تشارك في مقايضات أسعار الفائدة والمعاملات ذات الصلة.

فهم BBSY

في أستراليا ، BBSY هو سعر الفائدة المستخدم في الأسواق المالية لتسعير وتقييم الأوراق المالية بالدولار الأسترالي وتستخدمه البنوك لاقتراض الأموال وتحديد المدى القصير أسعار الفائدة المتغيرة. BBSY هو تدار من قبل ASX Ltd ، التي تدير البورصة الوطنية الأسترالية الأساسية وسوق مشتقات الأسهم.

يتم نشر BBSY في الساعة 10:15 صباحًا يوميًا على Thomson Reuters وعلى Bloomberg LLP. يتم استخدام المعدلات المنشورة من قبل المؤسسات المالية على المستوى الوطني لحساب أسعار الفائدة على العقود المالية ، مما يجعل العملية شفافة وفعالة في النظام المالي للبلد.

يتم استخدام BBSY كسعر أساسي لتمويل الديون. إنه مشابه لـ سعر العرض بين البنوك في لندن (ليبور). BBSY مشتق من BBSW—معدل مبادلة الفاتورة المصرفية—الذي يتم حسابه على أنه متوسط ​​أفضل عرض محلي وأفضل عرض (NBBO) ، مقربًا إلى أربعة منازل عشرية.

يتم توفير متوسط ​​السعر المتوسط ​​هذا من قبل السلطات المستقلة باستخدام خوارزمية شفافة تستند إلى معلومات من العديد من المؤسسات المالية. يتم حساب BBSY وتقديمه بطريقة مماثلة ، باستثناء أنه يتم استخدام متوسط ​​سعر العطاء بدلاً من متوسط ​​السعر.

مثال على BBSY

من الأمثلة الجيدة على المكان الذي يتم فيه تشغيل سعر عرض مقايضة فاتورة البنك في ملف مقايضة سعر فائدة الفانيليا اتفاق. مقايضة أسعار الفائدة هي عقد يتم إبرامه من قبل طرفين متفقين على مبادلة تدفقات مدفوعات الفائدة مع بعضهما البعض لفترة زمنية محددة مسبقًا. مقايضة طرف واحد الفائدة الثابتة المدفوعات واستلام مدفوعات الفائدة المتغيرة التي تعتمد على حركة BBSY.

من أجل تحديد سعر الفائدة المستخدم لتحديد مبالغ السداد في الاتفاقية ، يتم الاتفاق على BBSY في بداية الاتفاقية كسعر مرجعي. السعر العائم المستخدم في مقايضات أسعار الفائدة هو BBSY زائد (أو ناقص) الهامش ، على سبيل المثال BBSY + 35 نقطة أساس.

ضع في اعتبارك شركتين تدخلان في مقايضة أسعار الفائدة حيث تدفع شركة XYZ مدفوعات ثابتة إلى شركة ABC وتتلقى مدفوعات عائمة منها. معدل الفائدة نصف السنوي الثابت 2٪ ، والمعدل المتغير BBSY + 0.35٪ يُدفع على أساس نصف سنوي. يتم تبديل المدفوعات على أ المبلغ الأساسي الافتراضي 1 مليون دولار. في اليوم الذي يتم فيه حساب مبلغ الدفعة ، ستدفع XYZ ½ × 2٪ × ​​1 مليون دولار = 10،000 دولار أمريكي إلى ABC. بافتراض أن BBSY هو 1.90٪ ، فإن ABC ستحول ½ x (1.90٪ + 0.35٪) x 1 مليون دولار = 11،250 دولار إلى XYZ.