هل تتطلع إلى البيع في الصين؟ إليك الطريقة
تباطأ النمو الاقتصادي الصيني بشكل حاد في السنوات الأخيرة ، مما يشير إلى انتهاء حقبة النمو السريع. يمكن أن يقدم للمستثمرين مع التقصير الفرص - طريقة للاستفادة من هبوط أسعار الأسهم.
هناك عدة طرق للقيام بذلك ، بشكل رئيسي عن طريق أخذ طويل أو مراكز قصيرة على تبادل الأموال المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة) التي تمثل إما سوق الأسهم الصيني الواسع أو قطاعات صناعية محددة.
يجب أن يدرك المستثمرون ، مع ذلك ، أن عرض الأسهم على المكشوف هو اقتراح أكثر خطورة من البقاء طويلاً ، لأنه يتطلب عمومًا درجة من توقيت السوق للاستثمارات التقليدية طويلة الأجل لا تفعل. كما أنها تنطوي على جانب إيجابي محدود ولكن جانب سلبي غير محدود.
المراكز القصيرة في صناديق الاستثمار المتداولة الطويلة
طريقة فعالة ، وإن كانت محفوفة بالمخاطر ، للبيع في السوق الصينية هي الدخول في صفقات بيع في صناديق الاستثمار المتداولة التي تعتبر طويلة في الأسهم الصينية.
يعد مؤشر FTSE China 25 Index ETF (FXI) أحد أبرز الصناديق التي تستثمر فيها قبعة كبيرة الشركات الصينية. تمثل الأسهم المالية 46٪ من ممتلكات الصندوق ، بينما تمثل شركات الاتصالات وتقدير المستهلك والطاقة مجتمعة حوالي 37٪. تميل الشركات المالية إلى أن تكون الأكثر تعرضًا للركود الاقتصادي. يمتلك الصندوق نسبة 0.74٪
نسبة النفقات.بالنسبة للشركات الأصغر ، يوجد Invesco China Small Cap ETF (كان سابقًا صندوق Guggenheim تحت نفس الرمز ، HAO). تميل الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة إلى الظهور بمظهر مرتفع التقلب، مما يجعلها أهدافًا مثالية للبيع على المكشوف. يتم تخصيص حوالي 60٪ من الصندوق لقطاعات الصناعة وتكنولوجيا المعلومات وتقدير المستهلك والعقارات. تبلغ نسبة المصاريف 0.80٪.
صناديق الاستثمار المتداولة الطويلة الخاصة بالقطاع
يمكن للمستثمرين أيضًا اتخاذ مراكز قصيرة في الصناديق الخاصة بقطاع معين والتي تستثمر في الشركات الصينية.
تستثمر مؤسسة Global X China Financials ETF (CHIX) بشكل حصري تقريبًا في شركات الخدمات المالية الصينية ، والتي تمثل أكثر من 99٪ من ممتلكاتها. الشركات كبيرة جدا القيمة السوقية، مما يعكس على نطاق واسع أعمال التأمين والأعمال المصرفية في الصين. نسبة المصاريف 0.65٪.
تستثمر مؤسسة Invesco (Guggenheim سابقًا) China Real Estate ETF (TAO) 93٪ في شركات عقارية تستثمر 5٪ في شركات الخدمات المالية. تشمل الأسهم العقارية شركات كبيرة مثل China Overseas Land & Investment و CK Hutchinson Holdings و Hongkong Land Holdings. تبلغ نسبة المصروفات الصافية للصندوق 0.70٪.
صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة
بدلاً من اتخاذ مراكز قصيرة في صناديق الاستثمار المتداولة الصينية الطويلة ، يمكن للمستثمرين الشراء الأموال المعكوسة تلك الأسهم الصينية القصيرة. يستطيعون الرافعة، مثل Direxion Daily China Bear 3x Shares (YANG) ، أو غير مدين ، مثل ProShares Short FTSE China 50 (YXI).
تسعى Direxion Daily China Bear 3x Shares إلى تحقيق نتائج تمثل 300٪ من الأداء العكسي لمؤشر FTSE China 50. أي إذا انخفض مؤشر China 50 بنسبة 5٪ ، فمن المفترض أن يرتفع الصندوق بنسبة 15٪. الصندوق لديه نسبة مصروفات 1.08٪.
تسعى ProShares Short FTSE China 50 إلى الحصول على أداء يتوافق مع معكوس (-1x) لمؤشر FTSE China 50. وتتخذ مراكز قصيرة مع تركيز عالٍ على القطاع المالي (تخصيص 48٪) ، وقطاع الاتصالات (21٪) والطاقة (14٪). وتبلغ نسبة المصروفات الصافية 0.95٪.